Рис С-12

Результаты теста модели закрытия двух недель по недельным данным сводного индекса Нью-Йоркской фондовой биржи с 1968 по 1986. (Вход в сделку по цене закрытия; выход при пересечении уровня максимума или минимума предыдущего периода)

Количество произведенных сделок...........> 230

Количество недель с открытыми позициями> 640

Количество выгодных сделок....................> 99

Прибыль всех выгодных сделок.................>17714

Количество убыточных сделок...................> 130

Потери во всех убыточных сделках............>-11362

Наибольшая последовательность

прибыльных сделок...................................> 8

Отношение прибыль/убытки......................> 0.76

Количество защитных остановок...............> 229

Максимальное падение капитала..............>-1476

Максимальный достигнутый капитал.........> 7397

Прибыль или убытки в коротких позициях . > 2630 Полные прибыль или убытки......................> 6352

Уплаченные комиссии...............................> О

Частота сделок..........................................> 0.65

Наибольшая прибыль в сделке..................> 1245

Средняя прибыль в сделке........................> 178

Наибольший убыток в сделке....................> -289

Средний убыток в сделке..........................> -87

Наибольшая последовательность

прибыльных сделок...................................> 7

Отношение прибыль/залог........................> 3.18

Частота защитных остановок.....................> 1.00

Наибольший нереализованный убыток......> -206

Количество недель со сделками................> 989

Прибыль или убытки в длинных позициях .. > 3722 Средние недельные прибыль/убытки........> 9.93

Скользящий фильтр (Trailing Reverse)

Принцип скользящего фильтра основан на том, что, как известно, перед начапом нового тренда часто имеют место сильные противотрендовые движения, которые затем преодолевают предьщущий тренд. Откат цены на X процентов от наиболее благоприятной цены для данного тренда дает сигнал на обращение позиций (замену длинных на короткие и наоборот). Например, если мы купили по цене 1540, а следующий максимум достиг значения 1565, то наиболее благоприятная для нас цена - 1565. Сигнал к продаже

Рис.С-13

Результаты теста скользящего фильтра (значение 1.6%) по недельным данным сводного индекса Нью-Йоркской фондовой биржи с 1968 по 1986. (Вход в сделку по внутридневной цене сигнала; выход и обращение позиций по внутридневной цене сигнала)

Количество произведенных сделок...........> 512

Количество недель с открытыми позициями> 988

Количество выгодных сделок....................> 285

Прибыль всех выгодных сделок.................>49082

Количество убыточных сделок...................> 227

Потери во всех убыточных сделках............>-21512

Наибольшая последовательность

прибыльных сделок...................................> 16

Отношение прибыль/убытки......................> 1.26

Количество защитных остановок...............> О

Максимальное падение капитала..............>-1343

Максимальный достигнутый капитал.........>27876

Прибыль или убытки в коротких позициях . > 9395 Полные прибыль или убытки......................>27570

Уплаченные комиссии ...............................> О

Частота сделок..........................................> 1.00

Наибольшая прибыль в сделке..................> 1402

Средняя прибыль в сделке........................> 172

Наибольший убыток в сделке....................> -638

Средний убыток в сделке..........................> -94

Наибольшая последовательность

прибыльных сделок...................................> 5

Отношение прибыль/залог........................> 13.79

Частота защитных остановок.....................> 0.00

Наибольший нереализованный убыток......> -645

Количество недель со сделками................> 989

Прибыль или убытки в длинных позициях .. > 18175 Средние недельные прибыль/убытки........> 27.90

М = l/3(H-(-L-(-C), или средняя цена за данный период Н = максимальная цена за данный период

L = минимальная цена за данный период

С = цена закрытия

М = простое скользящее среднее М длиной л-периодов D = -X

М ; - М

D = среднее отклонение, или среднее значение абсолютной величины разности между средней ценой и ее простым скользящим средним. Индекс товарного канала имеет сходство с измерением среднего отклонения в статистике. Он вычисляется в шесть приемов:

поступит, когда цены упадут на X процентов ниже наиболее благоприятной (максимальной) цены тренда. Сигнал к обращению короткой позиции в падающем рынке поступит, когда цена поднимется на X процентов выще минимума, достигнутого в течение времени, когда позиция была открыта. Величину X можно оптимизировать с помощью программы Back Trak. Следует отметить, что программа Back Trak требует, чтобы вход и выход из сделки осуществлялись по внутридневным ценам (intraday), как при размещении стоп-приказов, а не по ценам закрытия. Поэтому результаты данного теста не могут быть полностью сравнимыми с тестами, проведенными только по недельным ценам закрытия.

Оптимальное значение X скользящего фильтра, полученное за 19 лет по недельными данными NYSE, равно 1.6%. При этом, как видно из рис. С-13 (стр.121), были получены замечательные результаты - полная прибыль величиной 275.70 пунктов NYSE и 55.66 % выгодных сделок из 512. Максимальное падение капитала было сравнительно небольшим -13.43 пункта. Этот следующий за трендом индикатор требует дальнейщего изучения.

Индекс товарного канала (Commodity Channel Index)

Индекс товарного канала (CCI) - это индикатор импульса цены, разработанный Дональдом Р. Ламбертом. Несмотря на то, что в названии индикатора есть слово товарный, индикатор также может использоваться на фондовом рынке. Математически формула для CCI записывается следующим образом:

CCI = (M-M)-(0.015D)

1.Для вычисления средней цены каждого периода сложите максимальную и минимальную цены и цену закрытия и поделите сумму на 3.

2.Для последовательности этих средних цен вычислите простое скользящее среднее длиной п периодов.

3.Из средней цены каждого периода вычтите простое скользящее среднее средних цен длиной п периодов.

4.Вычислите среднее отклонение, как сумму абсолютных значений разностей (разностей между средней ценой каждого периода и ее простым скользящим средним длиной п периодов), поделенную на п.

5.Помножьте средние отклонения на 0.015.

6.Разности между средней ценой и скользящим средним поделите на 0.015 и на средние отклонения (из пункта 5).

Предполагается, что большинство случайных значений CCI попадает в интервал от +100% до -100%. Движения, выходящие за границы ±100, считаются неслучайными и создающими возможности для сделок. Используются следующие торговые правила: покуттайте, когда СС1 поднимается над +100%, затем продавайте, когда СС1 опускается ниже +100%; открывайте короткие позиции, когда СС1 опускается ниже -100%, затем закрывайте короткие позиции, когда CCI поднимается выше -100%.

Рис. С-14

Распределение прибыли для Индекса товарного канала (Длина простого скользящего среднего изменяется от 1 до 100, тест по периоду с 1977 по 1986 год)

>s

§ С

10 2030405060706090 100

Количество периодов