назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [ 81 ] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


81

значений индикатора или цены). Проблемы появляются при попытке применить /УТдля анализа направленного движения цены ввиду того, что этот метод был разработан для анализа «бестрендовых» периодических данных. Использование индикатора сводится к следующему: после того как вы узнали длину господствующих циклов, вы можете использовать это значение в параметрах других индикаторов. Например, для скользящих средних оптимальным является значение, равное 1 /2 длины цикла. ♦ Kagi - «каги». Графики типа «каги» были изобретены приблизительно в то же время, когда сформировался японский рынок акций, т. е. где-то в 1870-х гг. Запад познакомился с этим методом благодаря Стиву Нисону, широко известному авторитету в области техники «японских свечей». Графики «каги» представляют собой серию соединяющихся вертикальных линий. Толщина и направление этих линий зависят от поведения цены. Если цены закрытия продолжают следовать в направлении вертикальной линии «каги», то эта линия продолжается. Если же цена закрытия изменяет направление движения (причем данное изменение превышает определенное базовое значение - «reversal amount»), то строится новая линия «каги» в следующей колонке с направлением движения в противоположную сторону. Интересным аспектом графиков «каги» является то, что когда цены закрытия пе-нетрируют пик или впадину предыдущих колонок, то меняется толщина линий «каги». При построении линий «каги» сравнивается цена закрытия со значением конечной точки последней линии «каги». Если цена изменяется в том же направлении, что и движение последней линии «каги», то эта линия продлевается в том же направлении. При этом не имеет значения величина изменения цены. Однако если цена закрытия изменяется в сторону, противоположную движению последней линии «каги», и при этом изменение цены равно или больше значения reversal amount» (эта величина может быть также достигнута в течение нескольких торговых сессий), тогда строится короткая горизонтальная линия к следующей колонке. В следующей колонке от уровня горизонтальной линии строится новая вертикальная линия с конечной точкой на уровне последней цены закрытия. Если цена закрытия движется в направлении, противоположном текущему направлению линии «каги», но при этом изменение цены не превышает величины «reversal amount», то новая линия не рисуется. Кроме того, если значение тонкой линии «каги» превышает зна-



чение точки предыдущего пика (по графику «каги»), то тонкую линию заменяют толстой. И наоборот, если точка толстой линии «прорывает» значение точки предыдущего «донышка», то вместо толстой линии опять рисуется тонкая. Следует отметить, что базовой техникой торговли при помощи графиков «каги» является покупка, когда тонкая линия изменяется на толстую, и продажа, когда толстая линия меняется на тонкую. ♦ Klinger Volume Oscillator - объемный осциллятор Клингера. Объемный осциллятор Клингера (KVO) был разработан Стефаном Клингером. Ирщикатор KVO отвечает двум на первый взгляд противоположным условиям: он достаточно чувствителен к сигналам краткосрочных пиков и «донышек» и в то же время достаточно точно отражает долгосрочные денежные потоки на рынок и из рынка. Индикатор KVO основан на следующих принципах:

• диапазон цен является мерой движения, а объем представляет собой силу .этого движения. Сумма High + Low + Close определяет тре?щ. Аккумуляция имеет место, когда сегодняшняя сумма больше суммы предыдущего дня, и соответственно распределение - когда данная сумма меньше. Если эти суммы эквивалентны, то сохраняется существующий тренд;

• объем вызывает постоянные внутридневные изменения цен, отражающие давление покупки или продажи. Индикатор KVO определяет разницу между числом аккумулированных и распыленных акций каждый день как «объемную силу» («volume /огсе»). Высокое и нарастающее значение объемной силы должно сопровождать восходящий тренд. Затем это значение в течение какого-то времени постепенно уменьшается, что соответствует последним ступеням восходящего тренда и первым ступеням последующего нисходящего тренда. Далее, перед тем как будет сформировано дно, снова должно произойти повышение объемной силы, отражающее определенную аккумуляцию;

• преобразовав показатель объемной силы в осциллятор, который представляет собой разницу между 34- и 55-дневными экспоненциальными скользящими средними с 13-дневным триггером (сигнальная линия), можно легко отслеживать нарастание «силы объема» в рынок и из рынка. Сравнение этой силы с движением цен может помочь в выявлении дивер1енций в пиках и впадинах.

Клингер рекомендует следующие основные направления использования KVO:



• наиболее надежные сигналы появляются в направлении господствующего тренда;

• наиболее сильным сигналом является дивергенция между новыми пиками или впадинами графика цены и графика индикатора, особенно в зонах перекупленности/перепроданности;

• при восходящем тренде покупку осуществляют, когда KVO опускается на необычно низкие уровни - ниже нуля, затем поворачивает вверх и пересекает свою триггерную линию. При нисходящем тренде продажу осуществляют, когда KVO поднимается на необычно высокие уровни выше нуля, поворачивается вниз и пересекает свою триггерную линию.

Еще раз отметим, что индикатор KVO хорошо работает при проведении торговых операций в направлении тренда и менее эффективен против тренда.

♦ Linear Regression - линейная регрессия. Линейная регрессия представляет собой метод статистического анализа, с помощью которого прогнозируют будущие значения определенной зависимости на основании ее предыдущих значений. Этот метод обычно используется для определения моментов чрезмерного отклонения цены от «нормального» уровня. При этом учитывают цены на биржевые инструменты. Построение линии тренда способом линейной регрессии основано на методе наименьших квадратов. Этот метод заключается в том, что строится прямая линия, проходящая через точки цены таким образом, чтобы расстояние от значений цены до этой линии было бы мршимальным.

Следует отметить, что линия тренда, построенная методом линейной регрессии, лежит в основе построения регрессионных каналов Раффа. Метод, разработанный Гильбертом Раффом, заключается в построении канала, ограниченного двумя параллельными линиями, находящимися на одинаковых расстояниях выше и ниже линии регрессии. Данное расстояние определяется по максимальному расстоянию между пиком (впадиной) и линией регрессии за определенный период. Цена может на короткое время выходить за пределы построенного канала. Тем не менее длительное нахождение цены за пределами канала может предшествовать развороту тренда.

♦ Moving Average Convergence-Divergence (MACD) - скользящая средняя конвергенции-дивергенции. MACD определяется по двум экспоненциально оглашенным скользящим средним, которые пред-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [ 81 ] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]