назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [ 31 ] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]


31

100 Мастер-трейдинг

п + 1

Price(n) - текущая цена.

Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.

МА реагирует на одно изменение курса 2 раза. Говорят, что простая средняя «лает», как собака - первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз - при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.

Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания.

Что касается конкретных предложений по построению средних, то могу порекомендовать вам для начала использовать следующие порядки средних.

При анализе одномесячного графика цен - 21, 55 и 89 порядки средних.

При анализе однонедельного графика цен - 21, 55, 89 и 144 порядки средних.

При анализе однодневного графика цен - 21, 55, 89,144 и 200 порядки средних.

При анализе одночасового графика цен - 21,55,89,144 и 200 порядки средних.

Однако вполне естественно, что постоянных средних, которые можно было бы применить независимо от рынка и времени, нет. Главное помнить, что средняя является уровнем - уровнем сопротивления и (или) поддержки. А отсюда и возникают правила подбора ее параметра, т.е. периода, за который усреднять цену, а также какой тип усреднения применять.

В заключение этого параграфа приведу одно из собственных наблюдений, которое помогает мне при построении средних.

При построении средней необходимо минимизировать количество баров, которые находятся одновременно выше средней, построенной по максимальным ценам, и ниже средней, построенной по минимальным ценам.

Рыночные цены должны находиться или ниже средней, построенной по максимуму, или выше средней, построенной по минимуму.



Глава 5

Теоретические основы изменения рыночных цен

Работа на финансовых рынках предполагает вероятностную оценку будущих событий. Происходит это в первую очередь из-за недостатка информации, зачастую испытываемого людьми, проводящими анализ и принимающими решения. О свойствах информационного «голода» мы поговорим в главе, посвященной психологии, а здесь остановимся на математическом описании этого процесса. Главное в этом случае - наше практически полное незнание будущего, которое и является объектом торговли на финансовых рынках. Так, покупая фьючерсный контракт, мы рассчитываем на рост стоимости товара, на который выписан фьючерс. Если при этом вы уверены в том, что поступаете правильно на все 100 процентов, то это ложная самоуверенность. К сожалению, на рьшке нельзя быть ни в чем уверенным. Однако человек не только не знает будущего, но и зачастую имеет очень плохую и недостоверную информацию о прошлом и настоящем. Только близкое прошлое доступно человеку для максимально возможной полноты информации, дальнее же закрыто завесой тайны не хуже будущего. Более-менее человек разбирается в настоящем. Однако и здесь обилие информации не дает основания утверждать, что человек знает окружающее его настоящее. Таким образом, куда ни кинь взгляд - в прошлое, настоящее или будущее - человек везде ограничен тем объемом информации, который он может воспринять и проанализировать, а также к которому он имеет доступ. Все остальное относится к области неизвестного, а неизвестное, как мы знаем, и путает, и притягивает людей. Отсюда появляются легенды и гипотезы о рьшке - то он случайный, то эффективный, то хаотичный и т.д. В этом мы напоминаем пещерных людей, пы-



5.1. Экономические теории

о сколько нам открытий чудных

Готовят просвещенья дух

И опыт, сын ошибок трудных

И гений, парадоксов друг,

И случай, бог изобретатель...

А.С. Пушкин

Случайное событие - событие, которое в зависимости от исхода опыта (случая) принимает различные значения и которое невозможно точно предсказать.

Как мы знаем, абсолютно стопроцентное предсказание динамики цен в течение сколько-нибудь продолжительного периода времени до сих пор является нерешенной задачей. Происходит ли это по причине несовершенства нашего понимания, вследствие недостатка информации или же по причине невозможности такого предсказания, факт остается фактом - поведение рынка остается непредсказуемым. Непредсказуемостью обладают и случайные события. Именно эта схожесть используется теорией случайных блужданий в качестве обоснования своего существования в экономике.

Здесь следует провести краткий обзор господствующих теорий, лежащих в основе большинства современных финансовых решений. К ним можно отнести теории:

- рыночного равновесия;

- эффективного рынка;

- случайных блужданий;

- игр;

- вероятностей;

- хаоса.

Теория хаоса привлекает в настоящее время большой интерес трейдеров и инвесторов всего мира, поэтому этой теории мы уделим особое вни-

хающихся объяснить природные явления (такие, например, как гром или молния) доступными соответствующему уровню знаний и соответственно накопленной информации об окружающем мире понятиями.

По причине постоянного недостатка информации нам только и остается говорить о вероятности наступления того или иного события. Я не утверждаю, что движение цен на рынке - это абсолютно случайное явление, хотя именно случайные события являются объектом изучения теории вероятностей. Мое личное мнение, на рынке одновременно господствуют и случайности, и закономерности.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [ 31 ] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]