назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [ 65 ] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194]


65

Рис. Е-4:

Таблица прибылей для экспоненциального скользящего среднего (Длина изменяется от 1 до 75 недель, тест по периоду с 1977 по 1986 год)

Испы- Полный Короткий Длинный тания капитал капитал капитал

Макс. Мин. капитал капитал

Лучшая П/У сделка

Макс. П/УМин.П/У

длядля

Худшая открытойоткрытой

сделка позициипозиции

0.00

-35.

-19.82

-4.99

-24.

-54.

-33.54

-27.

-9.41

15.56

-25.

-54.

-34.76

-28.

-9.41

-19.

-51.

-26.86

-22.61

-9.41

-44.

-12.34

-9.41

-30.

-8.23

19.82

-9.41

-25.

-7.90

-9.41

-33.29

-8.88

-9.41

-28.

-9.72

-9.41

-27.

-11.88

-9.41

-25.

-11.96

-9.41

-28.

-11.90

-9.41

-28.

-10.54

-9.41

-32.

-9.24

-9.41

-30.

-9.72

-9.41

-34.

-5.98

-9.41

-33.

-5.98

-9.41

-34.

-5.28

-9.41

-24.

-6.92

-9.41

-23.

-9.98

36.46

-9.41

-17.

-9.98

49.48

-4.67

-16.

-9.98

50.64

-4.67

-14.

-6.26

-4.67

-13.

-5.88

55.74

-4.67

-13.

-5.88

-4.67

-12.

-5.88

59.22

-4.67

-12.

-5.88

-4.67

-15.

-5.88

-4.67

-10.

-4.65

-2.8 9

-4.65

-2.89

-7 .

-4.65

-2.89

-4.65

-2.89

77 .

-4 .65

-2.33

-4.65

-2.33

-5.51

-2.33

-5.51

-2.33

-5.51

-2.68

-5.51

69.66

-2.68

-5.51

-2.68

-5.51

-2.26

-5.51

49.77

-2.26

-5.51

-3.98

-5.53

-3.98

-5.53

-3.98

-5.63

-3.98

-5.63

-2.26

-5.63

-2.26

-6.53

-2.26

-4.97

-2.26



194 Технические индикаторы рынка Рис Е-4 (продолжение)

Макс. П/У Мин.П/У

Испытания

Полный капитал

Короткий капитал

Длинный капитал

Макс, капитал

Мин. капитал

Лучшая сделка

Худшая сделка

для открытой позиции

для открытой позиции

-4.97

22.84

-1.66

-4.97

22.84

-1.66

74 ,

-5.49

22.84

-1.60

-5.49

22.84

-1.60

-11,

-5.49

22.84

-1.41

-13,

-9.97

22.84

-1.54

-15,

-9.97

22.84

-1.54

-15,

-9.97

22.84

-1.54

-16,

-9.97

22.84

-1.54

-14 ,

-9.00

22.84

-1.54

-12,

-9.00

22.84

-1.54

-13,

-9.00

22.84

-1.54

-14 ,

-10.19

22.84

-1.54

-14 ,

-10.19

22.84

-1.54

-15,

-10.19

19.81

-1.54

-15.

-10.19

19.81

-1.54

54 ,

-14.

-10.19

19.81

-1.54

-14 ,

-10.19

19.81

-1.54

-11.61

19.33

-1.54

-11.61

19.33

-1.54

-11.61

19.33

-1.54

-15,

-11.61

19.33

-1.54

-14,

-11.61

18.68

-1.54

-15,

-11.61

18.68

-1.54

-11.61

18.68

-1.54

испытание Полный капитал Короткий капитал Длинный капитал Макс, капитал Мин. капитал П/У

Лучшая сделка Худшая сделка Макс. П/У для открытой позиции Мин. П/У для открытой позиции

длина индикатора

полное число приобретенных или потерянных пунктов

число приобретенных или потерянных пунктов на коротких позициях

число приобретенных или потерянных пунктов на длинных позициях

максимальное значение капитала, отмеченное за период теста

минимальное значение капитала, отмеченное за период теста

полное число приобретенных или потерянных пунктов во всех позициях,

закрытых к окончанию периода теста

максимальное число пунктов, приобретенных в одной закрытой сделке максимальное число пунктов, потерянных в одной закрытой сделке наибольшая прибыль в позиции, остающейся открытой на момент окончания теста

наибольший убыток в позиции, остающейся открытой на момент окончания теста

Правило пересечения экспоненциального скользящего среднего длиной 42 недели (постоянная сглаживания = 2/(41-1-1) = 0.0465) дало результаты, очень близкие к результатам оптимального простого скользящего среднего примерно такой же длины (см. Простое скользящее среднее). Из рис. Е-10 и Е-14 видно, что количество сделок за 19 лет для экспоненциального скользящего среднего равнялось 71, что на 42 % выше, чем количество сделок для оптимального сорокапятинедельного простого скользящего среднего, равного 50. Как следствие большего числа сделок, величина средней прибыли



Количество периодов 10 20 30 40 50 60 70

на одну сделку, равная 1.58 пунктов NYSE, оказалась не только ниже прибьши простого скользящего среднего длиной 45 недель, равной 2.24, но также ниже прибьши стандартного сороканедельного простого скользящего среднего, равной 1.66. Кроме того, экспоненциальные скользящие средние дали худшие результаты, чем простые скользящие средние, в наших тестах на месячных данных (в книге не приводятся). Поэтому можно сделать вывод, что для правил принятия решений, основанных на пересечении графиков цены и скользящего среднего, экспоненциальное сглаживание не вносит существенных улучшений и может немного ухудшить эффективность по сравнению с простыми скользящими средними.

Направление экспоненциального скользящего среднего (Direction Of Exponental Moving Average)

Из математической формулы видно, что экспоненциальное скользящее среднее длиной п периодов изменяет свое направление (от падения к росту и от роста к падению) в тот же самый момент, когда новые ценовые данные пересекают график экспоненциального скользящего среднего длиной п периодов. Поэтому оптимизировать и использовать и правило пересечения, и правило направления экспоненциального скользящего среднего бьшо бы излишним.

(продолжение текста на странице 204)

Рис. Е-5

Распределение прибыли для экспоненциального скользящего среднего (Длина изменяется от 1 до 75 недель, тест по периоду с 1968 по 1977 год)

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [ 65 ] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194]