Рис. D-37

Иидекс Standard & Poors (S&P) 500 и его простое скользящее среднее длиной 12 месяцев поданным закрытий месяца с 1944 по 1986.

44 46 в0МВ8в2вв70 74 78Вг8в

Рис. D-38

Индикатор уровня дивидендов (сумма дивидендов за последние четыре квартала, поделенная на индекс Standard & Poors 500) с 1944 по 1986

.........I........Y........1.........1........1.........(........У........I.........f.................г; т

44 4в50М58бгвв 70 74 78 82 8в

7.i (.58 (.88

s.se

5.88 4.S8 4.88

3.58 3.N 2.58

§

44 46 50 54 58 62

70 74 78 82 86

4. Закрывайте короткие позиции, когда цена закрытия месяца индекса S&P поднимается выше чем 12 SMA или когда уровень дивидендов выше, чем 5.2 %.

Как показано на рис. D-37 - D-41 (стр. 181 - 184), полная прибьшь, полученная с этими правилами, равна 284.11 пунктов S&P 500. Это выше, чем прибьшь от применения одного правила 12 SMA, причем количество сделок почти в два раза меньше. Кроме того, максимальное падение капитала для этих правил меньше. Таким образом, использование правила 12 SMA вместе с фильтром индикатора уровня дивидендов повышает значение отношения Вознаграждение/Риск.

Рис. D-39

Полный капитал для индикатора уровня дивидендов, используемого совместно с правилом пересечения простого скользящего среднего длиной 12 месяцев, с 1944 по 1986

Рис. D-40

Результаты теста применения индикатора уровня дивидендов в комбинации с правилом пересечения простого скользящего среднего с 1944 по 1986

Виды операций

Результаты нэ одну сделку

Длинные Короткие Итог

Результаты нэ одну сделку

Лучшая сделка(Максимум П/У i

Худшая сделка(Минимум П/У i

Максимум П/У, достигнутый в открытой позиции Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции

закрытой сделке) .. Дата

закрытой сделке) . .Дата

Дата

. .Дата

84.12

860630 -3.68

781031 80.67

860531 -3.10

841130

47.98 740930

47.98 740930

39.57 740831 0.00 730331

84.12 860630

-3.68 781031

80. 67 860531

-3.10 841130

Результаты за весь период теста

Результаты за весь период теста

Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)

Дата

Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)

.. Дата

Макс, капитал (Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)

.. Дата

Мин. капитал (Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)

. . Дата

284.11 861231

-0.04 481130 291.16 861130

-0.04 481130

97. 67 740930

97.67 740930

97.67 740930

49.69 730331

284.11 861231

-0.04 481130 291.16 861130

-0.04 481130

Статистика

Статистика

Периоды(Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте)

Сделки(Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте)

#Прибыльных(Количество прибыльных сделок ..)

#Убыточных(Количество убыточных сделок . .) % Прибыльных(Доля прибыльных сделок от общего количества сделок) % Убыточных(Доля убыточных сделок от общего количества сделок)

Результаты

Результаты

Комиссия(Полная комиссия, взятая с закрытых сделок)

Проскальзывание(Полное проскальзывание по закрытым сделкам)

Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям) Открытое П/У (П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста) П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания) Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста)

Данные приведены в трех колонках: результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций. В колонке "Итог" для "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов "Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.