назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [ 65 ] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


65

Таким образом, естественно задаться вопросом: если все настолько стандартно (обобщен предыдущий опыт, etc.), то в связи с чем возникают неудачи? Вот тут-то и необходимо вспомнить о «последней ножке» - о психологии. Однако, возможно, правильнее было бы называть психологию не «третьей ножкой», а той субстанцией, которая не только связывает и объединяет все детали, но и делает «табуретку» «табуреткой». Именно в этом, на мой взгляд, и заключается роль психологии в повседневной работе трейдера.

Имея на вооружении функциональную торговую систему, зная принципы и законы анализа, хорощо представляя концепции риск-менеджмента, мы тем не менее все же терпим неудачи. Почему так происходит? Отчасти причина кроется в том, что рынок всегда был и останется не до конца предсказуемым. Но это далеко не единственная причина неудач. Корень всех проблем, как это ни странно, - в нас самих. Мы сами ведем себя к неудачам. Проблема в том, что редко кто может себе в этом признаться. Разберемся в ситуации более подробно и попытаемся указать пути к решению возникшей проблемы.

Что представляет собой торговая система? Грубо говоря, это перечень правил, на основании которых мы принимаем решение о вступлении в торги, выхода из них или же невмешательства. При этом, в идеале, торговая система должна учитывать как анализ (весь спектр анализа), так и контроль над капиталом. Таким образом, получается, что существует, по сути, два объекта исследования: торговая система и психология. Если с торговой системой практически все понятно, то с психологией возникают вопросы.

С одной стороны, это так называемый академический подход, т. е. теоретические изыскания. С другой - применение их на практике. Как и в любой другой науке, существует разрыв между теорией и практикой. На сегодняшний день огромное количество книг посвящено психологическому аспекту поведения на биржевых торгах (некоторые из этих книг мы уже указывали). Однако когда дело доходит до практического применения, все оказывается не так радужно, как описывается в книгах.

Тем не менее полезно знать и по возможности применять на практике основные методы, разработанные психологами для работы на срочных рынках. Основная идея всех этих методов сводится просто-напросто к строгому выполнению правил, прописанных в торговой системе. Здесь подразумевается, что указанная система является вполне функциональной и отвечает всем требованиям надежности. Возможно, что на первых норах ваша торговая система будет не столь эффективна.



как вам того хотелось бы. Но, несмотря на это, необходимо с первых шагов на рынке приучить себя к строгому выполнению торгового плана. Это совсем не легкая задача, и только дилетанты могут утверждать, что она легкореализуема.

Управление своим эмоциональным состоянием всегда было и остается серьезной проблемой. «На рынке царит разгул эмоций», - отмечает д-р А. Элдер. Страх и жажда наживы охватывают биржевую толпу. При этом сила тренда (тенденции) зависит исключительно от эмоционального настроя участников рынка.

Попытаемся разобраться в этой буре эмоций. Что испытывает трейдер, когда рынок идет вверх? Очевидно, что обладатели коротких позиций испытывают «некоторый» дискомфорт: убытки растут на глазах и нет никаких признаков к развороту. Постепенно дискомфорт перерастает в панику, и вот уже игрок не в состоянии непредвзято (трезво) оценивать ситуацию. Ему начинает казаться, что рынок вот-вот должен развернуться в его сторону. Однако цена все поднимается и поднимается. Трейдер, подверженный иллюзиям, начинает отодвигать все дальше и дальше выставленный ранее лимитный ордер на ограничение убытков - ведь рынок сейчас развернется! Проходит час, другой, а рынок как рос, так и продолжает расти. При этом убытки уже превысили все разумные пределы. Наконец дилетант решает закрыть убыточную позицию (так как уже не может держать убыточную позицию). И вот позиция ликвидирована, убыток взят, дилетант горд собой: он сумел «профессионально» выйти из рынка. Проходит еще час, и рынок разворачивается, возвращаясь на прежние рубежи. Неудачник, взявший убыток, начинает рвать на себе волосы и ругать себя последними словами: «Зачем же я закрылся, если видел разворот?». И это еще сильнее усугубляет его стрессовое эмоциональное состояние.

В то же время игроки, имеющие длинные позиции, испытывают эйфорию от собственной значимости, ведь они верно «спрогнозировали» тенденцию. Они даже начинают постепенно «подтягивать» стоп-орде-ра для фиксирования прибыли. Но эмоции ослепляют и их, и они уже пе могут разглядеть точку разворота тенденции. Им начинает казаться, что динамика сохранится сколь угодно долго, - это их прогноз, и не могут они ошибаться. Дойдя до своего локального максимума, рынок разворачивается (торговая система дает четкие сигналы), но дилетанту кажется, что это всего лишь незначительная коррекция. В результа-



те он отменяет ранее размещенный ордер на взятие прибыли, надеясь, что цена вскоре опять пойдет вверх. Однако этого не происходит: цена стремительно падает. И вот уже прибыльная позиция превращается в убыточную (в лучшем случае игроку удается взять минимальную прибыль). Как и предыдущий игрок, наш трейдер начинает обвинять всех и вся в своей неудаче, не понимая, что во всех своих проблемах виноват только он сам.

Таким образом, из приведенного примера видно, как меняется эмоциональное состояние игроков. При этом как один, так и другой испытывают и отрицательные, и положительные эмоции. Обоих просто лихорадит шквал перемен настроения. И, как следствие, в обоих случаях это приводит к печальным последствиям. Очевидно, что как бы мы ни старались, полностью подчинить (подавить) свои эмоции мы не сможем. Однако мы вполне в состоянии удерживать себя от необдуманных поступков (иногда это достигается только путем многократных тренировок). Кажется, что проще: имея торговую систему, придерживаться ее. Но далеко не все могут этим похвастаться. Строго следуя торговому плану, мы избежали бы такого интенсивного психологического прессинга. В первом случае мы потерпели бы неудачу, но убыток был бы прогнозируемый (торговая система учитывает возможность такого убытка). Во втором же случае мы наверняка взяли бы прибыль. Вероятно, не максимально возможную, но тем не менее согласованную с торговой тактикой. «Нельзя поймать все движения», - гласит народная мудрость.

Мы уже не раз отмечали, что на рынке царят эмоции и что не стоит подпадать под их пагубное влияние. Анализируя рынок, опирайтесь на здравый смысл (ранее сформулированную торговую систему). Если ситуация непонятна для вас, отступитесь - останьтесь вне биржевой игры. А когда ситуация прояснится, снова вернитесь к ней и проанализируйте свои действия и выводы еще раз. Ищите аналогии подобного развития событий: в одинаковых ситуациях группы людей (биржевая толпа) ведут себя аналогично. Однако не впадайте в крайности. Не уподобляйтесь пациентам д-ра Г. Роршаха, рассматриваюппш чернильные пятна. Помните, что, по меткому замечанию д-ра А. Элдера, необходимо следить не только за рынком, но также и за собой. Если вы не в состоянии контролировать себя, то как же можно отслеживать и прогнозировать рынок?

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [ 65 ] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]