1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986
Индекс уверенности (Confidence Index)
Индекс уверенности, разработанный в 1932 году авторами журнала 5arrons- это один из самых старых индикаторов настроений. Для его вычисления среднюю доходность высоконадежных консервативных облигаций делят на доходность спекулятивных облигаций средней надежности.
В основе индекса уверенности лежит следующая концепция: если инвесторы уверены в благоприятности экономических условий, то привлекательнее для них будут более рискованные облигации с высокой доходностью. В результате цены таких облигаций вырастут, доходности упадут и значение Индекса уверенности увеличится.
В противоположном случае, когда инвесторы не уверены в благоприятности экономических условий, они будут переводить свои капиталы из спекулятивных в более надежные консервативные облигации. При этом Индекс уверенности будет падать.
(продолжение текста на странице 141)
Рис. С-20
Полный капитал для Индекса товарного канала, сглаженного простым скользящим средним длиной 90 недель, за периоде 1977 по 1986
Виды операций
Риультаты на одну сделку
Длинные Короткие Итог
Результаты на одну сделку
Лучшая сделка | (Максимум П/У в закрытой сделке) | 20.87 | -0.46 | 20.87 |
| • • Дата | 860912 | 820423 | 860912 |
Худшая сделка | (Минимум П/У в закрытой сделке) | -1.11 | -2.61 | -2.61 |
| • Дата | 791019 | 820129 | 820129 |
Максимум П/У, достигнутый в открытой позиции | 33.38 | 6.72 | 33.38 |
| . Дата | 860829 | 820813 | 860829 |
Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| .. Дата | 770408 | 820122 | 770408 |
Результаты за аеоь пеоиол теста | Результаты за весь пеоиол теста |
Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | 52. 19 | 6. 94 | 52. 19 |
| Дата | 860912 | 820129 | 860912 |
Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | -1.75 | 5.51 | -1.75 |
| • • Дата | 791019 | 820827 | 791019 |
Макс, капитал | (Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | 64.70 | 13.20 | 64.70 |
| .. Дата | 860829 | 820813 | 860829 |
Мин. капитал | (Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | -1.75 | 5.51 | -1.75 |
| .. Дата | 791019 | 820827 | 791019 |
Статистика | | | Статистик? | |
Периоды | (Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
Сделки | (Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
# Прибыльных | (Количество прибыльных сделок ..) | | | |
# Убыточных | (Количество убыточных сделок ..) | | | |
% Прибыльных | (Доля прибыльных сделок от общего количества сделок) | 60.00 | 0.00 | 46. 15 |
% Убыточных | (Доля убыточных сделок от общего количества сделок) | 40.00 | 100.00 | 53.85 |
Результаты | | | Результаты | |
Комиссия | (Полная комиссия, взятая с закрытых сделок) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Проскальзывание (Полное проскальзывание по закрытым сделкам) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям) | 56.23 | -4 . 04 | 52. 19 |
Открытое П/У | (П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания) | 56.23 | -4.04 | 52. 19 |
Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста) | 56.23 | -4.04 | 52.19 |
Данные приведены в трех колонках: результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций. В колонке "Итог" для "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов "Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.
Рис. С-21
Результаты теста Индекса товарного канала, сглаженного простым скользящим средним длиной 90 недель, за периоде 1977 по 1986.
Рис. С-22
Недельные максимумы и минимумы сводного индекса Нью-Йоркской фондовой биржи за период с 5 января 1968 по 30 сентября 1977
1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977
Рис. С-23
Индекс товарного канала с 1968 по 1977, сглаженный простым скользящим средним длиной 90 недель
1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977
Навигация
