| | Мастер-трейдинг |
Наименование | Расчетная часть | Примечание |
Затраты на одну сделку (USD/CHF) | (5 + 2) X $6.67 = $47 | Спрэд 5pt плюс 2pt проскальзывание |
Чистый убыток для расчета количества пунктов (Futures Corn) | $333 - $43 = $290 | |
Чистый убыток для расчета количества пунктов (EUR/USD) | $333 - $70 = $263 | |
Чистый убыток для расчета количества пунктов (USD/CHF) | $333 - $47 = $286 | |
Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (Futures Corn) | $290/$12.5 = 23 pt | Данное количество пунктов соответствует 5.75 центам (23/4) |
Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (EUR/USD) | $263 / $10 = 26 pt | |
Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (USD/CHF) | $286 / 6.67 = 43 pi | |
Проверка реальности суммы убытков к маржевому депозиту | ($10000 - $3000) = = $7000 > ($10000/10) = $1000 | Реальность соблюдена -поддерживающей маржи хватит на проведение всех 9 операций по счету |
Коэффициент соотношения прибыли и убытков | | Возьмем рекомендуемое значение для intraday trader |
Минимально требуемая сумма прибыли по одной сделке | $333 X 2 = $666 | |
Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (Futures Corn) | $666/$12.5 = 53 pt | Данное количество пунктов соответствует 13.25 центам (53/4) |
Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (EUR/USD) | $666 / $10 = 66 pt | |
Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (USD/CHF) | $666/$6.67 = 100 pt | |
Из приведенных в таблихде 7.3 расчетов мы видим, что для маленьких депозитов единственно возможным вариантом работы является внутридневная торговля - такие стопы для дэй-трейдинга слишком узки.
При этом, правда, на внутридневную торговлю по сравнению с долгосрочными позициями большее влияние оказывают всевозможные случайности. Так, рынку намного легче пройти несколько десятков минимальных тиков движения цены, реагируя на исполнение каким-нибудь брокером клиентского распоряжения, нежели сотню-две таких тиков.
Еще один минус интрадей-торговли на маленьких счетах - относительная стоимость заключения сделки (плата за сделку - комиссия плюс спрэд) для них выше, нежели для долгосрочных позиций.
Таким образом, долгосрочные позиции имеют два очень важных преимущества перед внутридневной торговлей, реализуемые в большей вероятности заработка. Первое - меньше влияние случайностей. Второе - меньше относительная стоимость заключения сделки.
В то же время работающий по долгосрочным позициям обречен, если он работает со стоп-лоссами, фиксировать гораздо ббльшие убытки на одну сделку, нежели интрадейщик.
Графически результаты проведенных выше расчетов приведены на рисунке 7.5.
Price
Corn
EUR/USD
USD/CHF
2.13 1/4 T/P | 1.0566 T/P | 1.5400 T/P | Tal<e Profit |
2.06 3/4 T/P | 1.0533 T/P | 1.5350 T/P | Миниуальный Tal<e Profit |
| | |
2.00 0/4 Buy | 1.0500 Buy | 1.5300 Buy | Marl<et Price |
1.94 1/4 S/L | 1.0474 S/L | 1.5257 S/L | stop Loss |
1.93 1/4 S/L | 1.0467 S/L | 1.5250 S/L | Реальный stop Loss |
Рисунок 7.5. Ценовые уровни стоп-лосс и тейк-профит ордеров относительно цены покупки
Уровни market price, «минимального takeprofit» и «takeprofit» могут использоваться при передвиганий стоп-лосс ордеров, т.е. осуществлении стратегии trailing stop-loss. Использование этой стратегии обычно применяется при работе по тренду. Например, если вы торгуете от средней и средняя, естественно, передвигается за ценой (вверх на бычьем тренде или вниз на медвежьем), разумно постепенно передвигать стоп-лосс вслед за этой средней.
Существует три основных способа передвигания стоп-лоссов.
1. Например, мы покупаем на бычьем рьшке от уровня поддержки, а стоп ставим ниже указанного уровня. Если цена затем ушла вверх и пробила значимый уровень сопротивления, то стоп переносится выше и устанавливается под этим уровнем, который теперь уже является сильным уровнем поддержки. И так далее пока не сработает стоп-лосс.
2. Способ аналогичен первому, за единственным исключением, что стоп первоначально размещается на уровне открытия и только затем под новый уровень сопротивления. Здесь, однако, необходимо, чтобы рьшок сна-
чала пошел в вашу сторону, иначе нет физической возможности использовать предложенную тактику передвигания стоп-лосс ордеров. Еще одной особенностью второго способа является постановка первого стоп-лосса относительно цены открытия, а не ключевого уровня.
3. Постановка стоп-лосс ордера в соответствии с некой суммой, которую вы готовы потерять в результате совершения этой сделки. В дальнейшем, вместе с движением цены в том направлении, куда вы открылись, стоп также передвигается. Если же рьшок пошел вниз, то стоп остается на месте, а точкой отсчета при этом будет являться наибольшая (при покупке на бычьем рьшке) или наименьшая (при продаже на медвежьем рьшке) цена с момента, когда вы вошли в рьшок.
Здесь, однако, необходимо обратить ваше внимание на то, что любое правило управления денежными средствами {money management) нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к реальному рынку. Рынку все равно, сколько вы готовы потерять и какую цель для стоп-лосс или тейк-профит ордера вы себе поставили. Определенные по money management цены выполнения ордеров должны обязательно соотноситься и с рыночными уровнями, которые можно определять по данным технического анализа. Более того, с помощью определенных рыночных ценовых уровней (имеются в виду resistance и support) можно значительно сужать рассчитанные стоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет являться граничным, дальше которого заходить нельзя.
2-й принцип - еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности.
Для этого рассчитывают три важнейших коэффициента:
- коэффициент прибыльных сделок (КтПр);
- коэффициент безубыточности (КтБу);
- обобщающий показатель деятельности трейдера. Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические
способности и не должен опускаться ниже 65%. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:
КтПр = КП / КС,
где КП - количество прибыльных сделок за расчетный период; КС - общее количество сделок за расчетный период.
Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула для расчета: