Рис. С-32
Полный капитал для нулевого индекса товарного канала, сглаженного простым скользящим средним длиной 53 недели, за периоде 1968 по 1977.
196в 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977
Рис. С-33
Результаты теста нулевого индекса товарного канала, сглаженного простым скользящим средним длиной 53 недели, за периоде 1968 по 1977.
Виды операций
Результаты на одну сделку
Длинные Короткие Итог
Результаты на одну сделку
Лучшая сделка | (Максимум П/У в закрытой сделке) | 9.89 | 14.40 | 14.40 |
| .. Дата | 761112 | 750214 | 750214 |
Худшая сделка | (Минимум П/У в закрытой сделке) | -2. 64 | -3.25 | -3.25 |
| .. Дата | 731102 | 711217 | 711217 |
Максимум П/У, достигнутый в открытой позиции | 13.81 | 24.71 | 24.71 |
| .. Дата | 760924 | 741004 | 741004 |
Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции | -0.83 | -1.92 | -1. 92 |
| .. Дата | 690221 | 711210 | 711210 |
Результаты за весь период теста | Результаты за весь пеоиод теста |
Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | 33.02 | 31.51 | 33.02 |
| .. Дата | 761112 | 761119 | 761112 |
Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | -6.02 | -4.93 | -6.02 |
| • Дата | 690606 | 690502 | 690606 |
Макс, капитал | (Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | 36.94 | 33.44 | 36.94 |
| .. Дата | 760924 | 741004 | 760924 |
Мин. капитал | (Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | -6.02 | -6.02 | -6.02 |
| . . Дата | 690606 | 690606 | 690606 |
Статистика | | | -Статистика | |
Периоды | (Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
Сделки | (Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
# Прибыльных | (Количество прибыльных сделок ..) | | | |
# Убыточных | (Количество убыточных сделок ..) | | | |
% Прибыльных | (Доля прибыльных сделок от общего количества сделок) | 40.00 | 22.22 | 31.58 |
% Убыточных | (Доля убыточных сделок от общего количества сделок) | 60.00 | 77.78 | 68.42 |
Результаты | | | Результаты | |
Комиссия | (Полная комиссия, взятая с закрытых сделок) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Проскальзывание (Полное проскальзывание по закрытым сделкам) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям) | 10.92 | 13. 94 | 24.86 |
Открытое П/У | (П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста) | 0.00 | 1.31 | 1.31 |
П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания) | 10.92 | 13.94 | 24.86 |
Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста) | 10.92 | 15.25 | 26.17 |
Данные приведены в трех колонках: результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций, в колонке "Итог" для "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов "Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.
Далее в этой теории предполагается наличие положительной корреляции между рынком облигаций и фондовым рынком. Если инвесторы уверены в благоприятности экономических условий, они не только будут покупать более рискованные облигации, но и вложат свои капиталы в акции, тем самым поднимая цены на фондовом рьшке.
Предполагается, что изменение тренда индекса уверенности происходит за 2 - 4 месяца до соответствующего изменения тренда фондового рынка. Однако в последнее десятилетие прогнозы на основе индекса уверенности в основном оказывались неудачными. Тренд индекса уверенности часто менялся без какой-либо реакции со стороны фондового рынка. Поэтому в последнее время многие технические аналитики сомневаются в его предсказательной ценности.
Нарастающий индекс оборота (Cumulative Volume Index)
Нарастающий индекс оборота - это просто нарастающий итог разности между оборотами растущих и падающих акций. Он вычисляется в два приема. Сначала следует вычесть оборот падаюшнх акций из оборота растущих акций. При этом используются данные Нью-Йоркской фондовой биржи. Затем полученный «чистый» оборот добавляется к значению индекса предьщущего дня.
Достоинства этого индикатора ограничены субъективностью метода его интерпретации. Обычно индикатор интерпретируют, визуально сравнивая его фафик с фафиком рыночного индекса, такого как Standard & Poors 500, пытаясь обнаружить их расхождения (рис. С-34).
Как и для большинства нарастающих индикаторов, направление тренда Нарастающего индекса оборота важнее его значения. Падение нарастающего индекса оборота, наблюдаемое одновременно с ростом рынка, считают признаком слабости рьшка и обычно интерпретируют как медвежий сигнал. С другой стороны, увеличение нарастающего индекса оборота одновременно с падением рьшка говорит о потенциальной силе и является бычьим сигналом.