Валютная позиция | Foreign exchange position | Devisen-position | Открытая позиция в иностранной валюте, содержащая курсовые риски. |
Валютный курс | Foreign currency rate | Devisenkurs | Цена определенной стандартной величины иностранной валюты, которая устанавливается в относительных единицах других валют. |
Валютный опцион | Currency option | Devisen Option | См.: Опционная сделка. |
Валютный своп | Foreign exchange swap | Devisen Swap | См.: Своп-сделка. |
Внутренняя стоимость | Intrinsic Value Innerer Wert | Стоимость, определяющая цену (премию) опциона. Внутренняя стоимость выражает разницу между текущим форвардным курсом и ценой исполнения. |
Временная стоимость | Time Value | Zeitwert | Временная стоимость опциона определяется неус- |
тойчивостью валюты и сроком, оставшимся до исполнения опциона. Она уменьшается с сокращением времени до исполнения опциона.
Встречная
сделка
(хедж)
Hedge
Gegengeschaft
Встречной сделкой (хеджированием) нивелируется установленный или потенциальный риск; полностью риск не устраняется.
Выбор Choice Aussuchen Ситуация, когда выстав-
ляется только один валютный курс или одна ставка процента и покупателю предоставляется выбор покупки или продажи по этому курсу.
"Выписывание" То write опциона
Schreiben Термин, обозначающий продажу опциона.
Гарантийная маржа | Initial margin | Sicherheits-marge | Сумма, которую необходимо внести в клиринговую палату биржи опционов в качестве гарантии при открытии позиции. |
Дата бухгалтерского учета | Date of entry | Buchungs-datum | Дата бухгалтерской обработки операции. |
Дата валютирования | Value date | Valutadatum | Дата, определяемая для исполнения условий сделки. |
Дата платежа | Maturity date | Falligkeits-datum | Дата, к которой партнер по сделке должен поставить валюту, т.е. совершить платеж. |
Девальвация Devaluation Abwertung
Снижение курса валюты. Для валют с фиксированными обменными курсами девальвация осуществляется органами власти. Валюты с плавающими курсами девальвируются на свободном рынке вследствие превышения предложения над спросом. См. также: Ревальвация.
Девизы Foreign
(иностранная currency валюта)
Devisen Активы банков в ино-
странной валюте, помещенные за границей, а также подлежащие оплате за границей чеки и векселя в иностранной валюте. Девизы - безналичные деньги.
Дисконт
Discount Abschlag
Разница между форвардным и спот-курсами, причем курс спот выше форвардного. Ее расчетную базу составляет разница процентных ставок обеих валют за соответствующий срок. См. также: Премия.
Длинная позиция
Long position Plusposition
Требования в иностранной валюте, содержащие курсовые риски. См. также: Короткая позиция.
Дневной Daylight Tageslimit Максимальный валютный
лимит limit или процентный риск, ко-
торый участнику торгов разрешено взять на себя в течение дня.
Закрытие То cover Glattstellen Покрытие риска откры-
позиции той валютной или про-
(покрытие) центной позиции путем
заключения встречной
сделки.
Заявка на покупку по наименьшей цене
То buy at best Billigst Order
Поручение на покупку определенной суммы валюты по наименьшей рыночной цене без ограничения курса покупки. См. также: Заявка на продажу по наилучшей цене.
Заявка на про- То sell at best Bestens Order дажу по наи-лvчшeй цене
Поручение на продажу определенной суммы валюты по наилучшей рыночной цене без ограничения курса продажи. См. также: Заявка на покупку по наименьшей цене.
Золотой стандарт
Gold standart Goldstandart
Валютная система, в которой стоимость валюты определяется в золоте. Наличный денежный оборот полностью или в определенной процентной доле обеспечивается золотом.
Европейская EMS валютная (European
система Monetary
System)
Европейская валютная система основана в 1979 г. Ее главные цели - усиление экономического сотрудничества стран - членов EMS и их защита от дестабилизирующего влияния третьих стран. Пределы колебаний валют устанавливались на уровне 2,25%. В 1993 г. онибы-