назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]


62

ВЫ будете нормально жить. Это даст вам спокойную уверенность в торговле и снимет психологическое напряжение; - если вы инвестор, торгуйте только по течению. Долго против течения вы не проплывете, а ведь инвестиции являются долгосрочным процессом. Занимайте только такие позиции, за которые вам гарантирован доход с возможностью получения инвестиционного дохода.

Поставьте себе задачу по доходности, оцените приемлемость риска и какими свободными ликвидными активами вы располагаете (государственные ценные бумаги, денежные средства, ликвидные акции), выберите и изучите торговую стратегию (вагпу модель поведения на рынке), а также с какими инструментами вы будете торговать/инвестировать - и только после этого начинайте работать.

Что касается уровня требуемой или ожидаемой доходности, то новички совергпают следующую типичную огпибку. Сначала трейдер говорит, что его устроит уровень доходности в 20-25% годовых. Однако после первых успехов, когда за один месяц счет удваивается, т.е. вместо 20% годовых человек получает 100% в месяц, его мировоззрение меняется. Теперь он уже ждет от себя минимум 20% в месяц, а в голове построен домик в Швейцарских Альпах.

Здесь трейдер совергпает очень болыпую огпибку, ведь любое ожидание доходности выше среднеотраслевой сопровождается повышенным риском. Чем выше вы требуете доходность, тем больший риск вы берете на себя и тем больший риск вы покупаете.

Мы знаем, что получить 100 %-ную доходность на счете размером 1000 долл. легче, чем на счете размером 1 млн. долл. Отсюда может быть стоит разбить последний на тысячу частей по 1000 долл. каждый и ожидать увеличения доходности? Нет, ни в коем случае. Повышенная доходность на счете размером 1000 долл. сопровождается повышенным риском, когда трейдер вынужден рисковать, торгуя с максимально возможным плечом. Большому счету кредитный рычаг не так уж и необходим. К нему прибегают только тогда, когда на рынке складывается объективно благоприятная для подобного поведения ситуация. Вы должны помнить, что большой счет получает меньшую доходность по сравнению со своими меньшими собратьями только потому, что покупает меньший риск.

«Деньги идут к деньгам. Богатые становятся богаче»

Таковы известные нам истины. Применительно к трейдингу они позволяют утверждать, что меньший размер торгового счета сопровождается большей ожидаемой доходностью и соответствующим повышенным риском потерять деньги.



У небольших денег есть только две надежды: стать больше или объединиться с другими небольшими деньгами. Последний путь привел к появлению инвестиционных и взаимных фондов.

Если вы выбрали свой путь - стремитесь самостоятельно вырастить свои деньги до значительных величин, когда для получения приемлемых величин дохода (уже абсолютных, а не относительных, ведь никто не будет спорить, что лучше получить 20% на счете размером в 1 млн долл., нежели 100% на счете размером 1000 долл.) не будет требоваться покупать больше риска, чем вы себе этого можете позволить.

Помните, что рынок вам ничего не должен. Ни норковую шубу, ни «Феррари» последней модели, ни домик в Альпах. Любое стремление превысить среднеотраслевую доходность должно основываться на знаниях и опыте. В противном случае вас ждут разочарование и потеря денег.

Прежде чем переходить дальше, попробуйте ответить на вопрос:

как можно гарантированно потерять деньги, работая на финансовых рынках?

Если человек не знает, почему он теряет деньги, то он не сможет и сказать, почему он их зарабатывает. Не выдумать, что, мол, интуиция, опыт, классная торговая система и т.п., а именно логически объяснить причину успехов.

Я знаю три возможности гарантированно - именно ГАРАНТИРОВАННО - ОБНУЛИТЬ СВОЙ СЧЕТ, работая на финансовых рьшках.

1. Нужно «перегрузить» счет.

