Рис. М-24:
Полный капитал для торгового метода схождения - расхождения скользящих средних (0.05/0.75/-) с 1968 по 1977
2i.N 24.18 2i.W Ц.М 12.18 1.18 4.81 1.18 -4,18 -1.81
1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977
Рис. М-25:
Результаты тестов для торгового метода схождения - расхождения скользящих средних (0.05/0.75/-) с 1968 по 1977
Виды операций | Длинные | Короткие | Итог |
Результаты нэ одну сделку | Результаты на одну сделку |
Лучшая сделка | (Максимум П/У в закрытой сделке) | 6.83 | 14.71 | 14.71 |
| • Дата | 730223 | 750207 | 750207 |
Худшая сделка | (Минимум П/У в закрытой сделке) | -3.17 | -2.31 | -3.17 |
| Дата | 690613 | 710820 | 690613 |
Максимум П/У, достигнутый в открытой позиции | 11.38 | 23.61 | 23.61 |
| Дата | 730105 | 741004 | 741004 |
Минимум П/У, достигнутый в открытой позиции | -1.09 | -1.27 | -1.27 |
| • Дата | 690606 | 750919 | 750919 |
Результаты за весь пепиод теста | Результаты за весь период теста |
Макс. П/У (Максимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | 22.17 | 20.70 | 22. 17 |
| . .Дата | 761022 | 761029 | 761022 |
Мин. П/У (Минимум П/У по всем закрытым позициям за период теста) | -7.29 | -5. 08 | -7.29 |
| • . Дата | 691121 | 691024 | 691121 |
Макс, капитал | (Максимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | 27.58 | 27.57 | 27.58 |
| • Дата | 750711 | 741004 | 750711 |
Мин. капитал | (Минимум П/У по всем закрытым и открытым позициям) | -7.29 | -7.29 | -7.29 |
| .. Дата | 691121 | 691121 | 691121 |
Статистика | | | Статистика | |
Периоды | (Количество периодов в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
Сделки | (Количество сделок в каждой позиции и во всем тесте) | | | |
# Прибыльных | (Количество прибыльных сделок ..) | | | |
#Убыточных | (Количество убыточных сделок . .) | | | |
% Прибыльных | (Доля прибыльных сделок от общего количества сделок) | 27.78 | 25.53 | 25.71 |
% Убыточных | (Доля убыточных сделок от общего количества сделок) | 72.22 | 76.47 | 74.29 |
Результаты | | | Результаты | |
Комиссия | (Полная комиссия, взятая с закрытых сделок) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Проскальзывание (Полное проскальзывание по закрытым сделкам) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Полное П/У(Полное число пунктов, полученных по всем закрытым позициям) | 6.92 | 6.97 | 13.89 |
Открытое П/У | (П/У по позициям, оставшимся открытыми в конце теста) | 0.00 | 1.31 | 1.31 |
П/У (Чистое П/У: Полное П/У за вычетом Комиссии и Проскальзывания) | 6.92 | 6.97 | 13.89 |
Капитал (Чистое П/У плюс Открытое П/У на момент окончания теста) | 6.92 | 8.28 | 15.20 |
Данные приведены в трех колонках: результаты длинных и коротких позиций и полный итог В колонке "Длинные" приводятся результаты только для длинных позиций. В колонке "Короткие" приводятся результаты только для коротких позиций. В колонке "Итог" для "Результатов на одну сделку" и "Результатов за весь период теста" приводятся минимумы или максимумы из значений колонок "Длинные" и "Короткие". Для разделов "Статистика" и "Результаты" приводятся объединенные результаты длинных и коротких позиций.
Отношение наличных средств к активам паевых фондов
(Mutual Funds Cash/Assets Ratio)
Институт инвестиционных компаний (Investment Company Institute, 1775 К Street, N.W., Washington, DC 20006) ежемесячно собирает подробную статистику относительно портфелей сотен паевых фондов. Собранные данные используются аналитиками для вычисления отношения наличных средств к активам паевых фондов. Для вычисления отношения все наличные средства и их эквиваленты, находящееся на счетах паевых фондов, нужно поделить на величину всех активов паевых фондов.
Отношение наличных средств к активам паевых фондов - это индикатор настроений, отражающей деятельность профессионалов, управляющих портфелями фондов. Он интерпретируется согласно теории противоположного мнения, так как история фондового рынка показывает, что в максимумах и минимумах рынка профессиональные управляющие часто ошибаются относительно дальнейшего движения цен. Поэтому высокие значения отношения, отражающее обшую уверенность в том, что цены упадут, интерпретируются как признак будущего бычьего рынка. С другой стороны, низкие значения индикатора указывают на медвежью тенденцию рынка. На рис. М-26 приведен график отношения наличных средств к активам паевых фондов для периода времени с 1966 по 1987.
Отношение наличных средств к активам паевых фондов можно рассматривать как оценку имеющейся покупательной способности. Когда значения отношения высоки, имеется больше наличных средств для покупки акций и возможен рост их цен.
Навигация
