ЖУРНАЛЫ WALL STREET JOURNAL И BARRONS
Аналитическое агентство Dow Jones & Co. также рассчитывает и предлагает в виде таблиц данные по секторам и отраслевым группам. Эта информация ежедневно публикуется в Wall Street Journal и еженедельно - в журнале BARRONS. Агентство Dow Jones & Co. анализирует восемь секторов рынка акций, поделенных на более чем 90 отраслевых групп. Несмотря на то, что разные издатели рассматривают разное количество секторов и групп, чаще всего между их данными много общего. В журнале Wall Street Journal также публикуются данные по секторам и отраслевым группам мировых рынков. Они представляются в виде таблицы, в которой показаны шесть лидирующих и шесть отстающих мировых отраслевых групп с тремя лидирующими акциями в каждой. В Wall Street Journal также дается более сложная таблица данных по секторам и отраслевым группам в пяти различных регионах мира: во всем мире, в США, в странах Южной Америки, Европе и Азиатско-тихоокеанском регионе. Эта информация помогает инвесторам отслеживать различные отраслевые группы на любом зарубежном рынке. Между этими отраслевыми группами различных рынков мира существуют тесные связи.
ДАННЫЕ ПО ПАЕВЫМ ФОНДАМ
Примеры, приведенные в этой главе, касаются, в основном, анализа графиков самих отраслевых групп. Эти графики индексов отраслевых групп S&P и
НЫХ секторов и отраслевых групп можно найти в газете Investors Business Daily, которая продается в любом киоске. Эта газета, полезная для тех, кто занимается визуальным анализом, публикует данные о динамике различных секторов и 197 отраслевых групп в виде таблиц. Наряду с этим приводятся графики для определенных отраслевых групп вместе с линиями их относительной силы. Кроме того, Investors Business Daily предлагает буклет, содержащий более подробную информацию о 197 отраслевых группах, входящих в индекс Industry Group & Ticker Symbol Index. Буклет можно получить по адресу: 12655 Beatrice Street, Los Angeles, CA 90066. Газета Investors Business Daily также ежедневно публикует множество чрезвычайно полезных для визуального инвестора графиков и индикаторов. Среди них - график индекса паевых фондов IBD, включающего 23 диверсифицированных фонда роста, работающих с акциями. На графике представлены 50- и 200-дневные скользящие средние, а также коэффициент относительной силы индекс фондов/индекс S&P 500.
РЕЗЮМЕ
Приведенный выше список - лишь пример многочисленных фондов, через которые можно проводить инвестиции. Мы ссылались на фонды управляющей компании Fidelity лишь по той причине, что они охватывают самое большое число секторов и отраслевых групп. Множество секторных фондов можно найти и в таких управляющих компаниях как Franklin, Invesco, Т. Rowe
биржевых опционов являются всего лишь инструментами для секторного анализа. Однако наша конечная цель - воплотить эти торговые стратегии через паевые фонды. Инвестор может провести графический анализ любого сектора, а затем подобрать подходящий для данного индекса паевой фонд. В главе 11 речь непосредственно идет о паевых фондах, соответствующих различным группам акций в отраслевых индексах S&P. Основным источником информации для подобного анализа фондов будет управляющая компания Fidelity с ее более чем 35 секторными фондами.
Отраслевые группы и соответствующие паевые фонды
Приведенные ниже графики отражают тенденции различных секторов и отраслевых групп рынка акций. Они анализируются с помощью самых простых методик, следующих за тенденцией. Наша цель - показать, как с помощью небольшого количества индикаторов можно опознать важные развороты в динамике секторов и групп. После проведения анализа визуальному инвестору останется лишь подобрать подходящий сектору или группе паевой фонд. Ниже, на примере фондов управляющей компании Fidelity, каждому индексу ставится в соответствие тот или иной фонд, который может быть использован в ходе ротации.
График Отраслевая группа Паевой инвестиционный фонд
Рис. 10.2 автотранспортные акции Fidelity Automotive Fund
Рис. 10.3 домостроительные акиии Fidelity Select Construction & Housing
Рис. 10.4 коммунальные акиии Fidelity Select Utilities
Рис. 10.5 акиии компаний по добыче природного газа Fidelity Select Natural Gas
Рис. 10.6 акиии телефонных компаний Fidelity Select Telecommunications
Рис. 10.7 биотехнологические акиии Fidelity Select Biotechnology
Рис. 10.8 биотехнологические акиии Fidelity Select Biotechnology
Рис. 10.9 высокотехнологические акиии Fidelity Select Technology
Рис. 10.10 полупроводниковые акиии Fidelity Select Electronics
Рис. 10.11 продуктовые акиии Fidelity Select Food & Agriculture
Рис. 10.2 Использование 40-недельного скользяшего среднего указало бы на иеле-сообразность вывода средств из сектора автомобильной промышленности весной
1994 года (А). Пересечение иеной скользяшего среднего снизу вверх в середине
1995 года (В) и его последующее успешное тестирование (С) в коние 1995 года свидетельствовало о своевременности возврашения средств в автомобильные фонды. (MetaStock, Equis International, Inc.)
Индекс S&P автомобильной промышленности
40-недельное скользяшее среднее
Iem HeblMai- а«г iMavljun IjuV lAuglsw iod Klovbtc Ibs kablMar i iMavlun Lliil iMJglsap bet iNovbtc
- 85.5 85.0 84.5 84.0 83.5 83.0 82 5 82.0 81.5 81.0 80.5 80.0 79.5 79.0 78.5 78.0 77.5 77.0 78.5 78.0 75.5 75.0 745 74.0 73.5 73.0 72.5 72.0 71.5 71.0 70.5 70.0 89.5 89.0 88.5 88.0 675 67.0 66.5 66.0 65.5 85.0 84.5 84.0 83.5 63.0 825 82.0 61.5 81.0 60.5 80.0 59.5 59.0 58.5 58.0 57.5