«Перегрузить» означает подвергнуть счет невыносимой тяжести, когда достаточно самого незначительного движения рьшка, сопоставимого со взмахом крыла бабочки, для разорения. Фактически это выглядит как торговля на все деньги: с максимально возможным кредитным рычагом и с минимальными залоговыми средствами. В этом случае рано или поздно наступает момент, когда не хватает денег на поддержание позиции. Убыточная позиция закрывается. А рьшок, может быть, уже в следующий момент разворачивается и... Но это уже без вас и прибыль получат другие.

Трейдер, который не осознает своего места на рьшке, обречен. Так, если ваш счет небольшой, а рисковать хочется, вы можете использовать большое кредитное плечо (например, на FOREX 50 или 100). Однако при этом вы должны четко понимать, что долгосрочные стратегии вам не по зубам. Остается только, как мелкому сурку в пустыне, ждать своего часа, для того чтобы выбежать из норы за пищей и быстро вернуться назад. Если же сурок замешкается и «затормозит», то наверняка станет добычей хищников. Торговать без стопа такой «сурок» не может, так как небольшое движение рьшка может свести на нет все его мелкие «набеги» и привести к полному обнулению счета. И стоп при этом должен быть как можно меньше. О правилах расчета уровней для постановки стоп-ордеров мы пого-



ворим позже. А пока обратимся к другой породе трейдеров - хищникам. Последние располагают достаточными средствами, чтобы, во-первых, торговать с достаточно небольшим плечом (для FOREX 4-10, для акций вообще без плеча) и, во-вторых, реализовывать долгосрочные стратегии. 2. Нужно торговать как можно чаще.

Торгуя так, ваш счет закончится так быстро, как много вы платите комиссионных и спрэдов. Не забывайте, что за каждую сделку вы платите спрэд или комиссионные.

«Сурки» за счет более «узких» стопов (ордера с небольшим отличием рыночной цены от цены ордера, фактически близко стоящие к рыночной цене) торгуют чаще «хищников» и в то же время находятся меньшее суммарное время в позициях (вошел-вышел).

Если спросить «сурка» о его отношении к рынку, то он, как правило, будет отвечать: «Я жду такой-то цены для покупки и такой-то для продажи». На аналогичный вопрос «хищник» ответит, что он стоит в длинной или короткой позиции и крайне редко, что он квадратный.

Если «хищник» будет торговать как «сурок», то это, как правило, приводит к убыткам. Почему? Так как у «хищника» больше денег, то он торгует в расчете на большее движение, нежели «сурок». Поэтому мелкие «сур-кообразные» движения для него будет приводить всего лишь к учащению торговли, а значит, к увеличению транзакционных издержек без видимой прибыли. Хотя есть определенные торговые стратегии, которые позволяют усиливать торговлю «хищника» за счет периодического снятия прибыли по части позиций, о чем мы узнаем дальше.

Я прекрасно понимаю, что у небольших денег кроме жесткого интра-дея, который обычно и сопровождается множеством сделок, на том же FOREX вариантов выжить нет. Так же как и нет возможности торговать без стопов, иначе эти деньги обречены на потерю. Однако для небольших денег есть свои рецепты успешной работы.

Во-первых, торговать не потому что руки чешутся, а только при очень хорошем понимании ситуации и от хороших уровней сопротивления и поддержки. Лучшими сделками для относительно небольших счетов являются покупки от значимых уровней поддержки, определенных не по ин-традей-чартам, а по daily и weeWy.

Во-вторых, торговать теми инструментами, где соотношение собственных и заемных средств минимально: для CFD {Contract for Difference - контракт на разницу), для FOREX и срочного рьшка (в первую очередь фьючерсы) не превышает 1 к 10, а для рьшка акций 1 к 1. Если речь идет о FOREX, то суммарный объем открытых односторонних позиций (например, сумма всех длинных или коротких по доллару позиций) при счете в 10 тыс. долл. не должен превышать 100 тыс. долл., а это всего лишь один минимальный торговый лот. Вы можете, конечно, торговать через брокерские конторы, которые

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]