Отношение коротких продаж специалистов

ь :a

§

сп О

в отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock* Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделак соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только иа закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) ~ это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке ~ это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль /убыток ~ математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарнага результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные-100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение /риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

ЛИНИИ БЫСТРОГО СОПРОТИВЛЕНИЯ

Линии быстрого сопротивления определяют теоретические потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Индикатор был разработан Эдсоном Гулдом, опубликовавшим результаты исследований в своем издании «Наблюдения и прогнозы», посвященном техническому анализу. Благодаря поразительной точности и своевременности сигналов, опубликованных в «Наблюдениях и прогнозах», это издание в 1970-х годах завоевало широкое признание среди трейдеров. Гулд, будучи инженером по образованию, строит свои выводы на основе собственного долгого опыта работы, глубоких знаний и тонкой интуиции. По мнению Гулда, движения рыночных цен - осмысленные процессы, выражающие действие сил накопления и распределения.

Угол линий быстрого сопротивления измеряется как доля угла наклона предыдущего значимого движения рынка. Растущие линии быстрого сопротивления движутся вверх с наклоном, составляющим одну треть и две трети угла наклона движения от предыдущего значимого минимума к значимому максимуму. Падающие линии быстрого сопротивления движутся вниз с наклоном, составляющим одну треть и две трети угла наклона движения от предыдущего значимого максимума к значимому минимуму. На ежегодном графике всегда имеются несколько точек разворота, стоящих отдельно от прочих; именно их принято считать значимыми максимумами и минимумами.

Для построения растущих линий быстрого сопротивления следует вычесть цену, являющуюся значимым минимумом, из цены максимума последовавшего затем роста. Разность делится на три. К изначальному минимуму прибавляется одна треть; затем к нему же прибавляются две трети. На графике с арифметической шкалой по оси X находится дата значимого мак-

Напомним, что данная стратегия учитывает только цены закрытия конца недели, оставляя без внимания все прочие изменения цены.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где отношение объема коротких продаж специалистов к общему объему коротких продаж помещено в поле данных, обычно зарезервированное для открытого интереса (OI), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: OI < (Ref(Mov(OI,optl,E),-l) -

((opt2/1000))*Ref(Mov(OI,optl,E),-l))

Закрыть длинную позицию: OI > (Ref(Mov(OI,optl,E),-l) -

((opt2/1000))*Ref(Mov(OI,optl,E),-l))

OPTl Текущее значение: 21 ОРТ2 Текущее значение: 285 ОРТЗ Текущее значение: 13