назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [ 212 ] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


212

н cr

I s:



Общая чистая прибыль

717,36

Переоценка открытой позиции

Чистая прибыль/«купи и держи» (%)

-31,39

Прибыль или убыток (%)

717,36

Прибыль/убыток (в % годовых)

38,47

Чистая прибыль/«купи и держи»

-31,38

(в % годовых)

Размер начальной инвестиции

Полученный процентный доход

Текущая позиция

Дата открытия позиции

5.12.00

Прибыль стратегии «купи и держи»

1045,54

Количество дней в тесте

6807

Количество дней на сделку

53,18

Прибыль/убытки стратегии

1045,54

Прибыль/убытки стратегии

56,06

«купи и держи» {%)

«купи и держи» (в % годовых)

Количество закрытых сделок

Уплаченная комиссия

Средняя прибыль в сделке

Отношение средней прибыли

0,75

к среднему убытку

Количество длинных позиций

Количество коротких позиций

Доля выигрышей в длинных позициях (%)

85,94

Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных коротких позиций

Доля выигрышей в коротких позициях (%)

#DIV/0!

Количество прибыльных сделок

Количество убыточных сделок

Доля прибыльных сделок (%)

85,94

Суммарный результат всех

918,11

Суммарный результат всех

-200,75

Маржа чистой прибыли (%)

64,12

прибыльных сделок

убыточных сделок

Вычисляется следующим образом:

(результат всех прибыльных сделок -

{результат всех убыточных сделок]) :

(результат всех прибыльных сделок +

Средний убыток

{результат всех убыточных сделок{)

Средний выигрыш

8,35

-11,15

Маржа средней прибыли (%)

-14,36

Максимальный выигрыш

52,19

Максимальный убыток

-55,73

%Чистая прибыль/(выигрыш + убыток)

-3,28

Средняя длительность прибыльной сделки

13,75

Средняя длительность убыточной сделки

30,56

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

-55,01

Самая длительная прибыльная сделка

Самая длительная убыточная сделка

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

-35,38

Максимальное количество последовательных

Максимальное количество последо-

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

600,00

прибыльных сделок

вательных убыточных сделок

общее количество дней (других временных

2907

Средняя длительность периодов времени.

22,53

интервалов) вне рынка

проведенных вне рынка

Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

-4,47

Индекс прибыль/убыток

78,13

УоЧистая прибыль/МПКО

6575,25

по закрытым позициям

Максимальное падение капитала

-10,91

Индекс вознаграждение/риск

98,5

(Чистая прибыль - МПКО)/

98,48

при открытой позиции (МПКО)

чистая прибыль

Максимальное падение капитала

-93,45

Индекс «купи и держи»

-31,39

УоМПКО/чистая прибыль

-1,52

в одной открытой сделке

н ф ь о-I о s<

ф а>

Ф э <о

70 СЛ

В отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock Общал чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) ~ зто наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значенкЯ Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные -100 и + 100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение/риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.



Напомним, между тем, что, несмотря на отличные результаты, данная стратегия, как и любая стратегия противодействия тренду, не обеспечивает защиты от кризисов - в частности от краха 1987 года, «медвежьего» рынка 1998 года и прочих падений цен на рынке. Прилагаемый график демонстрирует резкие падения капитала. Использование индекса относительной силы для получения торговых сигналов по методу «перекупленности/пере-проданности» - стратегия, показывающая худший результат по сравнению с пассивной стратегией «купи и держи». Короткие позиции, открытые на исторических данных, принесли убыток.

Исследование, проведенное нами на материале собранных за 18 лет - с 21.04.1982 по 08.04.2000 - данных о непрерывных фьючерсах на S&P 500 (источник - www.csidatacom), позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов «перекупленности/пе-репроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда 5-дневный индикатор относительной силы меньше 30.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда 5-дневный индикатор относительной силы больше 70.

Открыть короткую позицию (продать коротко) - никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $717,36 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 31,39% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции не приносили прибыли и не были предусмотрены в стратегии. Открытие коротких позиций сократило бы прибыль вдвое. Индекс относительной силы только на длинных позициях давал прибыльные сигналы к покупке в 85,94% случаев. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 53,18 календарного дня. Напомним, что торговая система учитывает только цены закрытия, оставляя без внимания внутридневные максимумы и минимумы.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: RSI(optl) < 30

Закрыть длинную позицию: RSI(optl) > 70

OPTl Текущее значение: 5

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [ 212 ] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]