назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [ 82 ] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


82

ставлены тремя линиями. Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-пери-одной экспоненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. Обычно отображается как линия осциллятора. Третья линия есть разность между первой и второй линиями. Ее обычно представляют на графике в виде гистограммы. Указанные периоды не являются эталонными (носят лишь демонстративный характер). На практике параметры того или иного индикатора или осциллятора подбираются опытным путем либо из каких-то других соображений. То, что работает на одном рынке, не обязательно корректно функционирует на других.

♦ Mass Index - индекс массы. Этот индекс популяризирован Туша-ром Чандом {Tushar Chande) и Дональдом Дорси {DonaldDorsey). Он рассчитывается суммированием экспоненциально сглаженной скользящей средней дневных диапазонов {high-low) за 25 последних периодов (как правило, за 25 последних периодов). Задача данного игщекса заключается в том, чтобы идентифицировать разворот тренда путем измерения сужения (расширения) среднего диапазона между максимальной и минимальной ценами. В моменты расширения этого диапазона индекс массы увеличивается, а при сужении - уменьшается. Для выявления сигнала покупки (продажи) используется экспоненциальная скользящая средняя (например, с периодом 9). Поскольку индекс массы пытается предсказать разворот тренда, то длинная позиция открывается, если скользящая средняя показывает нисходящий тренд, а короткая - когда скользящая средняя указывает на восходящий тренд.

♦ Median Price - средняя цена. Этот индикатор представляет собой простую среднюю величину между максимальной и минимальной ценами. Полученная величина называется средней ценой {average price) или медианой {median price). Индикатор представляется в виде простой средней цены одиночного графика. Это может быть полезно в системах, основанных на пенетрации линией цен линий скользящей средней. В данном случае анализируются моменты, когда скользящая средняя пенетрирует график средней цены раньше, чем график цены закрытия.

♦ Momentum - момент. Момент цены представляет собой отношение сегодняшней цены к цене Ладней назад. Формула для расчета индикатора выглядит следующим образом:



Momentum - --х 100, F{Close,N)

где F{Close, N) - цена закрытия десятью днями ранее. Этот индикатор отражает величину относительного изменения цены, показывая эту величину как отношение текущей и предыдущей цен. Интерпретация индикатора момента аналогична описанию индикатора Price R.O.C. (см. далее).

♦ Moving Averages - скользящие средние. Метод скользящих средних представляет собой методику расчета среднего значения цены, или показателя индикатора за определенный период времени. Термин «скользящий» подразумевает, и это на самом деле так, что средняя изменяется или движется во времени. Существует несколько видов скользящих средних. Перечислим некоторые из них:

• простая скользящая средняя;

• экспоненциальная скользящая средняя;

• временные серии;

• триангулярная скользящая средняя;

• переменная скользящая средняя;

• взвешенная скользящая средняя;

• объемно-зависимая скользящая средняя.

Важнейшим фактором, определяющим отличие разных типов скользящих средних, является «вес», придаваемый самым последним значениям временного ряда. Один раз определенная схема «взвешивания» остается неизменной во всем диапазоне расчетов. Исключение составляет переменная скользящая средняя и объемно-зависимая скользящая средняя. Наиболее популярным способом интерпретации скользящих средних является взаимное сравнение скользящей средней цен закрытия с ценой закрытия самой по себе. Сигнал продажи генерируется, когда график цены закрытия опускается ниже графика ее скользящей средней, и наоборот, сигнал покупки генерируется, когда график цены поднимается выше графика скользящей средней. Критическим моментом в использовании скользящей средней является выбор длины периода, используемого для ее расчета.

♦ Negative Volume Index (NVI) - индекс отрицательного объема. Этот индекс связывает снижение объема с изменением цены. Если по сравнению с предыдущим днем объем падает, то Л/определяется процентным изменением цены.



Если

(V<(F(V,-1)),

тогда

NVI = I+(((C-F(C-l)/F(C-l))xI).

Если

(V>F(V,-1)),

тогда

NVI = I,

где С - сегодняшняя цена закрытия, F(C,-1) - вчерашняя цена закрытия, / - вчерашний отрицательный объем, NVI - сегодняшний отрицательный объем, V - сегодняшний объем, F( V-1) - вчерашний объем.

Индикатор AW устроен таким образом, что изменение его значения возникает только в те дни, когда объем текущего дня ниже предыдущего. В связи с тем что падение цен чаще всего связано с уменьшением объемов, то NVI будет, как правило, изменяться в направлении нисходящего тренда.

♦ Open Interest - открытые позиции. Этот индикатор отражает количество открытых контрактов на товары. Он обычно используется для фьючерсов и может быть построен, если у вас имеются подобные сведения. Индикатор «Ореп interests используется для измерения активности и силы товара. Повышение показателей данного индикатора, сопровождаемое повышением цен, показывает, что новые покупатели появились на рынке, и может рассматриваться как подтверждение дальнейшего увеличения цены. И наоборот, снижение «Ореп interests, в то время как цены достигают новых пиков, может рассматриваться как дивергенция, что часто служит предупредительным сигналом о возможном снижении цен.

♦ Option Indicators - индикаторы опционов. Существует целый ряд индикаторов, применяемых для оценки состояния на рынке опционов и прогнозирования его дальнейшего изменения. Приведем наиболее известные из них:

• Option Delta - опционная дельта. Параметр дельта показывает величину, на которую изменится цена опциона, если цена соответствующего инструмента изменится на $1,00;

• Option Gamma - опционная гамма. Гамма показывает ожидаемое изменение дельты при повышении цены соответствующего инструмента на один пункт. Таким образом, она отражает чувствительность дельты к изменениям цены;

9-8S

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [ 82 ] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]