Глава 22

Укрепление финансового положения

в этой главе

> Управление доходами и расходами

> Максимальное использование каждого доллара

> Какой управляющий вам нужен

>- Как работать с управляющим

> Понимание рынка - часть стратегического плана

> Инвестиционные термины

Если человек никогда не видел ковш и решето, то взглянув на них сбоку, скорее всего, скажет, что они практически одинаковые. Они имеют похожую форму, и мы засьшаем или наливаем в них что-то сверху.

Конечно, они используются для различных целей, и это видно, если заглянуть внутрь, но сбоку этого не видно. В ковш можно что-нибудь набрать и хранить какое-то время; решето предназначено для того, чтобы просеять или распылить что-либо. И мы не сможем использовать решето вместо ковша или наоборот, потому что один-единственный конструктивный элемент - их дно - определяет, для чего они могут быть использованы и каким образом. Это очевидно так же, как и то, что многие руководители компаний, особенно молодых, не в состоянии отличить одно от другого, когда речь идет о сохранении активов. Некоторые предпочитают работать по принципу ковша, то есть они накапливают и резервируют активы, не используя их для развития компании или получения дополнительного дохода. Другие превращают свои компании в решето, то есть, сколько бы средств компания тзе получила, все они рас-

пыляются внутри нее и уходят в никуда, оставляя компанию без каких-либо резервов на случай, когда они могут понадобиться.

Будет ли компания функционировать по принципу ковша или будет напоминать решето зависит, во-первых, от того, насколько сильна ее основа, ее

«дно», но что еш,е более важно, от того, что компания делает для зашиты и преумножения своих ресурсов. Сильные компании возлагают ответственность за сохранность и преумножение активов на того, кто имеет достаточно знаний и опыта в области финансового управ.\ения, чтобы понимать, что активы компании должны прежде всего работать на благо компании и способствовать достижению стоящих перед ней стратегических и экономических целей.

Большинство менеджеров, если они напрямую не связаны с ведением бухгалтерского учета или финансовым менеджментом, не смогут управлять ресурсами компании должным образом, хотя их мнение учитывается при выборе кандидатуры для испол-

---У нения обязанностей управляющего денеж-

ными средствами.

На даже если вы не причастны к этому процессу, вам все равно будет полезней узнать о том, как следует управ.\ять денежными средствами, чтобы достичь ус4

Что?

Управляющий денежными средствами -это общее обозначение человека, отвечающего за состояние и движение наиболее ликвидных активов компании. Им может быть владелец компании, исполнительный директор, финансовый директор Или кто-то, специально нанятый для исполнения этих функций. В небольших компаниях, денежными средствами обычно управляет сам собственник, что может являться одной из основных причин того, что многие небольшие компании так и остаются небольшими.

пеха и процветания компании.

Выбор управляющего денежными средствами

Компании, конечно, могут не обременять себя проблемой создания необходимых резервов, и даже может так случиться, эти резервы никогда и не понадобятся. Но также возможно, что их не окажется в самый неподходящий момент. у\юбая компания, которой не безразлична ее дальнейшая судьба, должна иметь в своем штате человека, ответственного за формирование надлежащих ре зер-вов и управление ими. Причем выбирать человека для исполнения этих функций следует очень тщательно.

Конечно, размер компании и в этом случае, как и во всех остальных, имеет значение Крутшой корпорации требуется управляющий на тюлный рабочий день, который, возможно, будет занимать пост заведующего финансовым отделом или главного бухгалтера. Менее крупные компании не могут позволить себе иметь в штате еще одного сотрудника, занимающегося исключительно управлением денежными средствами, но и они должны обязательно иметь человека.

Журнал

Можно как-то определить потребность компании в управлении денежными средствами Некоторые консультанты считают, что если оборот компании превышает S 100 ООО, то она нуждается в соответствующем уровне управления денежными средствами и, следовательно, должна иметь в штате человека, занимающегося исключительно управлением денежными средствами. Конечно, лучше иметь такой критерий, чем вообще никакого, но стоит помнить, что в некоторых ситуациях, когда оборот не будет превышать порогового значения, компании все равно может потребоваться специалист по управлению денежными средствами. В таком случае если затраты на оплату услуг этого сотрудника, неважно, состоит ли он в штате или работает по гражданско-правовому договору, существенно ниже, чем получаемые при этом результаты, то вложение средств экономически оправданно.

1ем занимаются люди,

правАяющие денежными средствами

)сновная задача тех, кто управляет денежными средствами, заключается не в ом, чтобы искать средства для создания необходимых резервов. Приносить в омпанию деньги - задача сотрудников отдела продаж и торговых представи-елей компании. (Именно в этом и состоит различие между теми, кто приносит ,еньги в компанию, и теми, кто решает, что с ними делать дальше.) правляющий денежными средствами также работает на благо компании, но ,елает это несколько иначе. Он или она должны получить максимум пользы от ;аждого заработанного доллара. Существуют два основных способа, чтобы сде-.ать это:

1) инвестирование;

2) контроль над расходами.

5 принципе это очень просто.

»правляющий вкладывает свободные денежные средства в различные финан-Ювые инструменты, которые больше всего соответствуют целям компании.

хорошо осведомленного в вопросах финансового менеджмента, и в частности в вопросах управления денежными средствами. Этот человек и возьмет на себя функции управляющего денежными средствами.

То, что верно для компании в целом, может также быть верным и для ее подразделений. Руководитель, который не следит за текущим уровнем доходов и расходов, сильно рискует. Какое-то вре.мя вверенный ему отдел, конечно, сможет работать нормально, но его финансовое состояние будет ухудшаться. Так же как и карьера руководителя.