назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [ 46 ] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


46

(см. гл. «Технический анализ»). А именно: в случае восходящего глобального тренда необходимо искать дневные спады, а при нисходящей тенденции - дневные подъемы. Другими словами, на втором шаге мы ищем движения против долгосрочной тенденции в среднесрочном периоде с помощью осцилляторов.

И наконец, на третьем шаге (выявление зыби в направлении текущей тенденции) происходит определение оптимального момента для открытия позиции. Если быть более точным, то «третий выбор» - это по сути метод (способ) вступления в рынок после сформировавшихся сигналов к покупке или продаже. Для этих целей применяется скользящий стоп-приказ на покупку при восходящих тенденциях и скользящий стоп-приказ на продажу при нисходящих трендах (см. выше). ДРУ" гимн словами, на третьем шаге (решение о входе в рынок уже принято) вычленяются моменты ценового прорыва, которые и являются оптимальными для вступления в торги.

Взаимосвязь тенденций и действий показана в таблице.

Долгосрочная тенденция

Среднесрочная тенденция

Принятое решение

Действия

Восходящая

Восходящая

Остаться вне рынка

Никакого

Восходящая

Нисходящая

Ифать на повышение

Скользящий стоп-приказ на покупку

Нисходящая

Нисходящая

Остаться вне рынка

Никакого

Нисходящая

Восходящая

Ифать на понижение

Скользящий стоп-приказ на продажу

В заключение отметим еще один немаловажный аспект: контроль над капиталом, что является неотъемлемым условием работы на бирже (см. гл. «Управление капиталом»). Следует отметить, что в силу внутреннего строения система тройного выбора позволяет использовать плотные стоп-приказы на ограничение возможных убытков. Например, если вы играете на повышение, то разумно выставлять лимитный стоп-приказ ниже минимума за предыдущий период (при работе на дневных графиках - это минимум предыдущего дня).

Параболическая система. Впервые параболическую торговую систему описал в 1976 г. Дж. Уэллс Уайлдер-мл. Эта система получила

Там же. Там же.



свое название по причине того, что кривая движения ее стон-приказа при стремительном движении рынка напоминает параболу. Данная система на сегодняшний день включена в большинство программных пакетов для анализа рынка (см. гл. «Информационное пространство финансовых рынков»). Преимущество данной системы состоит в том, что она учитывает помимо самой ценовой динамики еще и фактор времени (время нахождения в рынке), влияние которого умаляется в большинстве подобных систем.

Параболическая торговая система - это реверсивная система, рассчитанная на то, чтобы постоянно держать трейдера в рынке. Другими словами, сигнал к закрытию длинной позиции является одновременно сигналом к короткой продаже. Однако система имеет и существенный недостаток, выраженный в огромном количестве ложных сигналов на спокойных рынках. Таким образом, применение данной системы оправдано только при резких изменениях в ценовой динамике.

Центральная идея параболической системы состоит в том, чтобы подтягивать лимитные стон-приказы только в направлении открытой позиции и никогда - против нее. При этом текущий уровень стоп-прика-за можно вычислить по следующей формуле:

ТУ = ПУ+КУ{КТ-ПУ), (5.1)

где ТУ - текущий (рассчитываемый) уровень стоп-приказа, ПУ - предыдущий уровень стоп-приказа, КТ- крайняя точка, достигнутая рынком за время текущей сделки. При длинной (короткой) позиции - это максимум (минимум), достигнутый рынком с момента открытия позиции. КУ - коэффициент ускорения. От данного коэффициента зависит скорость, с которой стоп-приказ будет перемещаться в направлении текущей тенденции: он во многом зависит от рассматриваемого рынка и от количества новых максимумов (минимумов), достигнутых с начала подъема (ослабления) рынка.

Следует отметить, что на практике возможно применение различных значений коэффициента КУ. При этом ограничиваются минимальным (стартовым) и максимальным значением данного параметра. Кроме того, необходимо задать шаг его изменения: с достижения нового максимума (минимума) при восходящем (нисходящем) тренде к текущему значению /ГУдобавляется его таг. Например, если мы начали со значения 0,02 с шагом 0,02 и максимальным значением 0,20, то достижение нового экстремального значения обусловливает увеличение КУ на 0,02 вплоть до 0,20. Таким образом, регулируется скорость движения стоп-приказа. Как видно из формулы (5.1), с течением времени



стоп-приказ будет все быстрее и быстрее (ограничение - максимальное значение КУ) подтягиваться к текущей цене. При этом в случае смены тенденции или при консолидации цены обязательно сработает лимитный ордер, что и приведет к выходу из рынка (если вы не намерены играть в другом направлении).

Полезным будет следующее замечание практического характера: на практике размер шага ЛУ варьируется от 0,015 до 0,025 (чувствительность системы), а максимальное значение находится в диана.зоне от 0,18 до 0,23.

В заключение не лишним будет еще раз отметить, что данная концепция предназначена в первую очередь для сильно меняющихся рынков и мало пригодна в остальных случаях.

Торговля по тренду. Как видно из названия, данная торговая система рассчитана на торговлю в направлении текущего тренда (система тройного выбора по своей сути является расширением данного подхода). Идея этой концепции вытекает из постулата технического анализа: тенденция скорее продлится, чем изменится (см. гл. «Технический анализ»). Важным является то, что при данном подходе разрешается открывать позиции только в направлении текущей тенденции.

Для применения этого метода необходимо первоначально определить текущую тенденцию. Для этих целей, как вы уже наверняка догадались, применяются индикаторы тенденций (см. гл. «Технический анализ»). После того как тенденция определилась, необходимо искать оптимальную (с минимальной степенью риска) точку для входа в рынок. Разумно использовать те моменты, когда цена находится на линии поддержки (сопротивления) при восходящем (нисходящем) тренде. Если сигналы осцилляторов (см. гл. «Технический анализ») говорят о том, что цена будет двигаться в направлении текущей тенденции, то возникает возможность присоединиться к текущей тенденции. В этом случае, как и в системе тройного выбора, для открытия позиции можно использовать скользящие стоп-приказы (см. выше).

Наконец, такой подход также позволяет использовать плотные лимитные ордера на ограничение возможных убытков. Как и ранее, их разумно располагать за экстремальными уровнями предыдущих периодов (см. выше).

Торговля диапазонов. Рынок практически никогда не стоит на месте. Тем не менее для любого отдельно взятого инструмента при необ-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [ 46 ] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]