назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


80

♦ Bollinger Bands - полосы Боллинжера. Полосы Болинджера являются разновидностью огибающих линий, разработанных Джоном Боллинджером. В отличие от огибающих линий здесь используется фиксированный процент отклонения верхней и нижней линий от скользящей средней. Полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного отклонения от скользящей средней. Полосы Боллинджера можно использовать как для анализа цены, так и для индикаторов. В связи с тем что расстояние между полосами обусловливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность увеличивается, и сужаются, когда волатильность уменьшается. При этом можно отметить следующие общие характеристики:

• «взрывные» изменения цен часто появляются после того, как происходит сближение полос (уменьшение волатильности);

• если график цены движется с наружной стороны полос, это может свидетельствовать о продолжении тренда;

• если за новыми пиками/впадинами с наружной стороны полос следуют новые пики/впадины с внутренней стороны, то .это может быть предвестником смены тренда;

• движение цены, начатое от одной полосы, стремится достичь другой полосы. Это можно использовать при проектировании ценовых мишеней.

♦ Candlesticks - «японские свечи». Анализу моделей «японских свечей» посвящено отдельное приложение (см. приложения, а также гл. «Технический анализ»).

♦ Candlevolume - «объемные подсвечгшки». Объемные подсвечгнгки -это уникальный гибрид графических методик и японских свечей. При этом сохраняются характерные черты «японских подсвечников» (черная и белая окраска, верхняя и нижняя «теин») и добавляется зависимость ширины «тела» «подсвечника» от объема. Это дает уникальную возможность изучения моделей подсвечников в комбинации с их объемом.

♦ Chaikin Oscillator - осциллятор Чайкина. Осциллятор Чайк1Н1а рассчитывается как разница экспоненциально скользящих средних индекса аккумуляции/распределения с периодами усреднения 3 и 10 соответственно. Наиболее важный сигнал, генерируемый осциллятором Чайкина, появляется, когда цены достигают новых пиков или новых впадин (особенно в зоне перекупленности или перепроданности), а осциллятор не может достигнуть



своих предыдущих экстремумов, а затем меняет направление движения. Второй путь в использовании осцилятора Чайкина - это отслеживание направления движения осциллятора как сигнала покупки или продажи, но только в направлении тренда.

♦ Commodity Channel Index - канальный индекс товаров. При расчете канального индекса товаров {ССТ) определяются следующие величины:

• разница между средней ценой товара за торговой день и средней арифметической этой цены за определенный период;

• среднее отклонение данной цены за определенный период;

• рассчитывается отнощение между величинами, описанными в пунктах 1 и 2;

• данное частное умножается на коэффициент. Полученное значение и является CCI.

При этом коэффициент подбирается таким образом, чтобы «обычный» диапазон колебаний СС/находился в пределах ±100. Имеются два основных способа анализа с помощью CCI: наличие дивергенции и зоны перекупленности/перепроданности.

♦ Correlation - корреляция. Целью корреляционного анализа является измерение связи между двумя переменными. Эта величина называется коэффициентом корреляции. Коэффициент корреляции находится в диапазоне ±1,0. При коэффициенте корреляции «+1,0» имеет место положительная функциональная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет то же направление), при «-1,0» - функциональная отрицательная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет противоположное направление). Если коэффициент равен О, взаимосвязь между переменными отсутствует. Индикатор корреляции может быть использован двумя основными способами: корреляция между ценой и значением индикатора и корреляция между ценами на два разных инструмента.

♦ Demand Index - индекс спроса. Индекс спроса разработан Джеймсом Сиббетом. При вычислении данного индекса используются показатели цены и объема. Считается, что данный индекс является опережающим. Расчет индекса спроса достаточно сложен и выходит за рамки этого издания. Тем не менее для интерпретации индекса спроса существуют щесть простых правил:

• дивергенция между значением индекса и трендом цены поддерживает предположение о «слабости» данной цены;



• при оживлении рынка новым ценовым пикам обычно предпю-ствуют максимальные пики индекса спроса (в данном случае индекс работает как опережающий индикатор);

• ситуация, когда цена достигает новой высоты, но при этом значение индекса ниже предыдущего своего пика обычно сопутствует «значимым» верхним разворотам (здесь инд1 кс работает как совпадающий индикатор);

• пенетрация индексом нулевого уровня свидетельствует о смене тренда (в данном случае индекс выступает как запаздываю-пщй индикатор);

• если значение индекса на некоторое время задерживается около нулевого уровня, это свидетельствует о «неубедительности» движения цены, которое не будет продолжаться долго;

• пшрокая долгосрочная дивергенция между ценами и значениями индекса предполагает большие «пики» или «впадины».

♦ Envelope - огибающие линии. Этот индикатор включает в себя две скользяицю средние. При этом одна средняя строится со сдвигом вверх, а вторая - со сдвигом вниз. Данный индикатор может строиться как на графике цены, так и на индикаторе. Огибающие линии определяют верхнюю и нижнюю границы «обычного» торгового диапазона. Сигнал продажи генерируется, когда цена достигает верхней границы, а покупки - при достижении нижней границы. Оптимальное значение сдвига (выраженного в процентах) зависит от волатильности рынка. Чем больше волатильность, тем вьипе значение сдвига.

♦ Fibonacci Studies - аналитические линии Фибоначчи. Применение данного метода детально рассмотрено в главе, посвященной техническому анализу (см. гл. «Технический анализ»).

♦ Fourier Transfoim - преобразование Фурье. Преобразование Фурье в оригинале является математическим инструментом для исследования феномена непрерывных (циклических) колебаний, например у струнных музыкальных инструментов или крыльев самолета во время полета, etc. В целом данная концепция анализа носит название «спектральный анализ». Быстрое преобразование Фурье (FFT) является упрон1енным методом расчета, что позволяет значительно повысить его скорость. Прн этом FT«жepтвyeт» расчетом фазовых взаимосвязей и концентрируется только на длине црнслов и амплитуде (силе) колебаний. Польза F/T заключается в его способности выделять «господствующие» циклы из серии данных (например,

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]