Рис. 8.7. Осциллятор Темпа на дневном графике курса доллара США к японской иене. [Источник. Reuters.)
Торговые сигналы, возникающие при пересечении нулевой линии, остаются в силе. Однако следовать этим сигналам можно лишь тогда, когда они согласуются с действующей тенденцией. Другими словами, покупайте при прорыве Темпа в положительную область, только если рынок уже стал бычьим, и продавайте при отрицательном прорыве, только если рынок уже превратился в медвежий. Торговые сигналы Темпа опережают рынок.
Что касается временного интервала, то, чем меньше дней участвует в расчетах, тем выше чувствительность Темпа к краткосрочным колебаниям и ложным сигналам, и наоборот. Обычно при расчетах Темпа используются интервалы из десяти временных единиц - недель, дней, и так далее.
Осцилляторы
Скорость изменения
mm %
Осциллятор скорость изменения {rate of change, ROC) является близким аналогом Темпа (см. рис. 8.8). Они отличаются только тем, что в формуле Темпа самая старая цена вычитается из текущей цены, а в формуле ROC текущая цена делится на старую:
ROC = ЮОхССР/ОСР,
где:
ROC - скорость изменения; ССР - текущая цена закрытия;
ОСР - самая старая цена закрытия на заданном временном интервале.
По умолчанию интервал состоит из 10 временных единиц, хотя можно использовать и другие интервалы.
Подобно Темпу, ROC строится в открытой шкале, но здесь уровень равновесия расположен не в нуле, а на 100. Интерпретация показаний этого осциллятора осуществляется по стандартным правилам, принятым для темпа.
Индекс товарного канала
Ht*
Индекс товарного канала {Commodity Channel Index, CCI) был разработан Дональдом Ламбертом для использования, в основном, на фьючерсных рынках с целью обнаружения начала и окончания циклов. CCI отслеживает разность между средней дневной ценой и ее усреднением на интервале от 5 до 20 дней. Шкала колебаний данного осциллятора - открытая (см. рис. 8.9).
Количественные мщгщ» анализа
S Pcie*
ЦРЗРСАР
05/04/98
1.45Эг .0004
ux:ia--2.29
oi/ie a7/ic ов/гз оэ/ю lo/oa ii/os и/оз u/si 01/29 ог/гв оз/гс 04/гэ
Рис. 8.8. Осциллятор ROC на графике курса доллара США к канадскому доллару. [Источник:. Bridge Infornnation Systems, Inc.)
Ь Ptlc*
ttWZPTBB .5571 .0003
05/04/99
OC/19 07/17 00/14 09/11 10/09 11/06 12/04 01/01 01/29 02/26 03/2C 04/23
Рис. 8.9. Индекс товарного канала на графике курса новозеландского доллара к доллару США. [Источник. Bridge Information Systems, Inc.) ь.
Оедшлляторы 291
Значения CCI рассчитываются по следующим фор1илам:
Р = (H + L + C)/3, .
МА„ = (Р,+р,+ Рз+... + р„)/п, ;
MD = (lR-MAj)/n,
CCI = (Р - МА„)/0,015 X MD, где:
Р - средняя дневная цена;
Н - максимум;
L - минимум; Я
С - цена закрытия;
МА - скользящее среднее;
MD - среднее отклонение.
Особые торговые сигналы осциллятора CCI
Далее все то, что находится выше +100, будем называть областью перекупленности, а ниже -100, - областью перепроданности.
Сигналы к покупке подаются в следующих ситуациях.
1. CCI персекает нижнюю границу (-100) в направлении к нулевой линии равновесия.
2. CCI пересекает нулевой уровень dRiiiyiBepx.
3. Имеет место бычье расхождение.
.и ,
1 >i I «
Сигналы к продаже подаются в следующих ситуациях.
1. CCI пересекает верхнюю границу (+100) в направлении к нулевой линии равновесия. t. =
2. CCI пересекает нулевой уровень сверху вниз.
Стохастики
Стохастический осциллятор разработал Джордж Лэйн, который обратил внимание на то, что:
• с приближением рынка к концу восходящей тенденции цены закрытия стремятся к дневным максимумам;
• к концу нисходящей тенденции, цены закрытия стремятся к дневным минимумам.
Данный осциллятор характерен своей гибкостью и надежностью.
Стохастики - это пара линий, которые называются %К и %D. Если считать линию %К первичным вычерчиваемым инструментом, то линия %D будет ее скользящим средним. Линия %К чувствительнее линии %D. Торговые сигналы подает линия %D.
Стохастики 9-дневного периода рассчитывается по следую-тЩк. формулам:
%К = 100x(CCL-L,)/(H,-L,),
где:
CCL - текущая цена закрытия; Ц - самый низкий минимум последних 9 дней; Н, - самый высокий максимум последних 9 дней; и
Lj - 3-дневная сумма разностей (Н, - Ц).
г.
Получаемые таким образом величины вычерчиваются в закрытой шкале 1-100 (см. рис. 8.10). Изначально этот осциллятор бьщ известен под названием быстрого стохастика (fast stochastics).
•VTI
Рис. 8.10. Быстрый стохастик на графике курса доллара США к японской иене. [Источник. Reuters.)
Особые торговые сигналы стохастиков Экстремальные значения
в качестве предупредительного сигнала о перекупленности используется уровень 70%, а о перепроданности - уровень 30%.
ил %D = lOOxHj/Lj, ;к{Ш2Гэа;));,гь"и;-к[ йЛг
рУ ..HiWi ,Hi;A<!Wt
•f-iT- где: • п
Нз - 3-дневная сумма разностей (CCL-L);