Будьте осторожны!

J,/ Отрицательная величина fS денежного потока не \ всегда является результатом некачественного бизнес-планирования. Молодые компании часто сознательно закладывают в план отрицательную величину денежного потока, так как понимают, что им необходимо определенное время и средства, чтобы раскрутиться. Если у компании достаточно резервов для покрытия этих расходов, то отрицательный денежный поток в течение первых лет - не проблема. Но если соответствующих резервов нет, то компания рискует стать банкротом.

Давайте рассмотрим наш пример, когда компания неожиданно находит нового клиента. Если этот клиент хочет заключить контракт на 4 миллиона долларов, это, с одной стороны, конечно, здорово. Но с другой стороны, если товары будут оплачены только после их поставки к,\иенту, что означает получение выручки через шесть месяцев после начала производства, то на этот срок компании придется вложить собственные средства в приобретение сырья и материалов и осуществление других необходимых расходов - собственные средства, которые нужны для выплаты заработной платы и оплаты налогов в течение этих шести месяцев. Отчет о движении денежных средств не заменяет собой бухгалтерский баланс или отчет о доходах. Но он может добавить каплю горькой действительности в ваши радужлые планы, заранее показьшая, чго ддя того, чтобы компания могла получить несколько миллионов в конце года, ей потребуется существенная финансовая поддержка в июне и июле. В этом и заключается основная цель составления всех финансовых планов, рассмотренных в двух предыдущих главах. Как и другие финансовые планы, отчет о движении денежных средств позволяет обнаружить проблему еще до того, как она возникнет на самом деле, что облегчает устранение проблем и минимизирует вероятность развития кризисных ситуаций. А заблаговременное обнаружение проблем и их предотвращение столь же важно в финансовом планировании, как и в планировании доходов. Возможно, даже более важно!

Виды отчетов о движении денежных средств

В предыдущих главах мы рассмотрели три вида капита.\а, таким же образом можно выделить три вида отчетов о движении денежных средств.

> Основной денежный поток это совокупность всех притоков и оттоков денежных средств. Величина основного денежного потока определяется как разница между всеми поступлениями денежных средств (включая первонача,\ь-ные средства или резервы) и всеми произведенными расходами.

> Текущий денежный поток состоит только из текущих притока и оттока денежных средств без учета резервов. Положительная величина и соответствующая структура текущего денежного потока свидетельствует о том, что дела у компании идут хорошо, потому что именно величина текущего денежного потока показывает истинное состояние финансов кoraaнии.

> Дискреционный денежный поток - это текущий денежный поток, разделенный на определенные сегменты. Разделение текущего денежного потока - это один из лучших способов определить вклад каждого товара, вида деятельности и.\и подразделения в общий результат. Кроме того, таким образом можно оценить эффективность распределения средств внутри компании и управления ими в зависимости от величины текущих издержек. Из всех вышеперечисленных видов денежных потоков наиболее полезно знать величину текугцего денежного потока, потому что он характеризует одновременно и денежный поток, и финансовый успех вашей ко.мпании. Давайте рассмотрим следующий упрощенный пример для условного небольшого предприятия.

Компания ХУХ Отчет о текущем движении денежных средств

за второй квартал

Вывод

Текущий денежный поток - это упрощенный вариант общего денежного потока, но, несмотря на это, на основе его анализа можно сделать правильные выводы. Планирование денежного потока отличается от планирования прибылей или формирования бюджета. С одной стороны, отчет о доходах или бюджет могут выглядеть очень оптимистично, но в то же время, если у компании не будет

достаточно средств в те моменты, когда это будет необходимо, и при этом соответствующие резервы будут исчерпаны, то у компании могут возникнуть серьезные проблемы.

И даже в том случае, если плаванье по волнам бизнеса обещает быть относительно спокойным, всегда лучше иметь под рукой всю информацию, необходимую д,\я максимально эффективного управления финансового планирования.

Резюме

> Финансовое планирование - это взгляд в будущее, тогда как бухгалтерский учег - это взгляд в прошлое.

> Грамотно составленные планы включают различные аспекты системы финансового управления.

> Получить в результате пла1шрования значимые достоверные показатели, даже обладая определенными знаниями и опытом, по меньшей мере трудно.

> Исходное предположение включает как элементы планирования продаж, так и составления планового отчета о прибьь\ях и убытках.

> Точность определения расходов играет огро>игую роль при составлении любого плана или прогноза.

> Управление денежным потоком является одним из определяющих условий выживания и дальнейшего развития молодых компаний.

>- Величина текущего денежного потока - это один из показателей, наиболе точно отражающий положение дел компании