назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


43

Глава 5

Торговая система и торговые тактики

Уже неоднократно отмечалось, что основой торговли на любом рынке (бирже) является торговая система. Данная глава освещает ряд вопросов, связанных с принципами построения и разработки торговых систем. Кроме того, здесь также рассматриваются простейшие торговые тактики, применяемые в рыночной торговле. Однако не стоит полагать, что в рамках данной главы вы сможете отыскать именно тот подход (ту систему), которая удовлетворит все ваши потребности, это не так. Более того, как показывает практика, торговая система - это нечто индивидуальное (персональная концепция рынка), не пригодное для общего использования. Другими словами, вы сами должны разработать свою личную торговую систему (возможно, основанную на общепринятых принципах). Стоит помнить, что системе (бирже) может противостоять только система - ваша торговая система, только в этом случае вас ждет успех.

5.1. Принципы построения торговых систем

Прежде всего надо определиться с терминологией. Что же такое торговая система! Строго говоря, торговая система предполагает набор четких правил, которые фактически освобождают трейдера от необходимости толковать сигналы, т. е. нет произвола при интерпретации сигналов. Надо отметить, что большинство трейдеров и аналитиков понимают под торговыми системами «методы» торговли (например, торговля зон перекупленности/перепроданности осцилляторов), однако это неправильно.

Как справедливо заметил С. Харрис: «Развитие системы торговли на 10% - вдохновение и на 90% - нот». Первый вопрос, который необходимо задать себе: надо ли создавать свою торговую систему или лучше взять на вооружение уже разработа1П1ую? Частично мы на него уже ответили (см. выше). Однако не стоит игнорировать «пот и кровь» пре-



дыдущих поколений трейдеров: лучше учиться на чужих ошибках, чем терять собственные (привлеченные) инвестиции. К тому же в настоящий момент на рынке программного обеспечения появилось большое количество механических систем торговли и систем типа «черного ящика». Пожалуй, основным недостатком данных подходов является ущербность в плане подгонки: они могут прекрасно себя зарекомендовать на исторических данных, но потерпеть полный крах в режиме реального времени. Это далеко не единственная проблема, связанная с использованием «черных ящиков» (ведь никто, кроме разработчиков, не знает, что находится внутри программного продукта).

Таким образом, мы пришли к тому, что необходимо разработать свою персонгшьную торговую систему, возможно, основанную на опыте предыдущих поколений. Определившись с этим, задумаемся о том, что же мы хотим получить в конечном итоге. Не вызывает сомнения, что жизненно необходимым для любого трейдера является создание системы, которая была бы эффективна для него самого на длительном промежутке времени. Другими словами, система должна быть тем, что объективно подходит для вас и для привлеченного вами капитала. Точнее, мы стремимся создать такой механизм (торговую систему), который одинаково хоропю работал бы «со всеми рыночными сезонами и направлениями». Следовательно, надежная торговая система - это необходимость, а не «плод больного воображения».

Помимо прочего, для разработки собственной работоспособной торговой системы необходимо определиться еще с целым рядом аспектов. Перечислим наиболее существенные из них.

Исходные положения. Как показывает практика, профессиональные трейдеры, работающие на различные организации, пришли к выводу, что или они достигнут своей цели только благодаря системе торговли, или в том случае, если они разобьют свои лимиты на систематизированные и несистематизированные части. Другими словами, банковские трейдеры используют как долгосрочные инвестиции (торговля в направле1Н1И глобальной тенденции) - генератор прибыли на длинном временном отрезке, так и краткосрочные, на которых концентрируется повседневная работа. Вопрос в том, стоит ли со.здавать уни-верса.ги>ную модель, работающую на различных рынках одновременно, или лучнге решать более узкую задачу: разрабатывать торговую систему, пригодную для конкретного рынка.

Если вы частньи"! инвестор, то ситуация упроп1аегся, так как вы па-верняка (подобно подавляющему большинству частных инвесторов) ограничены как но времени, так и размерал1И торгового счета. Кроме



того, если вы заняты основной работой (вне биржи), то внутридневная торговля на рынке непригодна для вас, поскольку требует максимальной концентрации. В этом случае разумнее разрабатывать торговую систему, ориентированную на дневные (недельные, месячные, etc.) колебания, которая будет менее требовательна ко времени.

Если к тому же вы ограничены в средствах, то не стоит тешить себя надеждой, что с первой минуты вам будет сопутствовать удача, лучше сразу отказаться от этой затеи. Наконец, если у вас есть работа со стабильным окладом, то не спешите ее оставлять только на том основании, что вы получили на руки «стабильную торговую систему, проверенную на прочность»: системы на практике далеко не всегда ведут себя так, как на исторических данных.

Психологический аспект. Работая на рынке, мы все в той или иной степени подвержены психологическому прессингу (см. гл. «Психология»), и именно торговая система может помочь ослабить (или полностью устранить) это давление. В то же время если вы занялись торговлей только лишь для того, чтобы пощекотать себе нервы, то торговая система вам вовсе не понадобится. Очевидно, что торговая система нужна также для того, чтобы автоматизировать решения и сделать торговые сигналы более надежными: она должна сократить количество ошибок в анализе, вызванных эмоциональным фоном принятия решения.

Ожидания. Необходимо с самого начала своей карьеры финансиста понять одну простую истину: торговые системы могут приносить большие доходы, но они не способны творить чудеса. Будьте реалистичны в своих планах: не стоит ориентироваться на систему, которая будет приносить по 1000% ежегодно. По меткому заявлению д-ра Элдера, тот, кто зарабатывает 25% из года в год, - король Уолл-стрит. Любой финансист многое отдал бы за такой успех.

Поддержка. Мы живем в эру высоких технологий, за которыми подчас очень трудно угнаться (см. гл. «Информационное пространство финансовых рынков»). Меняемся мы, меняются подходы и меняется сам рынок. Следовательно, разумно предположить, что и наша торговая система с течением времени будет видоизменяться. Поэтому необходимо также выделить время на обдумывание вопросов, связанных с повышением эффективности вашей торговой системы.

Работоспособность системы. Перед тем как приступить к непосредственной проверке (на практике) своей торговой системы, следует оп-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]