А/т Шульца, пересечение с семидневным ЭСС

Е ><

сг В)

>

Q. <

в отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock® Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделак соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых пози1ях. исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям ~ это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделак и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные-100 и+ 100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам сиаемы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение /риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен S100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

на общее количество торговавшихся акций. Для сглаживания беспорядочных дневных колебаний могут быть использованы разного рода скользящие средние. Индикатор может быть рассчитан также на базе недельных данных. Индикатор Шульца, как правило, получают на основе данных об акциях, входящих в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи, однако подобные индикаторы могут быть рассчитаны для самых разных рынков, включая, например, рынок NASDAQ. Значения индикатора, которые затем должны быть сглажены с применением одного из скользящих средних, вычисляются по следующей базовой формуле:

S = А : (А + D + U),

где:

S - текущее однодневное отношение растущих акций к полному количеству акций; А - число растущих акций; D - число падающих акций; и - число акций, оставшихся неизменными; А + D + и - полное количество торгующихся за день акций.

Средний уровень отношения Шульца за 68 лет составил 0,394. Из материалов графика видно, что за последние десятилетия по сравнению со значениями, отмеченными для 1930-х - 1940-х годов, типичные уровни индикатора стали ниже. Значение S мы умножили на 1000, тем самым избавившись от десятичных долей и облегчив вычисления.

Построение стратегии, основанной на отношении количества растущих акций к полному количеству акций (отношении Шульца)

Стратегия, основанная на изучении тренда индикатора Шульца, является эффективной торговой системой, позволяющей получать нарастающую прибыль в течение многих десятилетий. Исследование, проведенное нами на основе собранных за 68 лет - с 8 марта 1932 года - данных о растущих, падающих и неизменившихся акциях на Нью-Йоркской фондовой бирже, а также о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить, что простое правило следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дает положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда А/Т Шульца поднимается выше значения своего собственного ЭСС длиной 7 дней на предыдущий день.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда А/Т Шульца опускается ниже значения своего собственного ЭСС длиной 7 дней на предьщущий день.