Глава 3. Лучшее в осцилляторах
ЛВМОау 1JSI:I13.8№
Sep оа
Рисунок 3.6. Пример расхождения графика цены и MACD-гистограммы на бычьем тренде
Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. «отыгрывает» к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.
Третий способ торговли: использование в своей торговой системе одновременной сработки выбранных вами осцилляторов на трех интервалах времени
Например, на FOREX это могут быть 5-минутные, 60-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1 к 12 и 1 к 24.
На биржевом американском рьшке акций лучше всего использовать 5-минутные, 30-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1к6и1к13.
Глава 4
Уровень - линия опоры
. ..Цены, как и все в этом мире, движутся по линии наименьшего сопротивления. Они делают то, что легче, а значит, растут, когда меньше сопротивление росту, чем снижению, - и наоборот.
Эдвин Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта
Прежде чем перейти к собственно техническому анализу, рассмотрим один из стержневых вопросов трейдинга - знание об уровнях цен и объемов.
4.1. Уровни сонротивления, поддержки и жизни
Да, цены, как и большинство природных явлений (если не все), движутся по пути наименьшего сопротивления. Пусть даже этот путь и не является оптимальным. Экономия энергии - вот что предопределяет именно такой их путь. Цены, как и каждый из нас, стремятся выбирать наиболее экономные действия, приводящие к известному результату (в обыденности такой образ жизни зачастую называют ленью). И с этой точки зрения они стремятся к оптимальности, хотя время или путь могут значительно отклоняться от оптимальной величины.
Уровнями в техническом анализе называют ключевые цифровые значения цен или объемов. Обычно рассматривают два вида уровней: сопротивления (resistance) и поддержки (support). Однако я выделю еще один, третий тип уровней - так называемый уровень жизни (life level), который обладает своими собственными чертами, что позволяет выделить его в отдельный вид.
Прежде чем мы будем рассматривать отдельно каждый из трех основных типов уровней, проанализируем рынок со стороны объемов. Обычно рынок представляется графиком с двумя осями: осью времени и осью цены. Под осью цены иногда еще рисуют ось объемов, где отображают динамику объемов сделок. На чарте профиля рынка представляется еще одна сторона рынка - объемная, где двумя осями являются ось цены и ось объема. Таким образом, можно говорить о, как минимум, трехмерном изображении рынка с осями цены, времени, объема. Это очень важный взгляд на рынок, если помнить о том, что рынок стремится к максимизации объемов.
Каждая грань приведенной на рисунке 4.1 трехмерной модели отражает одну из сторон данных о рынке. В связи с этим здесь уместно рассказать старую притчу о трех слепых.
Трое слепых, каждый со своей стороны, подошли к невидимому для них предмету и попытались объяснить, что они нащупали. Как это на первый взгляд ни странно, результаты получились совершенно разными. Первый слепой сказал, что перед ним шланг, второй - столб, а третий - стена. На самом же деле предмет, стоявший перед ними, был слоном.
Так и при анализе рынка мы напоминаем слепых, ощупывающих каждый свою сторону и не имеющих представления о предмете исследования в целом. Я не утверждаю, что трехмерная модель рьшка является всеобъемлющим его описанием. Однако это намного лучше традиционного дву-
Объем
Плоскость А -
Цена-Время
Плоскость В -
Объем-Время
Плоскость с -
Цена - Объем, в том числе отношение к объемам спроса и предложения
Время
Рисунок 4.1. Трехмерная модель рынка с осями цены, времени, объема