назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [ 192 ] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


192

Отношение коротких продаж широкой публики

= (короткие продажи широкой публики/все кор{откие продажи) * 10 ООО

7000 6500



Общая чистая прибыль Прибыль или убыток (%)

11646,27

Переоценка открытой позиции

9663,42

Чистая при6ыль/«купи и держи» (%)

123,20

11646,27

Прибыль/убыток (в % годовых)

211,8

Чистая при6ыль/«купи и держи» (в % годовых)

123,21

Размер начальной инвестиции

Полученный процентный доход

Текущая позиция

Long

Дата открытия позиции

6.06.86

Прибыль стратегии «купи и держи»

5217,78

Количество дней в тесте

20070

Количество дней на сделку

557,50

Прибыль/убытки стратегии

5217,78

Прибыль/убытки стратегии

94,89

«купи и держи» (%)

«купи и держи» (в % годовых)

Количество закрытых сделок

Уплаченная комиссия

Средняя прибыль в сделке

55,08

Отношение средней прибыли к среднему убытку

1,26

Количество длинных позиций

Количество коротких позиций

Доля выигрышей в длинных позициях (%)

83,33

Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных коротких позиций

Доля выигрышей в коротких позициях (%)

72,22

Количество прибыльных сделок

Количество убыточных сделок

Доля прибыльных сделок (%)

77,78

Суммарный результат всех

2564,13

Суммарный результат всех

-581,28

Маржа чистой прибыли (%)

63,04

прибыльных сделок

убыточных сделок

Вычисляется следующим образом; (результат всех прибыльных сделок -{результат всех убыточных сделок\) : (результат всех прибыльных сделок +

Средний убыток Максимальный убыток

{результат всех убыточных сделок{)

Средний выигрыш Максимальный выигрыш

91,58

-72,66

Маржа средней прибыли (%)

11,52

889,17

-319,55

%Чистая при6ыль/(выигрыш + убыток)

47,13

Средняя длительность прибыльной сделки

61,18

Средняя длительность убыточной сделки

46,25

(Выигрыш - у6ыток)/у6ыток (%)

32,28

Самая длительная прибыльная сделка

Самая длительная убыточная сделка

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

190,07

Максимальное количество последовательных

Максимальное количество последо-

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

600,00

прибыльных сделок

вательных убыточных сделок

общее количество дней (других временных

Средняя длительность периодов времени,

интервалов) вне рынка

проведенных вне рынка

Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

Индекс прибыль/убыток

95,25

УоЧистая прибыль/МПКО

254841,79

по закрытым позициям

Максимальное падение капитала

-4,57

Индекс вознаграждение/риск

99,96

(Чистая прибыль - МПКО)/

99,96

при открытой позиции (МПКО)

чистая прибыль

Максимальное паденне капитала

-410,62

Индекс «купи и держи»

308,41

%МПК0/чистая прибыль

-0,04

в одной открытой сделке

(В (В

X. о

D О

D О

X. О

§

сл о

73

В отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock® Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при нгтичии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные-100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение /риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.



ОТНОШЕНИЕ КОРОТКИХ ПРОДАЖ ПУБЛИКИ/СПЕЦИАЛИСТОВ (PUBLIC/SPECIALIST SHORT RATIO)

Отношение коротких продаж публики/специалистов вычисляется путем деления общего объема коротких продаж широкой публики (не членов биржи) на объем коротких продаж специалистов.

Считается, что публика (трейдеры-любители), как правило, ошибается, в то время как специалисты (рыночные профессионалы) верно оценивают

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $11 646,27 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 123,20% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили небольшую прибыль и были предусмотрены в стратегии. Данная стратегия на длинных и коротких позициях давала прибыльные сигналы к покупке в 77,78% случаев. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 557,50 календарного дня. Напомним, что в стратегии учитываются только цены закрытия конца недели; прочие изменения цены должны быть оставлены без внимания.

Любопытно, что начиная с 06.06.1986 сигналы индикатора перестали поступать. Внимательное изучение графика показывает, что с 1986 года необработанные данные стали отличаться меньшей волатильностью. Изменение характера данных часто приводит к сбоям в работе индикаторов. Именно поэтому трейдеру, применяющему отношение коротких продаж широкой публики в реальной торговле, следует быть особенно осторожным.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где отношение коротких продаж широкой публики помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > (Ref(Mov(V,optl,E),-l) +

((opt2/1000))*Ref(Mov(V,optl,E),-l))

Закрыть длинную позицию: V < (Ref(Mov(V,optl,E),-l) -

((opt2/1000))*Ref(Mov(V,optl,E),-l))

Открыть короткую позицию: V < (Ref(Mov(V,optl,E),-l) -

((opt2/1000))*Ref(Mov(V,optl,E),-l))

Закрыть короткую позицию: V > (Ref(Mov(V,optl,E),-l) +

((opt2/1000))*Ref(Mov(V,optl,E),-l))

OPTl Текущее значение: 50 0РТ2 Текущее значение: 457

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [ 192 ] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]