п> I н -<

ь ь :» н

о тз

тз о

<

Моментум-осциллятор оборота и цены (V*PMO)

06щг1Я чистая прибыль Прибыль или убыток (%)

Размер начальной инвестиции Текущая позиция

Прибыль стратегии «купи и держи» Прибыль/убытки стратегии «купи и держи» (%)

Количество закрытых сделок Средняя прибыль в сделке

Количество длинных позиций Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных сделок Суммарный результат всех прибыльных сделок

Средний выигрыш

Максимальный выигрыш

Средняя длительность прибыльной сделки

Самая длительная прибыльнгш сделка

Максимгтьное количество последовательных

прибыльных сделок Общее количество дней (других временных

интервалов) вне рынка Самый длительный период времени вне рынка

Максимгтьное падение капитгта

по закрытым позициям Максимальное падение капитгта

при открытой позиции (МПКО) Максимальное падение капитала

в одной открытой сделке

160516,87 5003268 7.24 26 8

-1.32 -1.63 -2330460

Средний убыток-86339,04

Максимальный убыток-2330460

Средняя длительность убыточной сделки2,91

Самая длительная убыточная сделка11

Максимальное количество последо-11 вательных убыточных сделок

Средняя длительность периодов времени,4 проведенных вне рынка

Индекс прибыль/убыток19,15

Индекс вознаграждение/риск100

Индекс «купи и держи»1526278,67

Чистая прибыль/«купи и держи» (%) Чистая прибыль/«купи и держи» (в % годовых)

Количество дней на сделку

Доля выигрышей в длинных позициях (%) Доля выигрышей в коротких позициях (%)

Доля прибыльных сделок (%) Маржа чистой прибыли (%)

Вычисляется следующим образом: (результат всех прибыльных сделок - {результат всех убыточных сделок\ : (результат всех прибыльных сделок + {результат всех убыточных сделок\) Маржа средней прибыли (%) %Чистая прибыль/(выигрыш + убыток) (Выигрыш - убыток)/убыток (%) (Выигрыш - убыток)/убыток (%) (Выигрыш - у6ыток)/убыток (%)

1495436,39 1495382,88

5,29

44,05 35,66

39,86 10,40

30,05 36,45 148,80 136,36 -27,27

УоЧистая прибыль/МПКО

(Чистая прибыль - МПКО)/

чистая прибыль %МПКО/чистая прибыль

3779706748,47 100,00 0,00

н о-

в отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock* Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - зто наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наиболвшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные -100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение /риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи* подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи», В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС V*PMO длиной 3 дня ниже нуля.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС V*PMO длиной 3 дня выше нуля.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $61 609 220 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 1 495 436,39% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции в целом за 72 года оказались прибыльными, однако начиная с декабря 1985 года приносили убытки. Торговля велась чрезвычайно активно: одна сделка каждые 5,29 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:Mov((C-Ref(C,-l))*V,optl,E) > О

Закрыть длинную позицию:Mov((C-Ref(C,-l))*V,optl,E) < О

Открыть короткую позицию:Mov((C-Ref(C,-l))*V,optl,E) < О

Закрыть короткую позицию:Mov((C-Ref(C,-l))*V,optl,E) > О

0РТ1 Текущее значение: 3

РАЗВОРОТ ТРЕНДА, ПОДТВЕРЖДЕННЫЙ ДАННЫМИ ОБ ОБОРОТЕ (VOLUME REVERSAL)

Разворот тренда считается подтвержденным оборотом в случае, когда при нарастании оборота существует ясное указание на направленное расширение ценового диапазона. Индикатор был разработан Марком А. Лейбовитом, техническим аналитиком, специализирующимся на изучении трансакционной активности. Лейбовит является создателем «Обозрения разворотов тренда, подтвержденных данными об обороте» (РО Box 1451, Sedona, AZ 86339) - периодического рыночного издания, выходящего два раза в месяц. Индикатор разворота тренда, подтвержденного оборотом, основан на издавна известной гипотезе о том, что для подтверждения направленного движения цены оборот должен расти. Предложенный Лейбовитом индикатор интерпретируется на основе следующих утверждений:

• Увеличением оборота называется ситуация, когда общий размер текущей торговой активности превышает торговый оборот предыдущего дня.