назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [ 57 ] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]


57

Мастер-трейдинг

Наименование

Расчетная часть

Примечание

Затраты на одну сделку (USD/CHF)

(5 + 2) X $6.67 = $47

Спрэд 5pt плюс 2pt проскальзывание

Чистый убыток для расчета количества пунктов (Futures Corn)

$333 - $43 = $290

Чистый убыток для расчета количества пунктов (EUR/USD)

$333 - $70 = $263

Чистый убыток для расчета количества пунктов (USD/CHF)

$333 - $47 = $286

Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (Futures Corn)

$290/$12.5 = 23 pt

Данное количество пунктов соответствует 5.75 центам (23/4)

Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (EUR/USD)

$263 / $10 = 26 pt

Расчетное количество пунктов для стоп-лосс ордера (USD/CHF)

$286 / 6.67 = 43 pi

Проверка реальности суммы убытков к маржевому депозиту

($10000 - $3000) =

= $7000

>

($10000/10) = $1000

Реальность соблюдена -поддерживающей маржи хватит на проведение всех 9 операций по счету

Коэффициент соотношения прибыли и убытков

Возьмем рекомендуемое значение для intraday trader

Минимально требуемая сумма прибыли по одной сделке

$333 X 2 = $666

Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (Futures Corn)

$666/$12.5 = 53 pt

Данное количество пунктов соответствует 13.25 центам (53/4)

Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (EUR/USD)

$666 / $10 = 66 pt

Расчетное количество пунктов для тейк-профит ордера (USD/CHF)

$666/$6.67 = 100 pt

Из приведенных в таблихде 7.3 расчетов мы видим, что для маленьких депозитов единственно возможным вариантом работы является внутридневная торговля - такие стопы для дэй-трейдинга слишком узки.

При этом, правда, на внутридневную торговлю по сравнению с долгосрочными позициями большее влияние оказывают всевозможные случайности. Так, рынку намного легче пройти несколько десятков минимальных тиков движения цены, реагируя на исполнение каким-нибудь брокером клиентского распоряжения, нежели сотню-две таких тиков.

Еще один минус интрадей-торговли на маленьких счетах - относительная стоимость заключения сделки (плата за сделку - комиссия плюс спрэд) для них выше, нежели для долгосрочных позиций.



Таким образом, долгосрочные позиции имеют два очень важных преимущества перед внутридневной торговлей, реализуемые в большей вероятности заработка. Первое - меньше влияние случайностей. Второе - меньше относительная стоимость заключения сделки.

В то же время работающий по долгосрочным позициям обречен, если он работает со стоп-лоссами, фиксировать гораздо ббльшие убытки на одну сделку, нежели интрадейщик.

Графически результаты проведенных выше расчетов приведены на рисунке 7.5.

Price

Corn

EUR/USD

USD/CHF

2.13 1/4 T/P

1.0566 T/P

1.5400 T/P

Tal<e Profit

2.06 3/4 T/P

1.0533 T/P

1.5350 T/P

Миниуальный Tal<e Profit

2.00 0/4 Buy

1.0500 Buy

1.5300 Buy

Marl<et Price

1.94 1/4 S/L

1.0474 S/L

1.5257 S/L

stop Loss

1.93 1/4 S/L

1.0467 S/L

1.5250 S/L

Реальный stop Loss

Рисунок 7.5. Ценовые уровни стоп-лосс и тейк-профит ордеров относительно цены покупки

Уровни market price, «минимального takeprofit» и «takeprofit» могут использоваться при передвиганий стоп-лосс ордеров, т.е. осуществлении стратегии trailing stop-loss. Использование этой стратегии обычно применяется при работе по тренду. Например, если вы торгуете от средней и средняя, естественно, передвигается за ценой (вверх на бычьем тренде или вниз на медвежьем), разумно постепенно передвигать стоп-лосс вслед за этой средней.

Существует три основных способа передвигания стоп-лоссов.

1. Например, мы покупаем на бычьем рьшке от уровня поддержки, а стоп ставим ниже указанного уровня. Если цена затем ушла вверх и пробила значимый уровень сопротивления, то стоп переносится выше и устанавливается под этим уровнем, который теперь уже является сильным уровнем поддержки. И так далее пока не сработает стоп-лосс.

2. Способ аналогичен первому, за единственным исключением, что стоп первоначально размещается на уровне открытия и только затем под новый уровень сопротивления. Здесь, однако, необходимо, чтобы рьшок сна-



чала пошел в вашу сторону, иначе нет физической возможности использовать предложенную тактику передвигания стоп-лосс ордеров. Еще одной особенностью второго способа является постановка первого стоп-лосса относительно цены открытия, а не ключевого уровня.

3. Постановка стоп-лосс ордера в соответствии с некой суммой, которую вы готовы потерять в результате совершения этой сделки. В дальнейшем, вместе с движением цены в том направлении, куда вы открылись, стоп также передвигается. Если же рьшок пошел вниз, то стоп остается на месте, а точкой отсчета при этом будет являться наибольшая (при покупке на бычьем рьшке) или наименьшая (при продаже на медвежьем рьшке) цена с момента, когда вы вошли в рьшок.

Здесь, однако, необходимо обратить ваше внимание на то, что любое правило управления денежными средствами {money management) нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к реальному рынку. Рынку все равно, сколько вы готовы потерять и какую цель для стоп-лосс или тейк-профит ордера вы себе поставили. Определенные по money management цены выполнения ордеров должны обязательно соотноситься и с рыночными уровнями, которые можно определять по данным технического анализа. Более того, с помощью определенных рыночных ценовых уровней (имеются в виду resistance и support) можно значительно сужать рассчитанные стоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет являться граничным, дальше которого заходить нельзя.

2-й принцип - еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности.

Для этого рассчитывают три важнейших коэффициента:

- коэффициент прибыльных сделок (КтПр);

- коэффициент безубыточности (КтБу);

- обобщающий показатель деятельности трейдера. Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические

способности и не должен опускаться ниже 65%. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:

КтПр = КП / КС,

где КП - количество прибыльных сделок за расчетный период; КС - общее количество сделок за расчетный период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула для расчета:

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [ 57 ] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]