Финансы

Рис. 0-28:

Результаты тестоа осциллятора 1 -9 (разность индикатора баланса оборота и его простого скользящего среднего длиной 9 недель) с 1968 по 1977

Виды операций		Длинные	Короткие	Итог
Результаты на одну сделку		Результаты на одну сделку
Лучшая сделка	(Максимум П/У в закрытой сделке)	12.5	9.90	12.51
	.. Дата	750725	741018	750725
Худшая сделка	(Минимум П/У в закрытой сделке)	-3.19	-2.21	-3.19
	.. Дата	690228	680405	690228
Максимум П/У, достигнутый в открытой позиции		15.35	15.08	15.35
	.. Дата	750711	741004	750711
Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции		-2.32	-1.67	-2.32
	.. Дата	740208	740222	740208
Результаты за весь период теста		Результаты за весь период теста
Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)		58.69	57.83	58.69
	.. Дата	760305	760312	760305
Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста)		0.78	-2.21	-2.21
	Дата	680719	680405	680405
Макс, капитал	(Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)	60.25	58.69	60.25
	.. Дата	760220	760305	760220
Мин. капитал	(Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям)	-2.21	-2.21	-2.21
	.. Дата	680405	680405	680405
Статистика			Статистика
Периоды	(Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте)
Сделки	(Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте)
# Прибыльных	(Количество прибыльных сделок ..)
# Убыточных	(Количество убыточных сделок ..)
% Прибыльных	(Доля прибыльных сделок от общего количества сделок)	28.00	34.00	31.00
% Убыточных	(Доля убыточных сделок от общего количества сделок)	72.00	66.00	69.00
Результаты			Результату
Комиссия	(Полная комиссия, взятая с закрытых сделок)	0.00	0.00	о.оо
Проскальзывание (Полное проскальзывание по закрытым сделкам)		0.00	0.00	0.00
Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям)		24.22	19.76	43.98
Открытое П/У	(П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста)	0.00	1.23	1.23
П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания)		24 .22	19.76	4 3.98
Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста)		24.22	20.99	45.21

Данные приведены в трех колонках; результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций. В колонке "Итог" для "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов "Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.

Рис 0-29:

Результаты теста темпов изменений за 24 недели индикатора баланса оборота 0 1968 по 1986.

Уплаченные комиссии............................... >71

Частота сделок.......................................... >966

Наибольшая прибыль в сделке.................. >30

Средняя прибыль в сделке........................ >17773

Наибольший убыток в сделке .................... >41

Средний убыток в сделке .......................... >-7288

Наибольшая последовательность

прибыльных сделок................................... >6

Отношение прибыль/залог........................ >0.73

Частота защитных остановок..................... >О

Наибольший нереализованный убыток...... >-1933

Количество недель со сделками................ >10903

Прибыль или убытки в длинных позициях... >1024

Средние недельные прибыль/убытки ........ >10485

Количество произведенных сделок.............>О

Количество недель с открытыми позициями >1.00

Количество выгодных сделок......................>4429

Прибыль всех выгодных сделок...................>592

Количество убыточных сделок.....................>800

Потери во всех убыточных сделках..............>-177

Наибольшая последовательность прибыльных

сделок........................................................>7

Отношение прибыль/убытки........................>5.24

Количество защитных остановок.................>0.00

Максимальное падение капитала................>800

Максимальный достигнутый капитал...........>966

Прибыль или убытки в коротких позициях .... >9461

Полные прибыль или убытки........................>10.85

Осцилляторы, основанные на скользяпщх средних (Oscillators: Moving Averages Oscillators)

Осцилляторы измеряют и дают численное выражение темпам изменения какого-либо ряда данных (обычно цены, но часто также оборота или разброса). Осциллятор определяется как индикатор, который изменяется в определенных пределах, часто колеблется между максимальной и минимальной границами. Основанные на отношениях или разностях скользящих средних, осцилляторы дают сигналы, пересекая некий пороговый уровень, обычно О или 1.

С помощью разности двух скользящих средних можно сгладить и удалить сиучайные хаотические скачки цен, которые хорошо знакомы всем участникам фондового рынка. Используя компьютерную программу по техническому анализу, можно построить график разности в пунктах или процентах или отношения двух простых скользящих средних. Для работы с ценовыми данными мы предпочитаем процентные разности или отношения, так как они автоматически «подстраиваются» под сильные изменения уровней цены. Например, промышленный индекс Доу-Джонса на данный момент равен 1000. Тогда изменение на 100 пунктов в процентах будет равно 10%. Если же индекс Доу-Джонса равен 2000, то такое его изменение (на 100 пунктов) в процентах будет равно только 5%. При использовании разности в пунктах оба изменения цены покажутся нам одинаковыми, тогда как процентная разность точнее отражает их сравнительную величину.

На рис О-ЗО (стр.366) показан график сводного индекса NYSE (максимумы, минимумы и закрытия) и простого скользящего среднего закрытий индекса длиной 40 недель (200 дней). Обратите внимание на то, что простое скользящее среднее длиной 1 период - это просто сам исходный ряд

Рис. 0-30:

Сводный индекс Нью-Йоркской фондовой биржи и его простое скользящее среднее длиной 40 недель с 1977 по 1986

ш.а iN.n

0.24 ?1.)2 0,7) (1.72 S4.SI 4t.27

1977 1979 1979 19М 1981 1982 1981 1984 1988 1988

Рис. 0-31:

Осциллятор отношения 1/40, недельные данные с 1977 по 1986