назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]


22

Глава 3. Лучшее в осцилляторах

ЛВМОау 1JSI:I13.8№

Sep оа

Рисунок 3.6. Пример расхождения графика цены и MACD-гистограммы на бычьем тренде

Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. «отыгрывает» к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.

Третий способ торговли: использование в своей торговой системе одновременной сработки выбранных вами осцилляторов на трех интервалах времени

Например, на FOREX это могут быть 5-минутные, 60-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1 к 12 и 1 к 24.

На биржевом американском рьшке акций лучше всего использовать 5-минутные, 30-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1к6и1к13.



Глава 4

Уровень - линия опоры

. ..Цены, как и все в этом мире, движутся по линии наименьшего сопротивления. Они делают то, что легче, а значит, растут, когда меньше сопротивление росту, чем снижению, - и наоборот.

Эдвин Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта

Прежде чем перейти к собственно техническому анализу, рассмотрим один из стержневых вопросов трейдинга - знание об уровнях цен и объемов.

4.1. Уровни сонротивления, поддержки и жизни

Да, цены, как и большинство природных явлений (если не все), движутся по пути наименьшего сопротивления. Пусть даже этот путь и не является оптимальным. Экономия энергии - вот что предопределяет именно такой их путь. Цены, как и каждый из нас, стремятся выбирать наиболее экономные действия, приводящие к известному результату (в обыденности такой образ жизни зачастую называют ленью). И с этой точки зрения они стремятся к оптимальности, хотя время или путь могут значительно отклоняться от оптимальной величины.

Уровнями в техническом анализе называют ключевые цифровые значения цен или объемов. Обычно рассматривают два вида уровней: сопротивления (resistance) и поддержки (support). Однако я выделю еще один, третий тип уровней - так называемый уровень жизни (life level), который обладает своими собственными чертами, что позволяет выделить его в отдельный вид.



Прежде чем мы будем рассматривать отдельно каждый из трех основных типов уровней, проанализируем рынок со стороны объемов. Обычно рынок представляется графиком с двумя осями: осью времени и осью цены. Под осью цены иногда еще рисуют ось объемов, где отображают динамику объемов сделок. На чарте профиля рынка представляется еще одна сторона рынка - объемная, где двумя осями являются ось цены и ось объема. Таким образом, можно говорить о, как минимум, трехмерном изображении рынка с осями цены, времени, объема. Это очень важный взгляд на рынок, если помнить о том, что рынок стремится к максимизации объемов.

Каждая грань приведенной на рисунке 4.1 трехмерной модели отражает одну из сторон данных о рынке. В связи с этим здесь уместно рассказать старую притчу о трех слепых.

Трое слепых, каждый со своей стороны, подошли к невидимому для них предмету и попытались объяснить, что они нащупали. Как это на первый взгляд ни странно, результаты получились совершенно разными. Первый слепой сказал, что перед ним шланг, второй - столб, а третий - стена. На самом же деле предмет, стоявший перед ними, был слоном.

Так и при анализе рынка мы напоминаем слепых, ощупывающих каждый свою сторону и не имеющих представления о предмете исследования в целом. Я не утверждаю, что трехмерная модель рьшка является всеобъемлющим его описанием. Однако это намного лучше традиционного дву-

Объем

Плоскость А -

Цена-Время

Плоскость В -

Объем-Время

Плоскость с -

Цена - Объем, в том числе отношение к объемам спроса и предложения

Время

Рисунок 4.1. Трехмерная модель рынка с осями цены, времени, объема

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102]