Финансы

прибьши на одну сделку (2.96 пунктов NYSE). Падения капитала (последовательности потерь) бьши близки к стандартным (15.43 пунктов NYSE), причем отношение полной прибьши к максимальному падению капитала составило 7.66 к 1, что является очень высоким показателем и превышает стандартное значение (6.13 к 1). По нашему мнению, правило пересечения взвешенного скользящего среднего длиной 69 недель и осциллятор отношения являются хорошими аналитическими инструментами, достойными практического использования.

Направление взвешенного скользяш,его среднего (Direction of Weighted Moving Average)

Изменение направления (от падения к росту и наоборот) взвешенного скользящего среднего длиной п периодов дает те же самые сигналы, что и пересечения фафиком цены простого скользящего среднего длиной п-1, для п, больших чем 6. Мы не можем поместить в данной книге строгое математическое доказательство этого утверждения, однако для наглядной иллюстрации вы можете сравнить рис. W-15 и W16 (стр. 575-576) с рис. S-4 и S5 (стр. 460-462).

Следовательно, бьшо бы излишним оптимизировать и пользоваться правилами направления взвешенного скользящего среднего и пересечения простого скользящего среднего. Мы предпочитаем последнее, ввиду простоты расчетов и применения.

(продолжение текста на странице 578)

Рис. W-4:

Таблица прибылей для взвешенного скользящего среднего (длина изменяется от 1 до 75 недель с 1977 по 1986)

										Макс. П/у		Мин.П/У

Испы-	Полный		Короткий	Длинный	Макс.	Мин.		Лучшая	Худшая	открытой		открытой
тания	капитал		капитал	капитал	капитал	капитал		сделка	сделка	позиции		позиции
							0.00					0.00
	-23.		-53.			-41.	-23.20					0.00
			-43.			-34.	-5.90					-1.13
			-41.01			-22.	-0.05					-1.73
	-34.		-59.	24 .		-44.	-37.50					-1.73
	-33.		-58.			-41.	-36.08					-2.00
	-18.		-51.			-29.	-21.45					-2.00
			-45.			-13.	-9.03					-2.89
			-41.37				-0.47					-2.89
			-39.				3.10	14 .				-2.89
			-35.				10.80					-2.89
			-31.				16.68	14 .				-2.89
			-31.76				20.14					-2.89
			-34.				15.77					-2.89
			-31.				20.13					-2.89
			-33.				15.61					-4.67
		,12,	-32.				20.12					-4.67
			-31.				22.50					-4 .67
			-27.				30.25					-4 .67
			-26.				32.02					-4 .67
			-31.			-11.	23.92					-4.67
			-30.			-10,	24.37					-4.67
			-24.			-4 ,	35.86					-4 .67
			-25.				34 .49					-4 .67
			-28.			-7 ,	28.85					-4.67
			-27.				31.01					-4.67
			-33.				18.83					-4.67
			-34.				17.86					-4.67
			-42.	44 .			3.93					-4.67
			-39.67				8.47					-4.67
			-36.39			-7 ,	15.53					-4.67
			-31.				22.50					-4 .67
			-28.36				29.35					-4.67
			-22.				40.39					-4.67
			-22.22				41.80					-4.67
			-16,		77 ,		53.96					-4.67
			-16,		77 ,		53.85					-4.67
			-17,				52.26					-4.67
							56.08					-4.67
			-17,				52.40				. 17	-4.67
							4 6.93					-4.67
							45.33					-4.67
			-22,				44.66					-4.67
			-21,				45.28					-2.89
			-19.64				49.29					-2.89
							58.16					-2.89
			-15.98				57.43				. 17	-2.89
			-13.97				61.97					-2.89
			-13.16				62.78					-2.89
							63.55					-2.89

								Макс. П/У	Мин.П/У

Испы-	Полный	Короткий	Длинный	Макс.	Мин.	Лучшая	Худшая	открытой	открытой
тания	капитал	капитал	капитал	капитал	капитал	сделка	сделка	позиции	позиции
		-12.							-2.89
									-2.89
									-2.00
									-2.00
									-2.00
									-1.23
									-1.23
									-1.54
									-1.61
									-1.54
									-1.69
					-10,				-2.74
									-1.54
									-1.54
									-1.54
									-1.54
									-1.54
					-10,				-1.54
					-11,				-1.54
					-13,				-3.58
					-13,				-3.77
					-14,				-4.30
					-14,				-4.46
									-3.78
									-5.48

Испытание Полный капитал Короткий капитал Длинный капитал Макс, капитал Мин. капитал П/У

Лучшая сделка Худшая сделка Макс. П/У для

открытой ПОЗИЦИИ

Мин. П/У для

открытой ПОЗИЦИИ

длина индикатора

полное число приобретенных или потерянных пунктов

число приобретенных или потерянных пунктов на коротких позициях

число приобретенных или потерянных пунктов на длинных позициях

максимальное значение капитала, отмеченное за период теста

минимальное значение капитала, отмеченное за период теста

полное число приобретенных или потерянных пунктов во всех позициях,

закрытых к окончанию периода теста

максимальное число пунктов, приобретенных в одной закрытой сделке максимальное число пунктов, потерянных в одной закрытой сделке наибольшая прибыль в позиции, остающейся открытой на момент окончания теста

наибольший убыток в позиции, остающейся открытой на момент окончания теста