назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53]


36

Лимиты контрагента □ Лимит контрагента включает сумму всех

сделок, заключенных с одним партнером.

□ Страновой лимит представляет собой верхнюю границу суммы сделок всех контрагентов в данной стране.

□ Лимит контрагента часто разделяют по видам сделок:

валютные сделки - денежные ссуды; сделки спот - форвардные сделки.

□ Установление лимитов в банковских концернах, дилинговые подразделения которых работают на многих площадках и заключают разнообразные сделки с банком, имеет различные варианты.

□ Для частных клиентов перед заключением валютных сделок требуется подтверждение их понимания особых рисков, возникающих при форвардных биру/севых сделках.

□ Указания к распознанию рисков и поведении дилеров дает Кодекс поведения (Code of Conduct) Международной ассоциации участников валютного рынка (см. гл. 12).



11. Организация

Валютными операциями в банках занимается, как правило, организационная структура, называемая казначейством (treasury). Подразделения казначейства несут ответственность прежде всего за управление активами и пассивами и за ликвидность. В универсальном банке эти подразделения не только работают с клиентами; они занимаются также торговлей за собственный счет и несут собственные риски. Различные подразделения казначейства тесно сотрудничают друг с другом, поскольку сделки, заключаемые в каком-то одном подразделении, непосредственно связаны с работой других подразделений. Операции с акциями и облигациями в иностранной валюте влияют, например, на валютную позицию банка; конвертация депозитов в немецких марках в другую валюту сказывается на денежной и валютной торговле.

11.1. Казначейство

Основной задачей казначейства является обслуживание клиентских сделок. Профессиональные консультации для клиентов и заключение сделок проводятся в соответствующих клиентских отделах различных дилинговых подразделений. В отделениях концернов внутри страны и за границей функционируют, как правило, специальные отделы обслривания. Нередко в крупных концернах торговля и обслуживание клиентов осуществляются не только в центральных отделениях, но и в больших филиалах или в региональных центрах.

При современной технологии валютной торговли контроль рисков, возникающих при торговой деятельности, разработка и внедрение новых продуктов, а также постоянный обмен информацией возможны вне зависимости от местоположения дилинговых подразделений.

Многосторонние задачи казначейства могут решаться только при подчинении ему отделов, которые непосредственно не занимаются дилингом, но интегрированы в дилинговые операции или постоянно связаны с ними.

Управление казначейством требует четкой организации. Его структура зависит от величины банка, количества предлагаемых продуктов и объема рыночных сделок. В крупных банках внутри казначейства необходимо, как правило, разделение функций специализированных отделов, тогда как в средних и малых банках функции ряда отделов совмещаются.

На рис. 29 представлена организация казначейства крупного банка.



Управление пассивами (1)

Привлечении клиентов/ обслужива»1е/ р«.ализ.1ция казначейских продуктов 13)

Акции (4)

Управление рыночными рисками (ОТС-

lipOHiBOJVlUb)

tilHOCipjHHdH

иалпта/ драгоценные металлы (2)

Облигации (5)

Стратегия развития/ регулирование (8)

Лимиты и контроль рисков (7)

Номера в квадратах указывают на последовательность в дальнейшем описании задач подразделений.

Рис. 29. Производственные подразделения казначейства крупного банка

Краткое описание задач отдельных подразделений дано в соответствии с организационной схемой, приведенной на рис. 29. Подразделения, выполняющие задачи, указанные на графике, оказывают прямое влияние на валютный дилинг (3 и 6) или поддерживают его как отделы штаба (7 и 8).

1. Управление пассивами

Общее регулирование ликвидности для всего концерна; управление минимальными резервами; надзор за соблюдением требований закона о кредитном деле в рамках всего концерна, регулирование пассивов концерна в целом; привлечение долгосроч-ньпс средств путем собственной эмиссии в рамках финансирования концерна, содействие при размещении собственной эмиссии; регулирование структуры ликвидных вложений, т.е. инструментов рефинансирования в концерне; регулирование фонда ценных бумаг для обеспечения ликвидности вложений; обслуживание филиалов и дочерних банков, торговля евроденьгами, а также посредничество при вложениях за границу; торговля коммерческими бумагами в немецких марках.

2. Иностранная валюта/драгоценные металлы

Валютный дилинг (на слоте, форвардная, опционы), драгоценными металлами и нумизматикой; курсовой надзор за дополнительным капиталом; своп-сделки с иностранной валютой для регулирования ликвидности.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53]