Корре1аировка чистого дохода

Амортизация 57 Изменения в активах и пассивах

Дебиторская задолженность (32)

Запасы (11)

Кредиторская задолженность (10)

Чистый денежный поток 69 Денежный поток от инвестиционной деятельности

Инвестиции (63)

Присоединения (10)

Приобретение собственности, оборудования (80) Доходы от продажи оборудования 11

Чистый денежный поток (142) Денежный поток от финансовой деятельности

Выкупные акции (1)

Долгосрочные займы (95)

Платежи по долгосрочным займам и векселям (9)

Дивиденды по привилегированным акциям (1)

Дивиденды по обыкновенным акциям (12)

Чистый денежный поток (72)

Эффект от изменения валютного курса (0) Чистый денежный поток

Денежный баланс на начало года (3)

Денежный баланс на конец года 2

Вновь обратимся к примеру... ПРИМЕР

Отчет о движении денежных средств 1998 г.

Денежный поток от основной деятельности

Чистый доход 65

В ходе трансформации отчета о прибылях и убытках в отчет о движении денежных средств производятся следующие преобразования:

(1) затраты, по своей природе не относящиеся к денежным расходам (амортизация) прибавляются к чистому доходу (прибыли);

(2) наоборот, денежные расходы вычитаются из чистого дохода;

(3) и наконец, вычрггаются все те доходы, которые нельзя прямо отнести к денежным поступлениям.

Изучив внимательно пример, который мы привели выше. Вы сможете сделать для себя важные выводы.

Вывод 1.

Деньги можно и нужно зарабатывать двумя способами:

• либо уменьшая акгивы;

• либо увеличивая пассивы и собственный капитал. Вывод 2.

Расходовать деньги можно тоже двумя способами:

• либо увеличивая активы;

• либо уменьшая пассивы и собственный капитал.

Вывод 3. (На взгляд авторов, главный). Нельзя тратить больше того, что у Вас есть.

Отчет о движении денежных средств: прямой или косвенный метод составления. Различие между прямым и косвенным методами составления отчета о движении денежных средств возникает при объединении потоков денежных средств от операционной деятельности. Ниже приводятся денежные потоки с использованием сначала прямого, а потом косвенного формата. Посмотрите, насколько прост прямой метод. Компания положила в кассу 10,700 руб. в результате операционной деятельности выплатила 7,750 руб. из кассы, и там осталось 2,950 руб. Все недостатки начислений устранены, теперь даже ярые противники бухучета могут понять, что делает компания.

Теперь посмотрим на косвенный метод. Он приводит к тому же самому заключению, но более окольным путем. Начиная

С чистой прибыли, величины полученные методом начислений, косвенный метод предусматривает корректировки, предназначенные для преобразования чистого дохода в денежные потоки от операционной деятельности.

К факторам, корректирующим бухгалтерскую чистую прибыль, относятся амортизация и любые изменения в текущих активах и пассивах.

Например, амортизация, подавленные налоги, увеличение кредиторской задолженности, рост начисленных процентов - все это расходы, которые не подразумевают оттока денежных средств в течение определенного периода. Отсюда они должны быть добавленными к чистой прибыли. Для чего? Для того чтобы дать реальную оценку доходов компании в терминах реальных, живых денег. Рост запасов, увеличение дебиторской задолженности соответствуют оттоку денежных средств и вычитаются из чистой прибыли. А доход от продажи имущест[!а - отрицательный денежный поток. И вот почему. Любые денежные потоки, полученные от операций с долгосрочными активами, отражаются в отчете о денежных потоках в разделе «денежные потоки от инвестиционной деятельности». Прибыль от продажи имущества представляет собой разницу между ценой продаж и балансовой стоимостью этого имущества. Поскольку данная прибыль уже является частью поступлений от продажи имущества, то этот денежный поток зафиксирован в разделе операционной деятельности.

Прямой метод

Денежный поток от операционной деятельности:

Денежные средства, полученные

от клиентов 11,000 руб.

Полученные дивиденды 800 руб.

Денежные притоки 11,800 руб.

Денежные средства, выплаченные

поставщикам и сотрудникам 7,000 руб.

Проценты и налоги 2,800 руб.

Денежные оттоки 9,800 руб.

Чистый денежный поток от операционной деятельности 2,000 руб.