назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [ 44 ] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


44

ределиться с критерием доверия (работоспособности) к вашей системе торговли. Здесь возможны различные варианты. Например, можно ограничить себя максимальным размером убытка по результатам нескольких сделок (разумное ограничение составляет 10-20% от привлеченного капитала) или считать систему неработоспособной, если она выдает длинную череду отрицательных сделок (положим, 10 и более минусовых сделок подряд), etc. Это богатое поле для самостоятельного творчества. При этом, введя подобные критерии, следует их придерживаться, ибо в противном случае система, которая не в состоянии удовлетворить ваши потребности, приведет вас к разорению.

Как уже отмечалось, при проектировании своей торговой системы полезно использовать опыт, накопленный предыдущими поколениями трейдеров: «Тот, кто не знает истории, обречен снова и снова повторять ее». Таким образом, перед нами возникла задача разработать механизм, который бы одинаково хорошо работал как с историческими данными, так и в режиме реального времени (не стоит забывать об эффекте подгонки, см. выше).

Существует целый ряд моментов, на которые нужно обратить внимание при разработке собственной торговой системы, перечислим наиболее важные из них.

Ориентация системы торговли. На сегодняшний момент принято выделять три основных типа систем торговли:

♦ торговля по тренду. В этом случае необходимо создать систему (четкие правила) для определения текущего тренда. Этого можно достичь с помощью одного или нескольких правил, которые не 11редполагают разночтений при определении сформировавшейся тенденции. Кроме того, следует также определить критерий (критерии) смены тренда;

♦ торговля диапазонов. При торговле диапазонов прежде всего надо определиться с правилом (правилами) определения горизонтальных силовых уровней, а также с критерием их прорыва;

♦ коридор цен. Данная система направлена на получение прибыли в те моменты, когда цена находится в некотором коридоре (диапазоне). При этом следует разработать критерий выхода цены из рассматриваемого коридора.

Многие профессиональные трейдеры, ориентирующиеся на краткосрочные системы торговли, как правило, имеют в своем распоряжении



PiperJ. The Way to Trade. Discovery Your Successful Trading Personality. - Grate Britain, 1999.

все вышеперечисленные типы торговых систем для того, чтобы извлекать прибыль из торговли на рынке при любом условии.

Технологии фильтрации сигналов. Прежде всего отметим, что фильтры необходимы для того, чтобы отсеивать и фильтровать ложные сигналы. Общепринятыми фильтрами являются индикаторы и осцилляторы технического анализа (см. гл. «Технический анализ»). Простейшие фильтрации направлены на отклонение сделок, в случае если тренд или какие-либо другие факторы являются недостаточно благоприятными для текущей ситуации на рынке. Более сложные фильтры отсеивают сомнительные инвестиции и производят выбор между сигналами в сторону более сильного критерия (это еще одна проблема, которую вам необходимо решить, - определение силы сигналов вашей торговой системы).

Критерий входа в рынок. Торговая система должна быть по возможности проста и понятна (по крайней мере для вас), в ней не должны присутствовать разночтения. Критерием (критериями) входа в рынок должен быть недвусмысленный математический сигнал, не оставляющий простора для фантазии.

Управление капиталом. Управление вложенными средствами может осуществляться, например, за счет фиксированного количества наличных денег или фиксированного процента от первоначального капитала (см. гл. «Управление капиталом»).

Лимитные ордера на ограничение возможных убытков. Это очень важный момент системы торговли, о котором более подробно пойдет разговор в следующей главе. Отметим только, что разумное управление капиталом, основой которого являются лимитные ордера на ограничение возможных убытков, - залог успеха любой торговой системы.

Критерий выхода из рынка. Прежде чем открыть любую позицию, необходимо четко себе представлять, что вы будете делать дальше. При этом одним из главных является вопрос о том, когда и на основании чего вы собираетесь зафиксировать текущую сделку. Это может быть простое срабатывание лимитного приказа на ограничение возможных убытков, достижение заранее намеченной цели, смена текущей тенденции, etc. Но, в любом случае, критерий (критерии) выхода из рынка должны быть разработаны и отражены в торговой системе, прежде чем вы открыли позицию: именно выход определяет результативность любой инвестиции.



Анализ операций. Данный аспект включает в себя не только анализ тех действий, которые вы совершили на рынке (будь то отрицательные или положительные инвестиции), но также и корректировку вашей торговой системы, если это необходимо (см. гл. «Управление капиталом»).

Помимо прочего, стоит указать те ловушки, которые подстерегают вас при проектировании торговой системы. Первая проблема связана с объемом правил, на основании которых строится торговая система. Чем проще система, тем меньше вероятность того, что она подведет в критический момент. Если же система состоит из нагромождения малопонятных неспециалисту формул, то она, скорее всего, ущербна в плане подгонки на исторических данных. Во-вторых, это фильтрация. С одной стороны, фильтры направлены на отсеивание отрицательных сделок, но с другой - большое их количество может существенно осложнить вашу работу. При этом следует помнить, что на сегодняшний момент нельзя добиться стопроцентного прогнозирования рынка. Следовательно, необходимо стремиться к разумному балансу критериев фильтрации. По оценкам экспертов по созданию автоматизированных систем торговли, количество фильтров не должно превышать пяти. Помните, что окончательный вариант вашей системы должен быть достаточно простым, чтобы быть понятным нетрейдерам.

Общие представления о том, на каком основании должен отдаваться приказ к входу в рынок, заслуживают нашего дальнейшего рассмотрения. Например, является ли таким основанием точка, где, например, скользящая средняя касается уровня цены (или другой линии)? Или нужно ли испытывать прорыв уровня на прочность перед выдачей сигнала к торговле? Многие трейдеры, играющие на длительных промежутках времени, желая отсеять нежелательные сделки, предпочитают, чтобы прошло два полных дня после первоначального сигнала к торговле (фильтр на срабатывание сигнала), прежде чем открыть позицию. Примите во внимание все эти соображения на ранних стадиях создания вашей системы и адаптируйте их в соответствии с вашими собственными торговыми планами.

Наконец, в заключение данного раздела хотелось бы сказать еще несколько слов о лимитных ордерах (ордерах для выхода из рынка), которые могут стать одной из важнейших частей вашей будущей торговой системы. При рассмотрении вопроса о лимитных ордерах встречается ряд различных концепций, которые можно применять как отдельно, так и в комплексе при проектировании торговой системы. Являясь, с одной стороны, необходимым фактором предотвращения банкротства (см. гл. «Управление капиталом»), они обладают способностью отме-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [ 44 ] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]