назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [ 202 ] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


202

ДИАПАЗОН: МЕТОД ПРОЕКЦИИ ЦЕНЫ АПШОУ

Дэвид Л. Апшоу, СМТ (465 Hillcrest East, Lake Quivira, KS 66106), предложил простой способ проецирования ценового диапазона. Используя годовые максимумы и минимумы промышленного индекса Доу-Джонса, разделите годовой минимум цены на годовой максимум цены. Затем умножьте полученное отношение на 100, переводя его в проценты. Вычислите 20-летнее простое скользящее среднее (ПСС) выраженного в процентах отношения. Получите стандартное отклонение по следующей схеме: каждое из

предусмотрены в стратегии. Индикатор случайного блуждания только на длинных позициях давал прибыльные сигналы к покупке в 53,19% случаев. Торговля совершается умеренно активно: одна сделка каждые 145,13 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: RWIH(8,64)>1 AND RWIL(2,7)>1

Закрыть длинную позицию: RWIH(2,7)>1 AND RWIL(8,64)>1

Правила тестирования торговой системы на основе индекса случайных блужданий в программе Equis International MetaStock® с настраиваемыми параметрами

Мы уверены, что параметры индикатора, предложенные его автором, не являются навсегда зафиксированными, а напротив - подлежат оптимизации. Следующие торговые правила для программы Equis International MetaStock® помогут настроить индикатор RWI в соответствии с особенностями каждого рынка и повысить эффективность торговли на данном рынке:

Открыть длинную позицию: RWIH(optl*opt2,optl*opt2*optl*opt2)>l

AND RWIL(optl,optl*opt2)>l

Закрыть длинную позицию: RWIL(optl*opt2,optl*opt2*optl*opt2)>l

AND RWIH(optl,optl*opt2)>l

Открыть короткую позицию: RWIL(optl*opt2,optl*opt2*optl*opt2)>l

AND RWIH(optl,optl*opt2)>l

Закрыть короткую позицию: RWIH(optl*opt2,optl*opt2*optl*opt2)>l

AND RWIL(optl,optl*opt2)>l

OPTl Текущее значение: 5 ОРТ2 Текущее значение: 2



Диапазон: метод проекции цены АпшоуКМН

20%-ных отношений (по одному для каждого года) минус 20-летнее среднее; разности возвести в квадрат; поделить на число наблюдений (20); извлечь квадратный корень. Большую часть времени ценовой диапазон текущего года будет равен среднему ценовому диапазону последних 20 лет с точностью до одного стандартного отклонения.

Приводим формулу вычисления проекции ценового диапазона по методу Апшоу (Upshaws "Ноше On The Range" Price Projection Method, HOTR) на языке MetaStock®:

Mov((((L/H)*100)),20,S); Stdev((L/H)* 100,20),

где:

Mov - скользящее среднее; L - годовой минимум; Н - годовой максимум; 20 - число лет в скользящем среднем; S - символ для обозначения ПСС; Stdev - стандартное отклонение.

Данная формула содержит всю информацию, необходимую для проведения вычислений по методу Апшоу. Согласно ее результатам, за 20 лет - с 1980 по 2000 - годовые минимумы промышленного индекса Доу-Джонса составили в среднем 79,6% от годовых максимумов. Стандартное отклонение для этого периода равно 6,2 процентного пункта. Данные величины оставались достаточно стабильными в течение 42-летнего периода с 1958 по 2000 годы.

Подобная формула может быть применена для вычислений на любых временных отрезках для любых финансовых инструментов. Так, заменив 20 лет на 99 лет, мы получим для периода с 1901 по 2000 годы следующий результат: минимумы промышленного индекса Доу-Джонса составляют 76,3% от максимумов; стандартное отклонение для этого периода - 10,4 процентного пункта. Более широкий диапазон и более высокие стандартные отклонения говорят о большей волатильности, характерной для рынка 1920-х - 1930-х годов.

Формулы такого типа являются удобным аналитическим инструментом проецирования ценовых диапазонов. Как только устанавливается вероятный годовой максимум или минимум, аналитик может без труда проецировать противоположную границу диапазона - ему достаточно просто подставить нужные цифры в готовое выражение.

Метод Апшоу в слегка модифицированной форме применим и для прогнозирования цены закрытия конца года - тип прогноза, чрезвычайно популярный среди аналитиков. Последняя цена закрытия года должна в этом случае быть разделена на цену закрытия предшествующего года. Затем полученное отношение умножается на 100 для перевода в проценты. Подсчитывается ПСС длиной п периодов данной процентной величины и определяется ее стандартное отклонение. Годорое изменение цены закрытия большую часть времени будет проводить в интервале, определенном одним



1910 1920

1930

1940

Промышленный индекс Доу-J Полулогарифмическая шкала Г>довой интервал максимум -

19S0

I960

;онса минимум

1067

1970

1980

1990

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [ 202 ] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]