♦ Bollinger Bands - полосы Боллинжера. Полосы Болинджера являются разновидностью огибающих линий, разработанных Джоном Боллинджером. В отличие от огибающих линий здесь используется фиксированный процент отклонения верхней и нижней линий от скользящей средней. Полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного отклонения от скользящей средней. Полосы Боллинджера можно использовать как для анализа цены, так и для индикаторов. В связи с тем что расстояние между полосами обусловливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность увеличивается, и сужаются, когда волатильность уменьшается. При этом можно отметить следующие общие характеристики:
• «взрывные» изменения цен часто появляются после того, как происходит сближение полос (уменьшение волатильности);
• если график цены движется с наружной стороны полос, это может свидетельствовать о продолжении тренда;
• если за новыми пиками/впадинами с наружной стороны полос следуют новые пики/впадины с внутренней стороны, то .это может быть предвестником смены тренда;
• движение цены, начатое от одной полосы, стремится достичь другой полосы. Это можно использовать при проектировании ценовых мишеней.
♦ Candlesticks - «японские свечи». Анализу моделей «японских свечей» посвящено отдельное приложение (см. приложения, а также гл. «Технический анализ»).
♦ Candlevolume - «объемные подсвечгшки». Объемные подсвечгнгки -это уникальный гибрид графических методик и японских свечей. При этом сохраняются характерные черты «японских подсвечников» (черная и белая окраска, верхняя и нижняя «теин») и добавляется зависимость ширины «тела» «подсвечника» от объема. Это дает уникальную возможность изучения моделей подсвечников в комбинации с их объемом.
♦ Chaikin Oscillator - осциллятор Чайкина. Осциллятор Чайк1Н1а рассчитывается как разница экспоненциально скользящих средних индекса аккумуляции/распределения с периодами усреднения 3 и 10 соответственно. Наиболее важный сигнал, генерируемый осциллятором Чайкина, появляется, когда цены достигают новых пиков или новых впадин (особенно в зоне перекупленности или перепроданности), а осциллятор не может достигнуть
своих предыдущих экстремумов, а затем меняет направление движения. Второй путь в использовании осцилятора Чайкина - это отслеживание направления движения осциллятора как сигнала покупки или продажи, но только в направлении тренда.
♦ Commodity Channel Index - канальный индекс товаров. При расчете канального индекса товаров {ССТ) определяются следующие величины:
• разница между средней ценой товара за торговой день и средней арифметической этой цены за определенный период;
• среднее отклонение данной цены за определенный период;
• рассчитывается отнощение между величинами, описанными в пунктах 1 и 2;
• данное частное умножается на коэффициент. Полученное значение и является CCI.
При этом коэффициент подбирается таким образом, чтобы «обычный» диапазон колебаний СС/находился в пределах ±100. Имеются два основных способа анализа с помощью CCI: наличие дивергенции и зоны перекупленности/перепроданности.
♦ Correlation - корреляция. Целью корреляционного анализа является измерение связи между двумя переменными. Эта величина называется коэффициентом корреляции. Коэффициент корреляции находится в диапазоне ±1,0. При коэффициенте корреляции «+1,0» имеет место положительная функциональная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет то же направление), при «-1,0» - функциональная отрицательная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет противоположное направление). Если коэффициент равен О, взаимосвязь между переменными отсутствует. Индикатор корреляции может быть использован двумя основными способами: корреляция между ценой и значением индикатора и корреляция между ценами на два разных инструмента.
♦ Demand Index - индекс спроса. Индекс спроса разработан Джеймсом Сиббетом. При вычислении данного индекса используются показатели цены и объема. Считается, что данный индекс является опережающим. Расчет индекса спроса достаточно сложен и выходит за рамки этого издания. Тем не менее для интерпретации индекса спроса существуют щесть простых правил:
• дивергенция между значением индекса и трендом цены поддерживает предположение о «слабости» данной цены;
• при оживлении рынка новым ценовым пикам обычно предпю-ствуют максимальные пики индекса спроса (в данном случае индекс работает как опережающий индикатор);
• ситуация, когда цена достигает новой высоты, но при этом значение индекса ниже предыдущего своего пика обычно сопутствует «значимым» верхним разворотам (здесь инд1 кс работает как совпадающий индикатор);
• пенетрация индексом нулевого уровня свидетельствует о смене тренда (в данном случае индекс выступает как запаздываю-пщй индикатор);
• если значение индекса на некоторое время задерживается около нулевого уровня, это свидетельствует о «неубедительности» движения цены, которое не будет продолжаться долго;
• пшрокая долгосрочная дивергенция между ценами и значениями индекса предполагает большие «пики» или «впадины».
♦ Envelope - огибающие линии. Этот индикатор включает в себя две скользяицю средние. При этом одна средняя строится со сдвигом вверх, а вторая - со сдвигом вниз. Данный индикатор может строиться как на графике цены, так и на индикаторе. Огибающие линии определяют верхнюю и нижнюю границы «обычного» торгового диапазона. Сигнал продажи генерируется, когда цена достигает верхней границы, а покупки - при достижении нижней границы. Оптимальное значение сдвига (выраженного в процентах) зависит от волатильности рынка. Чем больше волатильность, тем вьипе значение сдвига.
♦ Fibonacci Studies - аналитические линии Фибоначчи. Применение данного метода детально рассмотрено в главе, посвященной техническому анализу (см. гл. «Технический анализ»).
♦ Fourier Transfoim - преобразование Фурье. Преобразование Фурье в оригинале является математическим инструментом для исследования феномена непрерывных (циклических) колебаний, например у струнных музыкальных инструментов или крыльев самолета во время полета, etc. В целом данная концепция анализа носит название «спектральный анализ». Быстрое преобразование Фурье (FFT) является упрон1енным методом расчета, что позволяет значительно повысить его скорость. Прн этом FT«жepтвyeт» расчетом фазовых взаимосвязей и концентрируется только на длине црнслов и амплитуде (силе) колебаний. Польза F/T заключается в его способности выделять «господствующие» циклы из серии данных (например,