назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


26

только им, аналитик имеет возможность скомпоновать параметры десятками тысяч способов. Поскольку работа с отрицательными числами и долями представляет известную сложность, а также потому что нашей целью было создание осциллятора, колеблющегося вокруг уровня 100%, мы представили базовый осциллятор скорости разброса Хьюза в процентном выражении, а затем добавили 100%. Операция может быть выражена следующей формулой:

осциллятор скорости разброса рынка Хьюза в процентном выражении = = Н * 100 + 100 = [(А - D) : (А + D + U)] * 100 + 100,

Н - отношение чистого количества выросших за 1 день акций

к общему количеству торгующихся акций; А - количество выросших акций; D - количество снизившихся акций; и - количество акций, оставшихся неизменными; А + D + и - общее число торгующихся акций.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процентный осциллятор скорости разброса рынка Хьюза оказывается выше, чем 92% его 12-дневной ЭСС предыдущего дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процентный осциллятор скорости разброса рынка Хьюза оказывается ниже, чем 104% его двухдневной ЭСС предыдущего дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процентный осциллятор скорости разброса рынка Хьюза оказывается ниже, чем 104% его восьмидневной ЭСС предыдущего дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процентный осциллятор скорости разброса рынка Хьюза оказывается выше, чем 92% его 46-дневной ЭСС предыдущего дня.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, работающий с процентным осциллятором разброса рынка Хьюза, мог бы получить чистый доход в размере $1,6 млрд. (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 12,8 млн. процентов превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Прибыльным оказывается даже открытие коротких позиций. Торговля осуществляется чрезвычайно активно: сделки совершаются раз в 2,45 календарного дня. Заметим, однако, что, несмотря на прибыльность, работа с данным индикатором сопряжена с рядом сложностей,



обусловленных гиперактивностью торговли и сложностью сопутствующих вычислений.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где текущие значения процентного осциллятора разброса рынка Хьюза включены в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > Ref(Mov(V,optl,E),-l) * (opt5/100)

Закрыть длинную позицию: V < Ref(Mov(V,opt2,E),-l) * (opt6/100)

Открыть короткую позицию: V < Ref(Mov(V,opt3,E),-l) * (opt7/100)

Закрыть короткую позицию: V > Ref(Mov(V,opt4,E),-l) * (opt8/100)

OPTl Текущее значение: 12 0РТ2 Текущее значение: 2 ОРТЗ Текущее значение: 8 0РТ4 Текущее значение: 46 0РТ5 Текущее значение: 92 0РТ6 Текущее значение: 104 0РТ7 Текущее значение: 104 0РТ8 Текущее значение: 92

ОТНОШЕНИЕ РОСТА/ПАДЕНИЯ (ADVANCE/DECLINE RATIO)

Отношение роста/падения является своеобразным осциллятором скорости изменения разброса рынка, вычисляемым путем деления числа растущих акций на число падающих; полученный результат в целях уничтожения случайных внутридневных колебаний сглаживается с помощью скользящей средней. Основная формула вычисления индикатора (до сглаживания) выглядит так:

R = А : D,

где:

R - дневное отношение количества растущих акций к количеству падающих; А - число растущих акций; D - число падающих акций.

Пример построения стратегии на основе анализа осциллятора отношения роста/падения

Отношение роста/падения, даже если с ним не проведены ни сглаживание, ни любая из прочих возможных манипуляций, является весьма полезным индикатором. Исследование, осуществленное нами на основе дневных данных



[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]