Подписчик Writer Stillhalter Обозначение продавца

(продавец) опциона.

Подразделение Settlement расчетов department

(бэк-офис, от- (Back-ofFice) дел обслуживания валютных операций)

Abwicklungs-abteilung

Подразделение (отдел, управление, департамент), в котором обрабатываются валютные и денежные сделки. Главными задачами этого подразделения являются оформление подтверждений и платежей, их контроль, а также контроль за форвардными контрактами. Подразделение расчетов организационно отделено от торговли.

Покрытие Gjver

Eindecken Это понятие используется, как правило, в ситуации короткой позиции. Проданная иностранная валюта во избежание валютного риска должна быть "покрыта" (куплена). Данное понятие используется также на рынке межбанковских кредитов.

Покупатель (опциона)

Buyer

Optionskaufer

Покупатель опциона получает право в определенный день или в течение определенного срока купить у продавца или продать ему установленную сумму валюты по определенному курсу. За это право при заключении сделки покупатель платит продавцу премию.

Правила Terms Usansen Условия совершения тор-

торговли говых сделок, которые

формируются с течением времени; они становятся обычными для всех участников рынка.

Премия

Premium Aufschlag

Разница между форвардным и спот-курсами, причем курс спот ниже форвардного. Расчетную

базу премии составляет разница процентных ставок обеих валют за соответствующий срок.

Привлечение То take

Aufnehmen Понятие денежного рынка, обозначающее привлечение ликвидных средств на определенный срок. См. также: Размещение.

Процент Interest

Zins

Деньги, выплачиваемые за временное использование предоставленного капитала. Процент выражается в виде процентной ставки за год.

Процентный Interest rate риск risk

Zinsrisiko Неопределенность процентных расходов и процентных доходов вследствие изменения уровня и/или структуры процентов.

Прямая Direct

котировка quotation

Preisnotierung Цена единицы иностранной валюты, выраженная в единицах национальной валюты. См. также: Обратная котировка.

Пункт (пипс) Point or pip

Punkt oder Минимальное изменение Stelle валютного курса (шаг

цены). Используется для измерения разницы между двумя курсами валюты: между форвардным курсом и спот-курсом, курсами покупки и продажи.

Разбалансиро- Disoderly ванные рынки Markets

Ungeordnete Этим понятием обознача-Markte ются очень неустойчивые

рынки с экстремальными курсовыми колебаниями, например когда сильный рост курса валюты делает почти невозможным получить курс продажи этой валюты. В таких случаях центральные банки, как правило, вмешиваются в

механизм рынка, покупая и продавая валюту, чтобы стабилизировать курсы и предотвратить их дальнейшее отклонение.

Размещение То place Aniegen

Понятие денежного рынка, означающее вложение ликвидных средств на определенный срок. См. также: Получение.

Расчет Calculation Zins-

процентов of interest berechnung

При расчете процентов на еврорынке принимается во внимание определенное число дней в году и в месяцах. Как правило, расчет производится на основе 360 дней в году и точного числа дней в месяцах. В английской практике расчета для некоторых валют используются год с 365 днями и месяцы с точным числом дней. Расчет процентов для денежных депозитов и кредитов внутри страны проводится по методике, принятой в соответствующей стране.

Ревальвация Revaluation Aufwertung

Повышение курса валюты. Для валют с фиксированными обменными курсами ревальвация осуществляется органами власти, для валют со свободно плавающими курсами - на рынке вследствие превышения спроса над предложением. См. также: Девальвация.

Риск

исполнения (поставки)

Delivery risk Erfiillungs-risiko

Риск того, что партнер по сделке не сможет выполнить свои обязательства и непоставленная им сумма будет покрыта по неблаго-