назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [ 47 ] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


47

ходимости можно выделить те ценовые уровни, на которых он находится значительную часть времени, - горизонтальные силовые уровни (см. гл. «Технический анализ»). Именно эта идея и лежит в основе рассматриваемой концепции. Если цена длительное время находится вблизи такого уровня, то зачем держать открытую позицию, подвергая себя ненужным волнениям? Не проще ли открывать позиции в те моменты, когда цена начинает переход с одного силового уровня на другой, и фиксировать сделку по достижении нового ценового уровня (как легко определяется цель!)?

Следовательно, для того чтобы применить эту торговую систему на практике, нам необходимо прежде всего научиться выделять горизонтальные силовые уровни (см. гл. «Технический анализ»). Далее, следует выработать правила ценового прорыва - начала движения цены от текущего силового уровня. Это могут быть, например, сигналы осцилляторов. На практике в моменты неопределенности также часто применяется тактика выставления лимитных ордеров на открытие позиции выше (на покупку) и ниже (на продажу) текущего силового уровня. Другими словами, мы знаем, что рано или поздно цена уйдет с текущего силового уровня, и для нас не имеет значения, в какую сторону. Однако здесь существуют некоторые трудности: определение оптимального расстояния для выставления подобных ордеров (зависит от торгуемого рынка).

Наконец, подобный подход позволяет выставлять плотные лимитные ордера на ограничение возможных убытков. По сути, предыдущая проблема и определение уровня защитных стоп-приказов имеют одинаковую природу: ответив на один вопрос, вы автоматически получите ответ на второй.

В рамках данного раздела были перечислены далеко не все концепции, применяемые на практике. Тем не менее на основании данных идей становится понятно, в каком направлении необходимо двигаться для формирования своей торговой системы. На первых порах можно ограничиться, например, только одним из указанных подходов и с течением времени корректировать его по своему усмотрению (с учетом своих интересов). Из описания торговых систем видно, что некоторые концепции имеют узкую направленность, т. е. хорошо себя зарекомендовали на практике (см., например, параболическую систему). Следовательно, при разработке своей торговой системы можно воспользоваться синтезом целого ряда концепций. Но при этом не стоит забывать о том, что ваша торговая система не должна быть чересчур сложной: чем сложнее система, тем выше вероятность ошибок при ее практическом применении.



Учитывая все вышесказанное, можно смело приступать к созданию собственной торговой системы, отражающей ваши индивидуальные особенности. Никогда не забывайте о том, что крепкая торговая система вместе с разумным управлением капиталом - залог вашего успеха на бирже.

5.3. Торговые тактики

в предыдущем разделе мы познакомились с целым рядом торговых систем и центральной идеей их построения. Однако сама по себе торговая система - это еще не все (хотя на первых порах можно ограничиться только ей: торговля одним контрактом). С течением времени при условии, что ваш торговый депозит планомерно увеличивается (и только в этом случае), вы, очевидно, придете к мысли о том, что пора как-то разнообразить свою игру. Что можно предпринять в этом случае?

С одной стороны, вы можете просто-напросто увеличить объемы своих операций, но в этом случае потребуется привлечение дополнительных средств: объем торговых операций находится в прямой зависимости от привлеченного капитала (см. гл. «Управление капиталом»). Однако это далеко не всегда возможно. Кроме того, при увеличении объемов проводимых операций появляются дополнительные особенности как технического плана, так и психологического.

Можно пойти другим путем: усовершенствовать свою торговую систему. В этом случае вас также подстерегает целый ряд проблем. Основной проблемой данного направления является тот непреложный факт, что нет предела совершенству. Другими словами, всегда найдется, что исправить и (или) подкорректировать в любой системе. Однако в нашем случае это не всегда полезно: нельзя экспериментировать на рынке при открытии (закрытии) позиций.

Какую бы дорогу вы ни избрали, полезным будет также применение некоторых тактик торговли (приемов проведения торговых операций). Как видно из названия, данный раздел как раз и направлен на освещение этого вопроса. Стоит отметить, что на практике применяется огромное количество торговых тактик, которые во многом зависят от особенностей торгуемого рынка. Тем не менее существует целый ряд ущшерсальных (простейших) торговых тактик, которые одинаково хорошо работают практически на всех рынках. Перечислим наиболее часто встречающиеся техники (для простоты будем исходить из того, что первоначально была открыта длинная позиция на восходящем тренде; для коротких позиций справедливо все то же самое с точностью до наоборот).



Рис. 5.1

Другая возможность совершения переворота - выставление лимитного ордера на ограничение возможных убытков с одновременным открытием позиции в противоположном направлении. Другими словами, если вы открываете длинную позицию (по тренду), но при этом существует возможность резкого ослабления цены (причины ослабления мы сейчас не затрагиваем), то разумно установить лимитный ордер на продажу двух контрактов в расчетном районе выставления лимитного ордера на ограничение возможных убытков. В результате срабатывания этого ордера произойдет автоматическая фиксация убыточной позиции с одновременным открытием короткой продажи (рис. 5.2).

Добавление. Также относится к простейшим тактикам. Применяется только тогда, когда уже имеется плавающая прибыль по результату открытой позиции, а торговая система продолжает сигнализировать о том, что складывается благоприятная ситуация для открытия позиции в том же направлении. В этом случае имеется реальная возможность увеличить объем инвестиций за счет открытия еще одной позиции в том же направлении - добавление (рис. 5.3).

После добавления разумно передвинуть лимитный ордер на выход из рынка в зону безубыточности сбалансированной позиции. При ра-

Переворот. Это простейший торговый прием, применяемый в тех случаях, когда ваша торговая система говорит о том, что пора выходить из рынка, и одновременно сигнализирует о формировании благоприятной ситуации для входа в рынок в противоположном направлении. Если, например, до этого у вас был куплен один контракт (в данном контексте не имеет значения, по какому биржевому инструменту ведется торговля), то переворот означает продажу двух контрактов, в результате чего у вас оказывается открытой одна короткая позиция (длинная позиция фиксируется). В схематичном виде это проиллюстрировано на рис. 5.1.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [ 47 ] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]