назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [ 56 ] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194]


56

ваемых экспоненциальными скользящими средними), которые примерно соответствуют одиннадцатинедельному простому скользящему среднему. В дальнейших вычислениях используются сглаженные данные.

Индикатор положительного направления (рв1)-это экспоненциально сглаженное положительно направленное движение (spdm), поделенное на сглаженный истинный интервал (str). Таким образом,

pdi spdm Сглаженное положительное направленное движение str Сглаженный истинный интервал

Следует помнить, что в тех случаях, когда абсолютное значение L - L больше абсолютного значения н - н, pdm считается равным нулю и pd! должно падать.

Индикатор отрицательного направления (mdi)-этo экспоненциально сглаженное отрицательно направленное движение (smdm), поделенное на сглаженный истинный интервал (str). Таким образом,

mdi= spdm Сглаженное отрицательное направленное движение str Сглаженный истинный интервал

Следует помнить, что в тех случаях, когда абсолютное значение L - L меньше абсолютного значения н - н , mdm считается равным нулю и md! должно падать.

Теперь можно вычислить направленное движение (dx) по следующей формуле:

dx = (pdi-mdi)/(pdi+mdi)

Среднее направленное движение (adx) - это экспоненциально сглаженное dx. Пример вычисления сглаженного по четырем периодам dmi поможет лучше понять формулы Уайлдера (стр. 168-169).

Мы провели тесты нескольких правил принятия решений на основе индекса направленного движения на недельных данных сводного индекса nyse за 19 лет. Для одного из правил мы получили прекрасное отношение прибьши к максимальному падению капитала. Согласно этому правилу, участие в торгах возможно только при росте adx, свидетельствующем о наличии существенного направленного движения. Мы покупали, коща pdi поднималось над mdi. Мы продавали, когда pdi опускалось ниже mdi или когда adx опускалось ниже своего предьщущего значения, что говорит об ослаблении направленного движения. Мы открывали короткие позиции, когда, при наличии роста adx, pdi опускалось ниже mdi. Мы закрывали короткие позиции, когда pdi поднималось над mdi или когда adx опускалось ниже своего предыдущего значения, что говорит об ослаблении направленного движения.

Мы провели тест индикатора направленного движения с помощью программы Сотри Тгас на недельных данных (состоящих из максимума, мини-



мума, закрытия и объема для каждой недели) сводного индекса NYSE за два периода времени длиной по 9.5 лет. Первый период длился с 5 января 1968 по 30 сентября 1977, а второй - с 8 апреля 1977 по 31 декабря 1986. Перекрытие периодов необходимо для упрощения тестов различных скользящих средних по полному девятнадцатилетнему периоду.

Как показано на рис. D-23 - D-26 (стр. 167-172), оптимальная длительность периода для расчета данного индикатора составила 11 недель. Подробные результаты тестов приведены на рис. D-27 - D-36 (стр. 173-178). Полная прибыль составила 60.26 пунктов NYSE, что ниже прибьши стандартной модели пересечения простого скользящего среднего длиной 40 недель. Этот факт можно объяснить тем, что DM1 не допускает участия в рынке при наличии «боковых» трендов, тем самым пропуская ранние и наиболее динамичные этапы развития новых трендов. Несомненно, отклик индикатора на возникновение нового тренда должен существенно улучшиться при работе с дневными, а не с недельными данными. Стоит отметить, что отношение полной прибьши к максимальному падению капитала для этого индикатора равнялось 7.57 к 1, что гораздо лучше стандартного значения. Более того, полученное максимальное падение капитала величиной 7.96 пунктов NYSE - наименьшее для всех индикаторов, тесты которых мы проводили. Таким образом, DM1 должен понравиться инвесторам, не склонным к риску. Мы убеждены, что направленное движение Уайлдера достойно дальнейших исследований.

(продолжение текста на странице 179)

Рис. D-23

Распределение прибыли для индекса направленного движения (DMI) (Длина сглаживания изменяется от 1 до 50, тест по периоду с 1977 по 1986 год)

10203040

Количество периодов



Пример вычисления индекса направленного движения: 4 периода, постоянная сглаживания 0.75

Дата

Годовые значения индекса NYSE

-Истин-

Ценаный

Макси Мини закры-интер-

-мум -мум ТИЯвал TR

Н-Нр L -Ц PDM MDM

Сглаженные данные (0.75 X предыдущее + + Новое значение)

SIR SPDM SMDM

68/12/31

4850

5890

69/12/31

70/12/31

71/12/31

33.69*

5.45*

72/12/29

73/12/31

. 62

74/12/31

75/12/31

47 .

76/12/31

57 .

47 .

57 ,

77/12/30

78/12/29

79/12/31

, 16

. 93

80/12/31

77 ,

81/12/31

, 44

82/12/31

83/12/30

2690

84/12/31

85/12/31

122,

86/12/31

145,

117,

* Уайлдер использует простые скользящие средние и итоги для первого сглаживания. После этого используется экспоненциальное сглаживание

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [ 56 ] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194]