Финансы

Рис. D-21

Полный капитал для осциллятора, построенного как разность между Покупательной способностью индекса спроса и ее простого скользящего среднего длиной 49 недель, за период с 1968 по 1977.

2 I с; О

1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977

Рис. D-22

Результаты теста осциллятора, построенного как разность между Покупательной способностью индекса спроса и ее простого скользящего среднего длиной 49 недель, за период с 1968 по 1977.

Виды операций

Результаты на одну сделку

Длинные Короткие Итог

Результаты на одну сделку

Лучшая сделка	(Максимум П/У в закрытой сделке)	12 Л 4	12.13	12.74
	• Дата	710521	741018	710521
Худшая сделка	(Минимум П/У в закрытой сделке)	-2.76	-3.19	-3.19
	. Дата	740111	760109	760109
Максимум П/У, достигнутый а открытой позиции		14.47	17.31	17 .31
	Дата	710423	741004	741004
Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции		-3.63	-2.02	-3. 63
	• Дата	741206	760702	741206
Результаты за весь период теста		Результаты за весь период тесте
Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)		29.27	27.56	29.27
	. Дата	760416	770617	760416
Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)		-2.34	-1.17	-2.34
	. Дата	700410	700327	700410
Макс, капитал	(Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)	32.81	32.04	32.81
	. . Дата	750711	750912	750711
Мин. капитал	(Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)	-2.34	-2.34	-2.34
	. . Дата	700410	700410	700410
Статистика			Статистика
Периоды	(Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте)
Сделки	(Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте)
# Прибыльных	(Количество прибыльных сделок . .)
# Убыточных	(Количество убыточных сделок . .)
% Прибыльных	(Доля прибыльных сделок от общего количества сделок)	30.00	35.00	32.50
% Убыточных	(Доля убыточных сделок от общего количества сделок)	70.00	65.00	67.50

Результаты

Комиссия(Полная комиссия, взятая с закрытых сделок)

Проскальзывание (Полное проскальзывание по закрытым сделкам) Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям) Открытое П/У (П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста) П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания) Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста)






				27 ,

Данные приведены в трех колонках: результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций. В колонке "Итог" дпя "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.

Индекс направленного движения (Directional Movement Index)

Индекс направленного движения (DMI) - это уникальный индикатор, в основе которого лежит фильтрация по темпам изменения цены. Впервые индикатор был опубликован Дж. Уэлсом Уайлдером младшим в его вышедшей в 1978 году книге «Новые концепции технических торговых систем» {«New Concepts in Technical Trading Systems», Trend Research, P.O. Box 128, McLeansville, NC 27301). DMI - это довольно сложный индикатор следования за трендом. Уайлдер утверждает, что рынки находятся в состоянии сильных трендов примерно 30% времени. Для избежания убытков в результате применения системы следования за трендом при отсутствии тренда он разработал DMI. DMI - это фильтр, позволяющей вхождение в рьшок только при наличии существенных трендов. Инвестор, работаюший с DMI, не будет участвовать в торгах на вялом рынке с «боковым» трендом.

С помощью экспоненциальных скользящих средних и отношений DMI приводит значения максимумов, минимумов и цен закрытия к единому масштабу (от О до 100). Направленное движение (DM) определяется как наибольшая часть ценового интервала текущего периода, лежащая вне границ ценового интервала предьщущего периода. Таким образом:

PDM =Н-Н MDM = L-L

PDM - это положительные DM, или DM со знаком плюс. MDM - это отрицательные DM, или DM со знаком минус. Н - максимальная цена текущего периода. Hp - максимальная цена предьщущего периода. L - минимальная цена текущего периода. Lp - минимальная цена предьщущего периода.

Меньшее из абсолютных значений PDM и MDM приравнивается к нулю. Для внутреннего дня (inside day), когда максимум ниже, а минимум выше предыдущих, обе величины PDM и MDM считаются равными нулю.

Истинный интервал (TR) определяется как наибольшее абсолютное значение следующих трех величин:

TR = Н - L, или, TR = Н - Ср, или TR = L - Ср

гдеСр - это цена закрытия предьщущего периода.

Перед дальнейшей обработкой все данные величины сглаживаются с помощью оптимизированных экспоненциальных постоянных (также назы-