макС4 -мин,4
Для медленной линии:
%D = 3-дневное скользящее среднее %К .
где:
ц.з. - последняя цена закрытия;
макС и мин,,, - максимум и минимум цен за последние 14 дней.
Медленная линия %D является 3-дневным скользящим средним более быстрой линии %К.
Быстрый и медленный типы стохастического осциллятора
Только что описанная формула представляет быстрый стохастический осциллятор. Графически обе его кривые напоминают зубцы. Поэтому большинство трейдеров применяют сглаженный вариант этого индикатора - медленный стохастический осциллятор. При его расчете линию %D просто сглаживают еще раз. В результате получаем три кривые. Быстрый стохастический осциллятор представлен двумя быстрыми кривыми, а медленный - двумя медленными (сглаженными). Рекомендуется брать медленный стохастический осциллятор со значениями периодов по умолчанию 14, 3 и 3. Его кривые более сглажены и надежнее, в чем легко убедиться.
Пересечения линий стохастического осциллятора
Интерпретация стохастического осциллятора сходна с интерпретацией RSI. Отслеживайте состояния перекупленности или перепроданности (но при этом критические уровни - 80 и 20), а затем - потенциальные расхождения, как и в случае RSL Чем отличается стохастический осциллятор, так это пересечением двух его кривых, что увеличивает его ценность. Если в условиях перепроданности (ниже 20), особенно с положительным расхождением, более быстрая линия %К пересекает более медленную %D снизу вверх, то это - сигнал к покупке. Если же при перекупленности (выше 80) быстрая линия %К пересекает медленную %D сверху вниз, то это - сигнал к продаже. Та-
Для быстрой линии:
А как насчет сильных трендовых рынков?
Как уже говорилось, при сильной восходящей тенденции стохастический осциллятор нередко поднимается выше 80 и остается на этом уровне. В таких случаях обычно лучше дождаться его падения ниже 80 - то есть сигнала к продаже. На сильных трендовых рынках бывают периоды, когда этот осциллятор малоэффективен. Поэтому к каждому случаю нужно подходить не механически, а с учетом частностей и применять этот и все прочие осцилляторы в комбинации с другими индикаторами. Глупо рабски следовать всем сигналам к покупке или продаже, поданным при пересечениях этого (или любого другого) индикатора, не учитывая общей тенденции рынка. В связи с этим настал момент обсудить завершающий вопрос данной тематики - использование долгосрочных сигналов.
Недельные сигналы поллогают выбрать позицию
Возможно, самая большая слабость осцилляторного подхода - отсутствие трендового фильтра. Дневные графики стохастического осциллятора колеблются от перекупленности к перепроданности, а затем снова к перекупленности - и так до бесконечности. В результате подается сигнал то к покупке, то к продаже, то снова к покупке. Неразумно пытаться следовать каждому из них. Например, во время восходящей тенденции сигналы к покупке гораздо весомее сигналов к продаже. В свою очередь, при нисходящей тенденции сигналы к продаже гораздо весомее сигналов к покупке. Так что необходимо всегда принимать во внимание обидую тенденцию рынка. Зачем продавать акцию, которая продолжает расти, или покупать акцию, которая все падает? Один из вариантов решения этой проблемы - прибегнуть к другому индикатору, следующему за тенденцией (такому, как скользящее среднее), чтобы определить направление рынка. Другой вариант - использовать недельный стохастический осциллятор в качестве трендового фильтра для дневного стохастического осциллятора.
Используйте недельный стохастический осциллятор для определения тенденции рынка и выбора вашей позиции - то есть бычьей или медвежьей. Пока недельные кривые стохастического осциллятора положительны (быстрая ли-
ким образом, стохастический осциллятор не только предупреждает о критически растянутом рынке, но и подает сигналы к действию. (Примеры сигналов пересечений см. на рис. 5.8. 5.9 и 5.10).
Рис. 5.9 Сравнив данный недельный вариант с дневными сигналами за тот же период на рис. 5.10, вы поймёте, почему разумнее брать недельные сигналы в качестве фильтра более частых дневных сигналов. (MetaStock, Equis International, Inc.)
IBM (weekly)
стохастический индикатор (14-недельный)
сигнал к продаже
перекупленность
перепроданность
сигнал к покупке
"ТГ;119!2бр jQlie-Brso 17 lu ш Вб [4 ш па 125 н в Н5122 вэ fe из ьо а? в иоитваТГПГ
ау Uune Duly lAugust {September lOctober [November lOecei