назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]


29

Рис. 3.26

Stochastic oscillator - стохастический осциллятор. Практически ни чем не отличается (см. формулу в приложениях) от вышеперечисленных осцилляторов (рис. 3.27).

Как видно из графика, у стохастического осциллятора также имеются зоны перекупленности (перепроданности), на основании которых и строится его анализ. Однако данный осциллятор считается ненадежным (в силу того, что он дает много ложных сигналов). Для того чтобы по возможности избегать ложных сигналов, используют медленный стохастический осциллятор (см. приложения).

Необходимо учитывать следующие моменты при использовании осцилляторов:

♦ осцилляторы используются, как правило, на бестрендовых участках рынка. При ярко выраженном тренде во внимание принимаются только сигналы по тренду (например, при восходящем общем тренде - только сигналы на покупку);

♦ пересечение с нулевой линией как сигнал является слабым и принимается во внимание только в том случае, если не противоречит основной тенденции движения цены;



Рис. 3.27

критические значения осцилляторов говорят только о том, что текущее изменение цен происходит слишком быстро и, следовательно, можно ожидать скорой коррекции. Из этого, однако, следует и то, что осциллятор может достигать зоны перекупленности (перепроданности) задолго до окончания тренда (если в начале тренда цены изменялись значительно) и долго оставаться там по мере дальнейшего развития тренда. Следовательно, особенно сильный сигнал возникает в том случае, если в зоне перекупленности (перепроданности) осциллятор совершает несколько колебаний и только затем покидает ее;

расхождение ценового графика и осцилляторов (дивергенция). Например, ценовой график образует новый пик, по абсолютному значению превышающий предыдущий, но осциллятор этого не подтверждает. Сама величина дивергенции не влияет на силу последующего изменения цены. Дивергенция является, пожалуй, самым сильным и надежным сигналом;

на графиках осцилляторов полезно проводить линии тренда, поддержки и сопротивления. Часто здесь можно увидеть классиче-



ские фигуры технического анализа, которые могут иметь большее значение, чем на ценовом графике;

♦ зоны перекупленности (перепроданности) необходимо устанавливать индивидуально в зависимости от типа рынка и временнб-го интервала, по которому строится график. Иногда для фильтрации ложных сигналов они могут составлять даже 2-5%;

♦ чем короче период осциллятора, тем сигналы возникают чаще и запаздывают меньше. Соответственно велика доля ложных сигналов. При использовании осцилляторов с большим периодом количество сигналов уменьшается, увеличивается отставание, но повышается надежность.

Помимо прочего, на практике получило широкое применение совместное использование нескольких индикаторов и осцилляторов, например сглаживание скользящим средним осциллятора RSIh т. п. Несмотря на то что этот путь открывает безграничные возможности для личного творчества, исследование подобных конструкций существенно выходит за рамки данного издания.

ЗА Теория Фибоначчи

Основу данной теории заложил итальянский математик Леонардо Фибоначчи, родившейся примерно в 1710 г. Понятно, что первоначально его теория никак не была связана с анализом динамики рынка. Тем не менее на сегодняшний момент идеи теории последовательности Фибоначчи получили широкое признание в среде технических аналитиков.

Считается, что при изучении пирамиды Хеопса в Гизе он открыл числовую последовательность, названную затем его именем. Последовательность Фибоначчи - это числовой ряд, в котором каждый последующий член представляет собой сумму двух предыдущих:

1, 1,2,3, 5, 8, 13,21,34, 55, 89,...

Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений. Например, каждое число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего, а каждое предыдущее составляет приблизительно 0,618 от последующего. Столь замечательное свойство последовательности Фибоначчи нашло отражение в целом ряде технических инструментов, применяемых при анализе рынка. Общий принцип интерпретации этих инструментов состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует ожидать изменений в развитии текущей тенденции.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117]