назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226]


80

стве И месторасположении, а также «стандартизированный показатель» будущей чистой прибыли очень важны. Последний показатель представляет собой дисконтированную величину будущих прибылей от выявленных резервов исходя из цен на конец года и 10-процентной ставки дисконтирования. Аналитик, видимо, может добиться большего успеха при анализе информации о существующих резервах и будущих прибылях от их добычи, чем при попытке устранить мешающие сопоставлениям различия в методах учета.

Учет нематериальных издержек на бурение. Нематериальные издержки на бурение представляют собой накладные расходы и расходы на оплату труда, относимые на бурение нефтяных и газовых скважин и отличающиеся от расходов на приобретение труб и других материальных затрат. Налоговый кодекс дает возможность выбора между капитализацией таких расходов с их последующей амортизацией и их немедленным списанием. Обычно компании предпочитают немедленно списывать такого рода расходы, потому что это дает налоговые выгоды. Активные и расширяющие деятельность производители нефти и газа всегда успевают списать растущие нематериальные издержки на бурение раньше, чем до них добирается сборщик налогов, и это является причиной частых споров в Конгрессе.

Арецдная плата за разработку нефтяных месторождений. Налоги, собираемые иностранными правительствами, сокращают налоговые сборы правительства США. Платежи добытчиков нефти иностранным правительствам называют по-разному - арендная плата за разработку нефтяных полей, платежи в рамках соглашений о разделе продукции, подоходные налоги. С точки зрения компаний, предпочтительнее уплата иностранных подоходных налогов, поскольку это дает право на налоговый кредит по развитию производства за границей, а не просто сокращение налоговых платежей в США. Чем в большей степени платежи организованы как подоходный налог, тем сильнее иностранные правительства интересуются внутренними ценами, по которым нефть и газ перекачиваются на очистные и перегонные заводы в других странах. Таким образом, политическое развитие - как внутри страны, так и за рубежом, а еще в большей степени риск национализации иностранных месторождений - может перекрыть все накопленные выгоды. Правительства развивающихся стран обращаются к национализации, когда перестают чувствовать нужду в умениях и капиталах компаний.

Истощение горноруяных запасов

Для горнодобывающих компаний истощение сырьевых запасов перестало быть важной статьей публикуемых балансов. Некоторые списывают расходы на разработку или мгновенно или в слишком короткий



Срок, так что у них не остается расходов, подлежащих амортизации. Другие показывают списания, пропорциональные стоимости их минеральных ресурсов, но это почти всегда сравнительно небольшие суммы. В прежние годы некоторые компании удерживали процент нормативного истощения, на что дает право Налоговый кодекс, и аналитику приходилось возвращать эти суммы в состав чистой прибыли и сокращать его на стоимость реально добытой части сырьевых запасов, компенсирующей действительные капиталовложения.

Одно время финансовые службы взялись публиковать доходы горнодобывающих компаний на одну акцию «до отчислений на истощение рудных запасов». От этой неудачной практики сейчас почти совершенно отказались. Неспособность компенсировать вложения в запас сырьевых ресурсов есть неспособность сохранить капитал компании. Без соответствующих отчислений показатели прибыли просто неинформативны.

Инвестиционная и эксплуатационная аренда - влияние на доход

Эксплуатационная аренда

В последние четверть века выросла сумма активов, учитываемых как эксплуатационная аренда. Учитываемые расходы представляют собой арендную плату, то есть неизменный расход, который способствует выравниванию доходов (см. главу 18).

Инвестиционная аренда

При инвестиционной аренде пассив отражается в балансе, а актив показывают отдельно от других видов оборудования и недвижимости. Актив подвергается амортизации, обычно равномерной. Процентный компонент заимствования отражают как закладную. Результат - сокращение дохода в первые годы аренды и повышение его в последующие годы.

Амортизация нематериальных активов

Нематериальные активы распадаются на несколько категорий в зависимости от методов списания их стоимости с налоговой базы и применяемых к ним процедур бухгалтерского учета. Такие статьи активов обычно практически не оказывают влияния на отчетную прибыль, однако существуют и исключения, в частности если речь идет о «дорогостоящей» репутации. Ниже рассматриваются четыре категории нематериальных активов, разбитые по принципу списания на налоги.



Расходы на разведку и обустройство месторождений. Расходы на разведку и обустройство месторождений почти всегда списывают со стоимости налоговой базы, но методы их отражения в учете бывают разными. Расходы на разведывательные работы и на обустройство месторождений регулярно подвергают капитализации, а затем их амортизируют в ходе эксплуатации созданной собственности.

Расходы на исследования и разработки. Расходы на исследования и разработки относят на текущие издержки. Большинство таких расходов не ведет к успеху и не существует устойчивой зависимости между

1)ценностью открытия, технологического процесса или продукции и

2)количеством истраченных на это денег. Понятно, что в случае успеха результатом расходов на исследования и разработки оказывается очень ценный актив. Аналитики, однако, редко располагают информацией о стоимости этого актива или о продолжительности его полезной жизни, то есть о сроке амортизации. Только с помощью самой компании можно определить, какую часть расходов на исследования и разработки следует отнести на стоимость успешных проектов.

Большая часть работ, осуществляемых в рамках программ исследований и разработок, представляет собой обычное конструирование, направленное на удешевление и совершенствование производства и улучшение качества продукции, то есть это работа над известными процессами и материалами ради совершенствования известных функций или изделий. Эти обычные и регулярные расходы следует относить на издержки производства. Проблемой для аналитиков являются пионерные разработки в таких областях, как создание новых лекарств, в электронике и в области биотехнологий. Например, аналитики, работавшие с фармацевтическими компаниями, изобрели такую корректировку: чтобы обеспечить сопоставимость компаний, половину расходов на исследования стали прибавлять к отчетной прибыли. Другой подход заключается в том, что прибыль повышают или понижают на величину, на которую расходы компании на исследования (выраженные как процент к сбыту) отличаются от среднего показателя для отрасли.

Налоговые декларации: статьи, подлежащие амортизации

В состав нематериальных активов, амортизируемых из налогооблагаемого дохода, входят:

•патенты;

•лицензии;

•права на разработку недр;

•кинофильмы и телепрограммы;

•звукозаписи;

•расходы на аренду.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226]