Рис. 3.20
который сглаживает колебания изучаемого ценового графика путем усреднения по некоторому историческому периоду (можно сказать, что это «мат. ожидание в обобщенном смысле»). Основное предназначение заключается в выявлении трендов. Существенным недостатком скользящих средних является запа.здывание усредненных значений по отношению к изучаемой величине. Помимо прочего, стоит заметить, что скользящие средние различаются методом усреднения (см. далее). ♦ Simple Moving Average - простые скользящие средние. Это не что иное, как среднее арифметическое цен закрытия (открытия, etc.) за определенное число «единичных» периодов (час, сутки, неделя, etc.). Еслир - цена закрытия (открытия, etc.), то
МА„={Р,Р,+...Р„)/п,
где п - временной период расчета скользящего среднего (рис. 3.22).
Данное скользящее среднее используется чаще всего, однако это не совсем оправданно (см. далее). Кроме того, как видно из рисунка, обыч-
Рис. 3.21
НО совместно используют две и более скользящих средних, например МЛз и МА. При этом точка их пересечения является сигналом смены тенденции. Достоинство использования скользящих средних состоит в том, что с их помощью достаточно просто определить направление тренда (тенденция определяется тангенсом угла наклона касательной к скользящему среднему). Помимо прочего, на практике их часто используют в качестве поддержки и (или) сопротивления. Однако существует и суп1ественный недостаток - это запаздывание сигнала. ♦ Weighted Moving Average - взвешенные скользящие средние. Это практически те же скользящие средние, только с одним лишь отличием: каждое слагаемое входит со своим персональным весом (таким образом, можно задать наиболее влиятельные компоненты), а результат получается делением на сумму весов. Например:
3+2+1
Рис. 3.22
Особо отметим, что при подобном определении можно произвольно регулировать вклад того или иного элемента в значение взвешенного скользящего среднего.
♦ Exponential Moving Average - экспоненциальные скользящие средние. В этом случае среднее можно построить по рекуррентной формуле:
EMA,=P,+EMA,, (рис. 3.23). 3 3
Как видно из рекуррентной формулы, наибольший вклад составляет последнее значение цены. Здесь используется предположение о том, что максимальное влияние на будущее оказывает текущий момент, а прошлое затухает «по экспоненте».
Наряду с индикаторами рынка при анализе возможного ближайшего изменения в тенденции широкое применение получили осцилляторы. Основным сигналом у осцилляторов является дивергенция. Диверген-