назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [ 221 ] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


221

«Знак медведя» (Sign of the Bear)

дусмотрены в стратегии. Открытие коротких позиций могло бы сократить прибыль вдвое. Доля короткого интереса только на длинных позициях давала прибыльные сигналы к покупке в 72,97% случаев. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 340,16 календарного дня. Напомним, что данная стратегия учитывает только цены закрытия конца месяца, оставляя без внимания все дневные колебания цен.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где текущее значение доли короткого интереса помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > Ref(Mov(V,optl,E),-l) Закрыть длинную позицию: V < Ref(Mov(V,optl,E),-l) OPTl Текущее значение: 74

«ЗНАК МЕДВЕДЯ» (SIGN OF THE BEAR)

Этот моментум-индикатор разброса рынка был разработан рыночным публицистом и портфельным менеджером Питером Дж. Элиадесом (см. его книгу «Циклы фондового рынка», P.O. Box 6873, Santa Rosa, CA 95406-0873, phone (707) 769-4800, fax (707) 769-4803, e-mail: peter@eliades.net). «Знак медведя» признается действительным в случае соответствия рыночной ситуации трем требованиям:

1.Зафиксировано от 21 до 27 идущих один за другим торговых дней, в течение которых отношение растущих/падающих акций Нью-Йоркской фондовой биржи было выше 0,65, но ниже 1,95. Данные показатели свидетельствуют о вялом, лишенном тренда рынке.

2.Этот продолжающийся от 21 до 27 дней период «шатаний» должен быть пробит однодневным отношением растущих/падающих акций, меньшим 0,65. Такой пробой является первым знаком надвигающегося падения.

3.Наконец, двухдневное среднее отношения растущих/падающих акций должно упасть ниже 0,75. Данное двухдневное среднее может включать значение первого из дней, когда отношение опустилось ниже 0,65 (см. пункт 2). При поступлении этого сигнала негативное изменение тренда считается подтвержденным.

Отношение растущих/падающих акций - это отмеченное за день на Нью-Йоркской фондовой бирже количество выросших в цене акций, поделенное на количество акций, упавших в цене. Двухдневное среднее - это поделенная на 2 сумма текущего отношения растущих/падающих акций и отношения растущих/падающих акций, зафиксированного днем раньше.



Отношение pacryi)их/падаощих ак1,ий, двухдневное СС перекекает О,

1882

НПЭб

11ромышл1!нный индекс Доу-Джонса Лневная 1,ена закрытия 11олулога( ифмическая шка1а

Наст

Нпае

1»ао

10000

5000

н о-



Отношение растущих/падающих акций, двухдневное ЭСС пересекает 0,75

Общая чистая прибыль

10533586

Переоценка открытой позиции

655832,06

Чистая при6ыль/«купи и держи» (%)

83908,87

Прибыль или убыток (%)

10533586

Прибыль/убыток (в % годовых)

153655,14

Чистая прибыль/«купи и держи» (в % годовых)

83910,46

Размер начальной инвестиции

Полученный процентный доход

Текущая позиция

Long

Дата открытия позиции

31.07.00

Прибыль стратегии «купи и держи»

12538,66

Количество дней в тесте

25022

Количество дней на сделку

6,76

Прибыль/убытки стратегии

12538,66

Прибыль/убытки стратегии

182,9

«купи и держи» (%)

«купи и держи» (в % годовых)

Количество закрытых сделок

3702

Уплаченная комиссия

Средняя прибыль в сделке

2668,22

Отношение средней прибыли к среднему убытку

Количество длинных позиций

1851

Количество коротких позиций

1851

Доля выигрышей в длинных позициях (%)

42,90

Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных коротких позиций

Доля выигрышей в коротких позициях (%)

45,00

Количество прибыльных сделок

1627

Количество убыточных сделок

2075

Доля прибыльных сделок (%) Маржа чистой прибыли (%)

43,95

Суммарный результат всех

33685556

Суммарный результат всех

-23807786

17,18

прибыльных сделок

убыточных сделок

Вычисляется следующим образом: (результат всех прибыльных сделок - зультат всех убыточных сделок]) : (результат всех прибыльных сделок +

Средний убыток

[результат всех убыточных сделок])

Средний выигрыш

20704,09

-11473,63

Маржа средней прибыли (%)

28,69

Максимальный выигрыш

1289721

Максимальный убыток

-497100

УоЧистая прибыль/(выигрыш + убыток)

44,36

Средняя длительность прибыльной сделки

8,97

Средняя длительность убыточной сделки

3,45

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

160,00

Самая длительная прибыльная сделка

Самая длительная убыточная сделка

(Выигрыш - у6ыток)/убыток (%)

200,00

Максимальное количество последовательных

Максимальное количество последо-

(Выигрыш - убыток)/у6ыток (%)

0,00

прибыльных сделок

вательных убыточных сделок

общее количество дней (других временных

Средняя длительность периодов времени,

интервалов) вне рынка

проведенных вне рынка

Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

-45,15

Индекс прибыль/убыток

30,67

УоЧистая прибыль/МПКО

23330201,55

по закрытым позициям

Максимальное падение капитала

-45,15

Индекс вознаграждение/риск

(Чистая прибыль - МПКО)/

100.00

при открытой позиции (МПКО)

чистая прибыль

Максимальное падение капитала

-497100

Индекс «купи и держи»

89139,36

УоМПКО/чистая прибыль

0.00

в одной открытой сделке

в отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock® Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - зто наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль /убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные-100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение/риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [ 221 ] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]