Рис. 4.7 Краткосрочные сигналы можно получить от пересечения 10- и 40-Анев-ных средних. Обратите внимание на сигнал к продаже в точке А и сигнал к покупке в точке В на графике казначейских облигаций. (SuperCharts, Omega Research)
T-Bonds-Dally 03/15/96 C=110.594 -.906 0=111.438 Н=111.594
Treasury Bonds (dally)
10-дневное среднее
40-дневное среднее
119.000
118.000
117.000
116.000
115.000
114.000
113.000
112.000
111.000
110.000
109.000
Рис. 4.8 Фьючерсные трейдеры-краткосрочники получили сигнал к покупке в точке А и сигнал к продаже в В при использовании чувствительного сочетания из 9- и 18-лневных скользяших средних в момент их пересечения. (SuperCharts, Omega Research)
Light Crude Oil-Dally 03
Crude Oil (dally)
15/96 C=20.080 +.240 0-19.850 H-20.150
/ 18-лневное среднее
9-лневное среднее
20.500
20.000
19.500
19.000
18.500
18.000
17.500
17.000
Apr May
Поместите скользяшее среднее в конверт...
Существуют и другие способы использовать скользящие средние, чтобы отслеживать уровни поддержки и сопротивления, а также определять экстремумы рынка. Одним из таких примеров являются торговые конверты (trading envelopes). В этом случае на определенном расстоянии, выраженном в процентах, выще и ниже линии скользящего среднего проводятся две огибающие кривые, образующие конверт. Процентное расстояние варьируется в зависимости от анализируемой тенденции и рынка. Так, краткосрочные трейдеры часто располагают границы конверта на 3% выще и ниже 21-дневного скользящего среднего (см. рис. 4.9). Цены часто останавливаются около верхней или нижней линии конверта, а затем откатываются к скользящему среднему между ними. Долгосрочный анализ предполагает размещение 3%-ных или 5%-ных конвертов вокруг 10-недельного скользящего среднего и 10%-ных или 20%-ных конвертов вокруг 40-недельного скользящего среднего (см. рис. 4.10 и 4.11). Движение цены за пределы конвертов предупреждает, что рынок достиг опасного экстремума и может откатиться в обратную сторону. Необходимо поэкспериментировать, чтобы увязать этот способ с анализируемым рынком или с временным периодом, отвечающим цели анализа.
... или обнесите скользяшее среднее границами
Полосы Боллинджера (Bollinger bands), которые разработал Джон Боллинджер, совмещают в себе статистический принцип и метод конвертов. Обе границы полосы размещают выше и ниже расположенного по центру скользящего среднего, как и в случае построения конвертов; однако их наносят не на определенном процентном расстоянии (5% или 10%) от него, а на два стандартных отклонения выше и ниже. Эти линии обычно строят с периодом 20 (см. рис. 4.12). Полоса Боллинджера сужается и расширяется в зависимости от степени волатильности рынка.
Стандартное отклонение - это статистическое понятие, позволяющее отобразить распределение множества данных (цен) вокруг скользящего сред-
ЦИИ более короткое среднее подни1\1ается быстрее более длинного. Расстояние между двумя скользящими средними будет увеличиваться. Сокращение расстояния обычно является ранним сигналом о том, что восходящая тенденция теряет темп.