назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [ 266 ] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


266

V - общий оборот торговой активности в исследуемый период;

(Ref(Mov(V,220,E),-l) - 220-дневное ЭСС оборота за предыдущий

день.

1987 года, несмотря на потери, связанные с открытием коротких позиций на рекордном «бычьем» рынке. Работа на коротких позициях с 1982 года приносит заметный убыток, в то время как длинные позиции являются весьма прибыльными. Торговля велась чрезвычайно активно: одна сделка каждые 3,50 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:OBV() > Ref(Mov(OBV(),optl,E),-l)

Закрыть длинную позицию:OBV() < Ref(Mov(OBV(),optl,E),-l)

Открыть короткую позицию:OBV() < Ref(Mov(OBV(),optl,E),-l)

Закрыть короткую позицию:OBV() > Ref(Mov(OBV(),optl,E),-l)

OPTl Текущее значение: 3

ОСЦИЛЛЯТОР ОБОРОТА

Осцилляторы - эффективные аналитические инструменты, позволяющие организовать «сырые», необработанные рыночные данные для использования в систематических торговых стратегиях или моделях инвестиционного тайминга. К примеру, нам удалось установить, что ЭСС оборота длиной 220 дней может успешно применяться для определения степени активности торговли. Подсчитав процент отклонения оборота от его 220-дневного среднего и изобразив данный осциллятор графически, трейдер может визуально определить, насколько выше или ниже нормы торговая активность, наблюдаемая в текущее время.

Например, взглянув на приведенный ниже график, мы легко можем заметить дни, в которые оборот акций поднимается (опускается) на 50% выше (ниже) нормы. Получить значения осциллятора очень легко: для этого достаточно вычесть из текущего значения оборота его собственное ЭСС длиной 220 дней, поделить разность на значение ЭСС длиной 220 дней, а затем, для перевода отношения в проценты, умножить на 100. Формула осциллятора в окне построения индикаторов программы Equis MetaStock® выглядит следующим образом:

(V-(Ref(Mov(V,220,E),-l)))/(Ref(Mov(V,220,E),-l))*100; 1при1("Построить горизонтальную линию на уровне",-0.25,0.25,0);





МОМЕНТУМ-ОСЦИЛЛЯТОР ОБОРОТА И ЦЕНЫ (VOLUME*PRICE MOMENTUM OSCILLATOR, V*PMO)

V*PMO - это моментум-осциллятор оборота и цены. Базовое значение однодневного осциллятора перед сглаживанием выглядит следующим образом:

текущее значение V*PMO = V * Р,

где:

V - текущий оборот;

Р - текущее изменение цены (цена закрытия минус цена закрытия предшествующего дня).

Так, если текущее изменение цены представляет собой падение на 4 пункта, а текущий оборот равен 200, то текущее базовое значение V*PMO равно -800.

Получив базовые значения, следует вычислить ЭСС дневных изменений цены, помноженных на оборот. Хаотичные дневные данные таким образом сглаживаются, позволяя построить моментум-осциллятор, пригодный для использования в торговых системах, а также дающий простор индивидуальным интерпретациям, основанным, в частности, на анализе расхождений.

Данный моментум-осциллятор может быть интерпретирован подобно прочим индикаторам этого типа: если ЭСС индикатора V*PMO длиной п периодов является положительным, скорость цены считается «бычьей» и следует открыть длинную позицию. Если же ЭСС V*PMO длиной п периодов является отрицательным, следует закрыть длинную и открыть короткую позицию.

Пример построения стратегии на основе осциллятора оборота и цены

Анализ исторических данных показывает, что осциллятор оборота и цены является эффективным индикатором, в особенности на длинных позициях. Исследование, проведенное нами на материале данных NYSE о ежедневных количествах торговавшихся акций, а также на основе данных о ценах промышленного индекса Доу-Джонса за предшествующие 72 года - с 1928 по 2001 годы - позволило обнаружить параметры, которые на основе механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС индикатора V*PMO длиной 3 дня выше нуля.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС индикатора V*PMO длиной 3 дня ниже нуля.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [ 266 ] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]