назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [ 41 ] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145]


41

2.2,2.2. Движущие средние (МА)

Простые МА.- Пересечение МА.- Фuяыvpь>.- Торговля на выбросах.- Расхождение МА.- Экспоненциально сглаженные МА.-Линейно сглаженные МА.

Простые МА. Простейшими трендовьгми индикаторами являются движущие средние (в российской литературе прижилось почему-то неправильное «скользящие средние>), или moving average В дальнейшем для краткости мы будем обозначать их английской аббревиатурой МА

Простые МА вычисляются как среднее арифметическое от иен закрытия за определенное количество периодов:

МА = (CL (1) + CL(2) -н ... -н Ch{n))/n,

где CL - цена закрытия данного бара, п - максимальный порядковый номер бара, используемого в вычислении.

Принято, что CL(h) является текущей ценой, а CL1 является самой дальней от текущего момента ценой, используемой для вычислений индикатора. Количество баров, цены которых используют при вычислении, называют периодом М.А. Если мы, иначе говоря, вычисляем МА по пяти последним ценам закрытия, то это - пятипериодная МА. Обычно в качестве периодов выбираются числа из ряда Фибоначчи. МА, построенные по ценам закрытия, являются наиболее часто используемыми в техническом анализе, но некоторые трейдеры используют МА. построенные по ценам открытия или по средней цене от цен открытия, закрытия, максимума и минимума. Могут быть и другие варианты построения, но наши исследования показали, что они не дают каких-либо принципиальных преимуществ перед МА, построенными по ценам закрытия.

Для МА чаще используются периоды 5, 8. 13, 21, 55 и иногда 200. Таким образом, МА - это график усредненной цены, и ничего более. МА представляет собой линию, налагаемую на график этой цены (валютного курса, курса акцин и т. п.). Несмотря на свою простоту, МА - очень важный инструмент технического анализа. На их основе построено большое количество других индикаторов.

Рассмотрим основные свойства этого инструмента.

Как уже указывалось, МА - это усредненная цена, поэтому график МА более инерционен, по сравнению с графиком собственно цены. Таким образом, когда график исследуемого инструмента меняет направление движения, то МА следует за ним с некоторым запаздыванием, и чем больше период МА, тем больше запаздывание; с другой стороны, чем меньше период, тем более чувствительна МА. Она наминает реагировать на малейипе колебания [{ены, «шуметь, и использовать ее для анализа становится невозможно. Считается.



ЧТО когда МА направлена вверх, то и текущий тренд направлен вверх, когда МА вниз, то и тренд вниз.

Считается также, что МА часто работают как линии поддержки и сопротивления. На рис. 54 правее точки 2 видно, что цена касается МА и отскакивает от нее. Это свойство наиболее ярко проявляется на выраженных трендах, если же тренд слабый, часто прерываемый периодами консолидации цены, то таких эффектов может и не быть.

МА обычно используют парами, чаще 8 и 13-периодные, хотя возможнье варианты. МА с меньшим периодом называют короткой или быстрой, с большим периодом - длинной или медленной, так как чем больше период, тем с большим запаздыванием МА реагирует на текущие изменения цены. В силу этого когда цена идет вверх, короткая МА находится над длинной, и наоборот. Строго говоря, для каждого финансового инструмента и временного интервала, используемого при анализе графика, необходимо подбирать свой период МА, при котором получаются наиболеедостоверныесигналы; практика показывает, однако, что хороших результатов можно добиваться и без проведения этой, требующей много времени, процедуры.

Пересечение МА. Основным классическим сигналом, генерируемым МА, является их пересечение. Оно означает смену направления движения цены. Обратимся к рис. 54. На графике изображены две МА. Одна с периодом 8, вторая с периодом 13. МА8 находится над МА13, если цена идет вверх, и под М.\13. если [jena идет вниз.

Если рассматривать их пересечение как сигнал, то необходимо было по* купать в точке 2 (МА пересеклись вверх) и получить хоро1пую прибыль. Сигналом на закрытие позиции (и одновременно открытие новой позиции) будем считать новое пересечение МА, уже в другую сторону. При этом мы видим, что реальное изменение направления движС1И1я цены произошло в точке 1, МА, в силу своей инерционности (результат того, что МА есть усреднение), запаздывают по отношению к реальной точке пересечения, и это их основной недостаток. Тем не менее, после точки 2 образовался локальный тренд, который и позволил получить прибыль.

Ситуация не всегда бывает столь благоприятной для торгуюгцего. В области А мы видим, что произошло подряд четыре пересечения МА, но после этого сильного движения не происходило. С учетом того, что точка пересечения МА запаздывает по отнопгенргю к реальной точке начала нового тренда и торговля происходит со спредом, больищнство позиций, открытых в области А, бьгли бы закрыты с убытком. Таким образо.м, если большую часть времени pbiHOK пребывает в состоянии, ана-чогичном области А (консолидация), то торговля с использованием МА будет убыточной. Если рынок ведет себя подобно тому, как это произошло после точки 2, то торговля будет прибыльной.



[дг<5Я7: Mlwlw: TeMinA«J - (BIRlSDJni

is l-l t-V свгкя [(i.Wi.j tT"- я™ Cls-i

jia.i iB.i io,j »,. ii.; Ti; lai и? шз m; inj i™ i i

iJt ij ь ID ь lu L inj, in,} inj wj inj за.; ив

Рис. 54. ГрафикK.pta Оршанский фущ/дпл.и.ф. период - идил час. Начало октября 5003 г. Открытие полшкЛ II oO.iJLiiiAncnpHue.iei к Hfjiulbi/iii. а «(ьрытнс о roiKe 2 примдет С-южпои-ь [i пл мы пч! аиасм зиранес, какое рлсстиящщ иросЛдс i рынок исрстечсния МЛ.

IUM,

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [ 41 ] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145]