Range (англ.) - нахождение рыночной цены внутри ценового канала между уровнями сопротивления и поддержки.
мент закрытия позиций объем предложения существенно и одномоментно возрастает, то это оказывает на цену сильное воздействие. Напомню, что накопление позиций происходило постепенно и не сопровождалось значительным одномоментным увеличением спроса, по крайнем мере, для этого конкретного трейдера.
Необходимо отметить, что увеличивать объем открытых позиций следует только в направлении господствующего тренда - на бычьем рынке накапливаются длинные позиции, а на медвежьем короткие. Несоблюдение этого правила обычно приводит к совершенно обратному результату - накоплению убыточных позиций и усреднению их цен. И мало кто из трейдеров выживал после такого поведения. Если и не скоро, но неизбежно усредненение убыточных позиций приводит к увеличению убытков, и очень часто к потере счета. Более подробно об усреднении мы уже говорили немного выше.
Итак, первое правило пирамидинга - накопление открытых позиций исключительно в направлении тренда.
Далее нас интересует следующее: по каким ценам следует накапливать позиции? Я для бычьего тренда рекомендую применять покупки от уровня поддержки, а также при проходе уровня жизни вверх. Для медвежьего тренда, в свою очередь, рекомендую продажи от уровня сопротивления, а также при проходе уровня жизни вниз.
Более всего предпочтительно начинать строить пирамиду по лимитам от уровней сопротивления и поддержки, однако если по каким-либо причинам вы не успели это сделать, можно открываться по лимитам от уровня жизни, который на бычьем рьшке является срединным уровнем поддержки, а на медвежьем - срединным уровнем сопротивления. Последние случаи типичны для сильных трендов, когда рьшочные цены ускоряются и торгуются между уровнем сопротивления и уровнем жизни на бычьем тренде, а на медвежьем между уровнем поддержки и уровнем жизни.
Сделки при проходе уровня жизни лучше всего используются при увеличении пирамиды и, как правило, плохо подходят для начала ее построения. Причина появления такого ограничения - в самом характере подобных сделок, исполняемых по стоп-ордеру. Помните, что обычно только один из четырех случаев прохода уровня заканчивается успешно - действительно его проходом. В трех же из четырех случаев рынок возвращается в предыдущий range.
Следующим шагом, естественно, будет задать себе вопросы: до какого уровня цены стоит накапливать объем открытых позиций и когда следует распирамидиться?
Во-первых, пика объемов пирамида должна достигать в промежутке между уровнем жизни и уровнем сопротивления (на бычьем тренде), а также между уровнем жизни и уровнями поддержки (на медвежьем тренде).
Во-вторых, уменьшение позиций в пирамиде должно происходить на уровне сопротивления или на уровне жизни, являющимся срединным уровнем сопротивления (на бычьем тренде), а также на уровне поддержки или на уровне жизни, являющимся срединным уровнем поддержки (на медвежьем тренде).
В-третьих, полное закрытие пирамиды происходит только при проходе уровня поддержки на бычьем тренде или при проходе уровня сопротивления на медвежьем тренде.
Все уровни, о которых мы говорили в этом подпункте, должны быть значимыми, определяемыми минимум на дневных графиках и максимум на помесячных.
Трейдинг от уровней коррекции Фибоначчи
Знание уровней и умение их определять дает возможность значительно эффективнее торговать по тренду.
Например, если тренд бычий, необходимо покупать от уровней поддержки, а если тренд медвежий, продавать от уровней сопротивления.
Я могу предложить вам три способа определения этих уровней.
1. Покупка/продажа по тренду от бычьего уровня сопротивления и уровня поддержки, естественно, после того, как рьшок их прошел и они стали уровнем поддержки и уровнем сопротивления соответственно.
2. Торговля от средней в направлении ее движения, фактически также по тренду.
3. Торговля по тренду от уровня коррекции, определенного с помощью уровней Фибоначчи (Retracement levels Fibonacci).
При построении последних в первую очередь необходимо определиться с ключевыми точками - максимальной и минимальной разворотными ценами. При этом на рынке уже должна наблюдаться более-менее существенная коррекция.
Уровни коррекции Фибоначчи проводятся параллельно оси времени между двумя ключевыми точками на графике цены. Уровнями коррекции Фибоначчи являются процентные соотношения между ключевыми максимальной и минимальной ценами - 38.2,50 и 61.8%.
На примере динамики фондового индекса Nasdaq Composite (рис. 6.22) мы видим следующие ключевые уровни: максимальный 2100, минимальный 1400. Разница между уровнями составляет 700 пунктов. Таким образом, 38.2,50 и 61.8% от этих 700 пунктов составляет 1833,1750 и 1667 соот-
/СОМРХ.К Daily Ust:ie3403
20$D 20do ie$D
leoo
18$0 180D Ш
\m leoo
1550 1500 14«l 1410
38.2%-
50%-
•4-61.8%-
Минимум 1400
01.02.02
Рисунок 6.22. Уровни коррекции Фибоначчи на бычьем рынке фондового индекса Nasdaq Composite в 2001 году
ветственно. От этих уровней интересна покупка в направлении бычьего тренда.
В то же самое время если рассматривать долгосрочный недельный график фондового индекса Nasdaq Composite (рис. 6.23), то здесь отчетливо виден медвежий тренд с максимальным уровнем 5000 и минимальным - 1400.
/сомрхМаксимум 5000
*\ .,У"1"
1\/1инимум 1400 0-
220D 2DDD
1500
01.02.02
Рисунок 6.23. Уровни коррекции Фибоначчи на медвежьем рынке фондового индекса Nasdaq Composite в 2000-2001 годах