назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [ 201 ] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


201

высокими. Крайне высокие значения краткосрочного индекса случайных блужданий максимумов совпадают с краткосрочными максимумами цены. Крайне высокие значения краткосрочного индекса случайных блужданий минимумов совпадают с краткосрочными минимумами цены.

Долгосрочный индекс случайного блуждания для длин от 8 до 64 дней используется для построения долгосрочных стратегий следования за трендом. Значения долгосрочного индекса случайных блужданий максимумов, превышающие 1, указывают на долгосрочный устойчивый растущий тренд. Значения долгосрочного индекса случайных блужданий минимумов, превышающие 1, говорят о долгосрочном устойчивом падающем тренде.

По мысли создателя индикатора, эффективная торговая система должна открывать позиции, пользуясь краткосрочными коррекциями к основному долгосрочному тренду. Для этого используют краткосрочный индикатор: закрыть короткую и открыть длинную позицию, когда долгосрочный индекс случайного блуждания максимумов больше 1, а краткосрочный индекс случайных блужданий минимумов достигает крайне высокого значения; закрыть длинную и открыть короткую позицию, когда долгосрочный индекс случайных блужданий минимумов больше 1, а краткосрочный индекс случайных блужданий максимумов достигает крайне высокого значения.

Построение стратегии, основанной на анализе индекса случайного блуждания

Исследование, проведенное нами на материале собранных за 18 лет - с 21.04.1982 по 22.12.2000 - данных о непрерывных фьючерсах на S&P 500 (данные получены в www.csidatacom), позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда долгосрочный индекс случайных блужданий максимумов больше 1, а краткосрочный индекс случайных блужданий минимумов больше 1.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда долгосрочный индекс случайных блужданий минимумов больше 1 и краткосрочный индекс случайных блужданий максимумов больше 1.

Открыть короткую позицию (продать коротко) - никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $359,06 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 65,05% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции не приносили прибьиь и не были



z to



Индекс случайного блуждания

Общая чистая прибыль

359,06

Переоценка открытой позиции

Чистая прибыль/вкупи и держи» (%)

-65,05

Прибыль или убыток (%)

359,06

Прибыль/убыток (в % годовых)

19,21

Чистая прибыль/«купи и держи»

-65,06

(в % годовых)

Размер начальной инвестиции

Полученный процентный доход

Текущая позиция

Дата открытия позиции

14.11.00

Прибыль стратегии «купи и держи»

1027,4

Количество дней в тесте

6821

Количество дней на сделку

145,13

Прибыль/убытки стратегии

1027,4

Прибыль/убытки стратегии

54,98

«купи и держи» (%)

«купи и держи» (в % годовых)

Количество закрытых сделок

Уплаченная комиссия

Средняя прибыль в сделке

7,64

Отношение средней прибыли

3,49

к среднему убытку

Доля выигрышей в длинных позициях (%)

Количество длинных позиций

Количество коротких позиций

53,19

Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных коротких позиций

Доля выигрышей в коротких позициях (%}

#DIV/C!

Количество прибыльных сделок

Количество убыточных сделок

Доля прибыльных сделок (%)

53,19

Суммарный результат всех

479,97

Суммарный результат всех

-120,9

Маржа чистой прибыли (%)

59,76

прибыльных сделок

убыточных сделок

Вычисляется следующим образом:

(результат всех прибыльных сделок -

[результат всех убыточных сделок\) :

(результат всех прибыльных сделок +

[результат всех убыточных сделок[)

Средний выигрыш

19,2

Средний убыток

-5,5

Маржа средней прибыли (%)

55,47

Максимальный выигрыш

150,25

Максимальный убыток

-19,49

%Чистая прибыль/(выигрыш + убыток)

77,04

Средняя длительность прибыльной сделки

108,2

Средняя длительность убыточной сделки

35,95

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

200,97

Самая длительная прибыльная сделка

Самая длительная убыточная сделка

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

216,25

Максимальное количество последовательных

Максимальное количество последо-

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

0,00

прибыльных сделок

вательных убыточных сделок

Общее количество дней (других временных

1321

Средняя длительность периодов времени.

27,52

интервалов) вне рынка

проведенных вне рынка

Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

Индекс прибыль/убыток

74,81

%Чистая прибыль/МПКО

108806,06

по закрытым позициям

(Чистая прибыль - МПКО)/

Максимальное падение капитала

-0,33

Индекс вознаграждение/риск

99,91

99,91

при открытой позиции (МПКО)

чистая прибыль

Максимальное падение капитала

-25,88

Индекс «купи и держи»

-65,05

%МПКО/чистая прибыль

-0,09

в одной открытой сделке

"то

а. о 3

5" а.

В отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock® Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрьпых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные -100 и+ 100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение /риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении аатистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [ 201 ] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]