назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66]


43

oooooooooooogoo ооооооаоооооооо

< Э и

о о

О) X

о -см

X о

и "О

Q СО

Если валюта прорывает свое Скользящее среднее, то этот прорыв Скользящего среднего считается подтвержденным, только когда курс уйдет от него не меньше, чем на полный блок. Используются блоки следующих величин.

Ценовой диапазон Размер блока

Валюты

0,00-4,00

0,01

EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD и т. д.

40,00-100,00

USD/JPY в 1994-1995 годах

100,00-400,00

USD/JPY в другое время

Более 400,00

USD/IDR

Основное

правило

Действуйте,

когда цена

закрытия пересечет 20-дневное

Скользящее среднее и уйдет дальше прежнего максимального прорыва в ту же сторону не меньше, чем на один полный блок

Основное правило В

Действуйте, когда цена закрытия пересечет 20-дневное Скользящее среднее и уйдет дгшьше 25-ти предыдуших цен закрытия на один полный блок.

Основное правило С

в течение первых 20 дней вслед за днем пересечения, подавшего торговый сигнал, разворачивайте позицию, как толь-



ко цена закрытия пересечет 20-дневное Скользящее среднее и уйдет дальше 15-ти предыдущих цен закрытия на один полный блок.

Основное правило D

Используйте следующие правила, основанные на поведении чувствительного 5-дневного Скользящего среднего, для закрытия и восстановления позиций в направлении 20-дневного Скользящего среднего:

1. Закрывайте позиции: длинные - когда рынок закроется ниже 5-дневного Скользящего среднего; короткие - когда он закроется выше 5-дневного Скользящего среднего. При этом отклонение цены от Скользящего среднего должно быть на полный блок больше: (а) предьщущего прорыва в ту же сторону; (Ь) максимального прорыва за предыдущие 25 торговых дней. Не исключено, что отклонение цены закрытия в направлении, обратном сигналу закрытия по данному правилу D, за предшествующие 15 дней будет больше, чем отклонение цены закрытия в какую-либо сторону от 20-дневного Скользящего среднего за предшествующие 60 торговых сессий. В этом случае действовать по правилу D можно только тогда, когда прорыв 5-дневного Скользящего среднего превышает на один блок удаление цены в любую сторону от 5-дневного Скользящего среднего за последние 25 торговых дней.

2. Восстанавливайте позиции в напраачении основной тенденции, если: (а) выполнены условия пункта 1; (Ь) налицо основная тенденция, отвечающая правилу А; (с) сигналы правил В и С в направлении основной тенденции возникли на новом минимуме или максимуме цены закрытия.

3. Прорывы на два блока или менее не считаются порогами, которые нужно преодолеть по правилу D. Исключение составляет случай, когда по крайней мере две последние цены закрытия попали на сторону прорыва при образовании порога, предусмотренного правилом.

Наконец, Дончиан предложил вспомогательные правила общего плана, относящиеся только к валютным фьючерсам:

1. Действия по всем сигналам задерживаются на один день в любой день недели, кроме четверга и пятницы.

2. Действия по сигналам, появившимся при закрытии торгов в пятницу, предпринимаются при открытии торгов в понедельник.

3. Действия по сигналам, появившимся при закрытии торгов в четверг, предпринимаются при закрытии торгов в пятницу.

4. В случае праздников в середине недели или длинных выходных, следуйте сигналам к продаже по правилам выходных дней и отложите на один день действия по сигналам к покупке.

Ценовые и временные фильтры

Единичные Скользящие средние часто применяются в качестве ценовых и временных фильтров, которые были рассмотрены ранее в контексте правил подтверждения прорыва линии тренда.

• Ценовой фильтр: цена закрытия должна прорвать короткое Скользящее среднее и удалиться от него на величину дневного ценового диапазона или на какую-то его долю (величина - на усмотрение трейдера).

• Временной фильтр: во избежание ложных сигналов можно ненадолго - на несколько дней - задерживать исполнение приказов.

Наиболее популярными разновидностями ценовых фильтров являются конверт {envelope model), полоса максимума-минимума {high-low band), полосы Боллинджера (Bollinger bands) и каналы Келтнера {Keltner channels).



Конверт

Конверт - это две извилистые параллельные линии выше и ниже Скользящего среднего, образующие полосу, которая охватьшает большую часть ценовых колебаний (см. рис. 7.12). Для того чтобы рассчитать конверт, нужно на 2% увеличить и уменьшить короткое Скользящее среднее цены закрытия, то есть:

верхняя фаница = МАх 1,02, нижняя граница = МА х 0,98.

Сигнал к продаже подается, когда цена прорывает верхнюю границу. Когда цена прорывает нижнюю границу, подается сигнал к покупке. Поскольку сигналы конверта очень недолговечны и часто направлены против основной тенденции рынка, решающее значение имеет скорость совершения сделок.

Хотя роль самого среднего в этом методе не велика, оно может служить уровнем поддержки или сопротивления. Рекомендуем использовать 5-дневное Скользящее среднее: его период соответствует рабочей неделе.

Полоса максимума-минимума

Полоса максимума-минимума образуется двумя Скользящими средними одинаковой длительности, основанными на максимуме и минимуме ценового диапазона. Получающиеся два Скользящих средних не параллельны. Данный метод был разработан для того, чтобы уменьшить число ложных пересечений.

Цена закрытия выше верхней границы полосы означает сигнал к покупке. Нижняя граница играет роль стоп-приказа.

И наоборот: если цена закрытия опускается под нижнюю границу, то это - сигнал к продаже, а верхняя граница -уровень стоп-приказа.

о»

о о о

о о со •г

о о ч*

о о ю

о о

S S

<п со

>. tn

< и

о с;

§

а >-

CN <

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66]