назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [ 47 ] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66]


47

в течение года необходимо серьезно подойти к анализу различных рынков, так как право па ошибку у инвестора практически отсутствует.

Я посоветовал бы участникам рынка с небольшим капиталом оставаться инвесторами в прямом смысле.

Еще раз хочу напомнить: инвесторы гораздо чаще выигрывают, чем спекулянты, и тот дискомфорт, который испытывает трейдер, не стоит возможной прибыли, полученной с незначительной управляемой сутммы капитала.

3.3.2. Институциональные инвесторы

Инсгитуциональные инвесторы - это все юридические лица, которые теоретически могут работать на финансовых рынках.

Любая компания, желающая работать па финансовых рьн1-ках, может пойти несколькими путями, чтобы решить данный вопрос:

1.Управление денежными средствами поручить компании, профессионально занимающейся данным видом деятельности.

2.Взять на работу специалиста по данному виду деятельности.

3.Подготовить специалистов из уже имеющихся финансовых работников своего предприятия.

Что касается первого пути, то здесь все ясно. Если организация обладает значительными финансовыми ресурсами, то, я считаю, ей следует выбрать второй или третий путь.

3.3.2.1. Расчет максимальной суммы денежных средств, которыми должна обладать компания для начала работы на финансовых рынках, используя в качестве будущих специалистов работников финансового отдела своего предприятия

Вариант 1 - консервативный

Денежные средства, размещенные в безрисковью финансо-;ые инструменты, приносят 15% годовых. Вьшлата процентов жемесячно (А).



Риск средний. Максимальный проигрыш не более 50% нолу-ченной прибьши от денежных средств, размещенных в безрисковые финансовые инструменты {В).

Маисималышй убыток т одпу сделку составит: по НОЗИЩП1, открытой на дневных графиках, - 850 у. е. и 2550 у. е. в месяц.

•по по;5Ицш1, открытой па 15-, 30-, 60-мипутпых ipa-ф1шах- 50(у.е, 150ly.с.вдень,300(/.е. внеделю, 1200[/.е. в месяц.

Итого:

•возможный торговый убыток одного специалиста - 3750 у.е. в месяц;

•возможный торговый убыток двух спе1щалистов - 7500 г/.е.

Зарс1ботная плата в месяц одного претепдепта - 500 у. е. Количество буд>тцих спецналистов - 2 человека. Информационные усл}ти в год - 10 ООО у.е. Расходы на образование - 400 у.е.

Максимально возможные издержки за один год - не более 44 9001/.е. (С).

Максимальная сумма денежных средств, которыми должна обладать компания для начала работы на фипансовых рынках, используя в качестве снециалистов работников финансового отдела своего предприятия, рассчитьшается по формуле:

„ €х100%х100%

Ах В

Подставив данные, получим:

44 900х100%х100%

15%х50%

Я =600 ООО у.е.

Получепная прибыль от данной суммы финансовых средств, размещенных в безрисковые финансовые нистртиенты под доход 15% годовых, позволит компенсировать возможные убытки, связаппые с развитием повой деятельности, н получить чист;\то прибыль в размере, как мипимр), 45 ООО у.е.



Полученная сумма учитывает наихудший вариант работы на финансовых рынках, достигнув который компания сможег избежать банкротства.

На первый взгляд, она покажется необоснованно завышенной, и у инвестора появится желание ее значительно уменьшить, но я не рекомендую этого делать. Сумма денежных средств может быть уменьшена только при изменении исходных данных.

Если организация имеет данные финансовые средства и согласна в худшем случае нести указанные издержки, го она может приступать к поиску кандидатов. Многие могут усом1П1ться в целесообраз1юсти данных расходов, но я хочу подчеркнуть, что хороший трейдер стоит дорого. В том случае, когда колшаиия готовит специалиста своими силами и, в конечном счете, из двух кандидатов получает хотя бы одаюго, она в будутцем значительно экономит па выплате премиальных.

Пример, Расходы, связаппыс с yiipais-ieiiuc денежными средствами, составляют 6% годовых и 15% с получспной чистой ирибы.ш. В 1Х)м сгучас, если финансовыми рссурсалн! в размере 600 ООО у.е. управлял ирофессиоиа.и>пый участник, .-щработав при этом 30% в годот даииой суммы, г.с. 180 ОООу.с, его вознаграждение составит:

36 ООО г/.е. + 27 ООО i/.c. = 63 ООО .<>.

В случае, ссш специалиста подготовила компания, то нреми-апы11>1С пынлат1.1 но первой части можно сократить ;(0 12 ООО у с. (1000 у.е. X 12) , или па 24 ООО у.е. в год.

Вариант 2 - рискованный

Денежные средства, ра?меп1,енные в безрисковые финансовые инсгрумепты, приносят 15% годовых. Вьшлата процентов ежемесячно (А).

Риск повышенный. Максимальный проигрыш - не более 90% от полученной прибыли денежных средств, размещетпгых в безрисковые финансовые инструменты.

Максимальный убыток за одну сделку составит:

•по позиции, открытой на дневных графиках, - 850 у.е. и 2550.(/.е. в месяц;

•по позиции, открытой на 15-, 30-, 60-минутных графиках, - 50 у.е., 150 у. е. вдень, 300/у. е. в неделю, 1200 у.е. в месяц.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [ 47 ] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66]