Параболическая система цены/времени (Parabolic Time/Price System)

Параболическая система цены/времени - это уникальная полная торговая система, включающая правила зашд1тных остановок. Она впервые бьша описана Дж. Уэлсом Уайлдером младшим в его вышедшей в 1978 году книге «Новые концепции технических торговых систем» {«New Concepts in Technical Trading Systems», Trend Research, P.O. Box 128, McLeansville, NC 27301)*. Эта система дает большой допуск для противотрендовых отклонений цены в течение небольшого времени после открытия позиции, а затем постепенно, по мере истощения тренда, сужает границы, при пересечении которых отдается приказ о защитной остановке (stop order). Для выставления границ защитных остановок используется набор последовательно укорачивающихся экспоненциальных скользяпщх средних. Каждый раз, когда цена при изменении в направлении тренда достигает нового экстремального значения, скользящее среднее для выставления границ защитных остановок меняется на более короткое. Эти экспоненциальные постоянные сглаживания, называемые факторами ускорения (acceleration factors, AF), изменяются от начального минимального значения 0.02 (или 50 дней) до максимума 0.20 (или 5 дней). При этом цена остановки и разворота (stop and reverse price, SAR) приближается к линии тренда. Таким образом, параболическая система цены/времени следует за трендом до тех пор, пока не будет пересечен уровень SAK При таком пересечении закрывают текущие позиции и открываются противоположные.

Вычисления SAR начинаются заново при каждом новом сигнале SAK В день исходного сигнала, когда открывается новая позиция, SAR равняется экстремальной цене (ЕР) в направлении тренда только что закрытой позиции. Затем SAR настраивается с помощью AF в ожидаемом направлении нового тренда.

При поступлении нового сигнала к покупке исходная цена SAR равна минимальной цене в течение предьщущей, только что закрытой короткой позиции. На второй день и далее SAR изменяется следующим образом:

SARj = SARp + AF(H-SARp) ,

SARj - это цена запщтной продажи для открытой длинной позиции, при достижении которой вы продаете и открываете короткие позиции.

SARp - это SARj предьщущего периода.

АБ-это фактор ускорения. Его начальное значение равно 0.02 (в день открытия длинной позиции). Затем его значение увеличивается на 0.02 каж-

дый раз, когда цена достигает максимального (Н) значения с момента открытия длинной позиции. Для периодов, в которые цена не достигает нового максимума, AF не изменяется.

Н - это новый максимум цены с момента открытия текущей длинной позиции (которая бьша открыта по сигналу к остановке короткой позиции).

При поступлении нового сигнала к короткой продаже исходная цена SAR равна максимальной цене в течение предьщущей, только что закрытой длинной позиции. На второй день и далее SAR изменяется следующим образом:

SAR, = SARp + AF(L-SARp) ,

SAR, - это цена защитной продажи для открытой длинной позиции, при достижении которой вы продаете и открываете короткие позиции.

SARp - это SAR, предьщущего периода.

AF - это фактор ускорения. Его начальное значение равно 0.02 (в день открытия короткой позиции). Затем его значение увеличивается на 0.02 каждый раз, когда цена достигает минимального (L) значения с момента открытия короткой позиции. Ддя периодов, в которые цена не достигает нового минимума, AF не изменяется. L - это новый минимум цены с момента открытия текущей короткой позиции (которая бьша открыта по сигналу к зашцтной продаже длинной позиции).

Ддя открытой длинной или короткой позиции цена SAR должна находиться на границах или вне интервала между экстремальными значениями цены двух последних периодов. Если открыта длинная позиция и SARBbime минимумов двух последних периодов, то SAR нужно приравнять к наименьшему из этих двух минимумов. Если открыта короткая позиция и SAR ниже максимумов двух последних периодов, то SAR нужно приравнять к наибольшему из этих двух максимумов.

В таблице на стр. 387 представлен пример расчета параболической системы цены/времени.

Мы провели тесты этих правил по данным сводного индекса NYSE за 19 лет с 5 января 1968 по 31 декабря 1986 с помощью программы Back Trak. Полученная прибьшь (59.41 пунктов NYSE) бьша ниже стандартной, как показано на рис. Р-1 (стр. 388). При небольшой оптимизации, однако, прибьшь резко выросла. Как видно из рис. Р-2, изменив приращение фактора ускорения (вместо 0.02 мы использовали 0.2), мы увеличили прибыль более чем в два раза (147.59 пунктов NYSE), что значительно выше прибьши стан-

Пример расчета параболической системы Цены/Времени (AF начинается от 0.02, приращение 0.02, максимум 0.2)

Позиция длинная или

Годовые цены NYSE

Цена экстремального максимума или

*3a время, когда позиция была открыта

о ч (D

ш •о

(D I